Según CoinDesk: Los futuros de Bitcoin están experimentando un crecimiento sin precedentes, con un interés abierto en futuros con margen en efectivo que alcanza nuevos máximos históricos, lo que indica una mayor participación institucional y madurez del mercado. Los datos de Glassnode revelan que el interés abierto en los contratos de futuros de Bitcoin con margen en efectivo alcanzó los 384.000 BTC (25.500 millones de dólares), superando el pico de noviembre de 2022, cuando Bitcoin cotizaba cerca de los 16.000 dólares.
Tendencias clave en el interés abierto de futuros de Bitcoin
Los futuros con margen en efectivo lideran el mercado
384.000 BTC en interés abierto en futuros con margen en efectivo, lo que marca un nuevo máximo histórico.
El CME representa el 40% del interés abierto con margen en efectivo, lo que refleja una creciente participación institucional.
Por el contrario, el interés abierto en futuros con margen de criptomonedas ha caído a 87.000 BTC, frente a los 210.000 BTC de hace dos años, y ahora representa solo el 18,2% del total.
El interés abierto se acerca a un máximo histórico
El interés abierto total en futuros de Bitcoin asciende a aproximadamente 478.000 BTC (31.800 millones de dólares).
CME Group superó a Binance como el mayor exchange de futuros, capturando el 30% de la participación de mercado en octubre de 2023.
Por qué los futuros con margen en efectivo están ganando popularidad
Una garantía estable reduce la volatilidad:
Los contratos con margen en efectivo utilizan monedas estables o dólares estadounidenses como garantía, lo que los hace más estables que los futuros con garantía en criptomonedas. Esto reduce la probabilidad de liquidaciones forzadas, que son más comunes en los futuros con margen en criptomonedas y pueden causar volatilidad en el mercado.
Adopción institucional:
El aumento de los contratos de futuros con margen en efectivo en la CME indica una creciente actividad institucional. Los inversores pueden utilizar estos contratos para estrategias de cobertura o transacciones neutrales en el mercado.
Configuración de un mercado alcista sostenible:
Con una volatilidad reducida y una preferencia por productos con margen en efectivo, el mercado está mejor posicionado para un crecimiento sostenible, lo que podría respaldar una tendencia alcista hacia 2025.
El impacto del dominio de CME en el mercado de futuros
El CME Group se ha convertido en líder en futuros con margen en efectivo, superando a Binance con el 30% de la participación de mercado. Este cambio refleja la creciente confianza de los traders en los productos regulados mientras se preparan para los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU., que se lanzarán en enero de 2024.
Un mercado de futuros de Bitcoin en proceso de maduración
El aumento de los futuros de Bitcoin con margen en efectivo pone de relieve la creciente estabilidad y madurez del mercado de derivados de criptomonedas. Con los actores institucionales impulsando la demanda en CME y los contratos con margen en criptomonedas en declive, el cambio hacia futuros menos volátiles y respaldados por efectivo indica un entorno de mercado más saludable.
A medida que el mercado se prepara para un crecimiento potencial hasta 2025, la preferencia por productos con margen en efectivo podría allanar el camino para una tendencia alcista sostenida respaldada por la demanda institucional y una volatilidad reducida.
