Según Foresight News, el último informe semanal de tenencias de Bitcoin de la CFTC CME (del 27 de septiembre al 3 de octubre) muestra que las tenencias totales de contratos estándar de Bitcoin han disminuido de 14,844 a 14,447. Esto marca la segunda semana consecutiva de caída y un nuevo mínimo en los últimos 16 ciclos estadísticos. Sin embargo, el cambio respecto al ciclo estadístico anterior no es significativo, lo que indica que el mercado ha entrado en una nueva fase estable. El foco clave del informe de esta semana es si ha habido algún cambio en el mercado durante el último ciclo estadístico, ya que varios tipos de cuentas se volvieron bajistas en el ciclo anterior.
En las cuentas de distribuidores más grandes, las posiciones largas disminuyeron de 433 a 427, mientras que las posiciones cortas aumentaron significativamente de 1.859 a 2.898, alcanzando un nuevo máximo en las últimas seis semanas. Estas cuentas han realizado claramente ajustes cortos netos durante el último ciclo estadístico, lo que expresa una fuerte actitud bajista hacia el mercado. Las instituciones de gestión de activos aumentaron sus posiciones largas de 7.168 a 7.336 y redujeron sus posiciones cortas de 1.093 a 623, lo que indica una clara operación neta larga durante el último ciclo estadístico. Esto contrasta con la estrategia de ajuste neto corto adoptada en el ciclo anterior.
Los fondos apalancados aumentaron sus posiciones largas de 1.594 a 2.373 y sus posiciones cortas de 8.220 a 8.565, mostrando un aumento simultáneo en ambas direcciones durante el último ciclo estadístico. Sin embargo, vale la pena señalar que después de esta ronda de ajustes, la proporción de posiciones largas ha aumentado significativamente y alcanzó un nuevo máximo en las últimas ocho semanas. Las grandes cuentas aumentaron sus posiciones largas de 1.852 a 1.941 y sus posiciones cortas de 114 a 410, poniendo fin a la tendencia sin cambios de las últimas dos semanas y alcanzando directamente un máximo de 12 semanas. Aunque la proporción de posiciones largas en grandes cuentas sigue siendo relativamente alta, el ajuste general durante el último ciclo estadístico es bajista, continuando la estrategia de ajuste del ciclo anterior.
Las tenencias totales de microcontratos de Bitcoin disminuyeron de 8.690 a 6.193. Las cuentas de los intermediarios aumentaron sus posiciones largas de 338 a 368 y redujeron sus posiciones cortas de 435 a 146, lo que indica un ajuste largo neto en los microcontratos, que es una operación clásica de cobertura de riesgos. Las instituciones de gestión de activos redujeron sus posiciones largas de 319 a 273 y aumentaron sus posiciones cortas de 806 a 1.120, lo que indica un ajuste corto neto en los microcontratos, que también es una operación de cobertura de riesgo cuando se combina con ajustes de contratos estándar.
