Según CryptoPotato, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) y el Departamento de Justicia (DOJ) han acusado a Nader Al-Naji de orquestar un plan fraudulento multimillonario de activos criptográficos que involucra a la plataforma de redes sociales BitClout y su token nativo BTCLT. La denuncia de la SEC reveló que Al-Naji recaudó más de 257 millones de dólares a través de ofertas y ventas no registradas de BTCLT en noviembre de 2020. Durante este proceso, Al-Naji supuestamente engañó a los inversores al afirmar que los fondos no se utilizarían para su compensación ni para la de otros empleados de BitClout. Sin embargo, la denuncia acusa a Al-Naji de gastar más de 7 millones de dólares de estos fondos en gastos personales, incluido el alquiler de una mansión en Beverly Hills y dar lujosos obsequios en efectivo a familiares.

La denuncia de la SEC, publicada a principios de esta semana, alegaba que Al-Naji había retratado a BitClout como un proyecto descentralizado para evadir el escrutinio regulatorio y dar la impresión de que no había ninguna empresa detrás de él. Se cree que utilizó el seudónimo "Diamondhands" para crear la ilusión de autonomía. La SEC también afirmó que Al-Naji consiguió una carta de un importante bufete de abogados, basándose en sus caracterizaciones erróneas, que sugería que BTCLT no era probablemente un valor según la ley federal. Incluso dijo a ciertos inversores que estaba recurriendo a este subterfugio para evitar el cumplimiento legal.

Al comentar sobre los cargos, Gurbir S. Grewal, director de la División de Cumplimiento de la SEC, afirmó: “Como se alega en nuestra denuncia, Al-Naji intentó evadir las leyes federales de valores y defraudar al público inversor, creyendo erróneamente que ‘ser “falsamente” descentralizado generalmente confunde a los reguladores y los disuade de perseguirte’. Obviamente está equivocado: como hemos demostrado una y otra vez, y como se refleja en las acusaciones detalladas de la SEC aquí, nos guiamos por las realidades económicas, no por las etiquetas cosméticas”. La esposa, la madre y las entidades de propiedad absoluta de Al-Naji también están nombradas en la denuncia como demandados de compensación por los fondos de inversores que él les dirigió. En una investigación paralela, la Fiscalía de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York ha presentado cargos contra Al-Naji.