Según Bloomberg, los fondos de cobertura recurren cada vez más a los mercados de criptomonedas en busca de mayores oportunidades de rentabilidad. Ed Tolson, fundador y director ejecutivo de Kbit, enfatizó el potencial de los mercados cripto nativos y afirmó que la exposición a intercambios criptográficos centralizados, tokens comerciales, swaps perpetuos y derivados es esencial. Kbit, que gestiona casi 160 millones de dólares en activos, emplea una estrategia comercial neutral en el mercado para beneficiarse tanto del aumento como de la caída de los precios y, al mismo tiempo, minimizar el riesgo general del mercado. La empresa, con sede en las Islas Vírgenes Británicas, también actúa como creador de mercado. Tolson no reveló el desempeño del fondo debido a la confidencialidad del cliente.
En los mercados tradicionales, los fondos de cobertura suelen utilizar el comercio base para capitalizar las diferencias de precio entre un activo y sus futuros. Con la llegada de los ETF de Bitcoin y Ether, estos fondos han comenzado a aplicar estrategias similares comprando ETF y vendiendo en corto futuros de Bitcoin en el CME. Tolson señaló que este enfoque es más rentable cuando se ejecuta con instrumentos criptográficos nativos, como la compra de criptomonedas al contado y la venta en corto de swaps perpetuos. Los swaps perpetuos son contratos de futuros sin fecha de vencimiento y están disponibles sólo para clientes fuera de los EE. UU. Tolson, quien anteriormente se desempeñó como director de tecnología comercial en Citadel Securities antes de fundar Kbit en 2017, describió a Kbit como una empresa comercial cuantitativa que comercializa cualquier activo con volumen e ineficiencias que puedan explotarse.
Según Tolson, Kbit comercializa alrededor de 500 tokens diferentes, independientemente de sus fundamentos. La empresa ha realizado siete nuevas contrataciones este año, incluido Thomas Johnson, ex desarrollador cuantitativo senior en Citadel, como ingeniero de investigación principal, y Sean Slotterback, que pasó cinco años en otra empresa. Esta expansión refleja el compromiso de Kbit de aprovechar estrategias cuantitativas en el panorama cambiante del mercado de cifrado.