Vencimiento de opciones de Bitcoin y ajuste del mercado de criptomonedas: el mercado espera nuevos movimientos
Con la continua volatilidad del mercado de criptomonedas, este viernes (10 de enero) se verá el vencimiento de aproximadamente 19,300 contratos de opciones de Bitcoin, con un valor nominal de hasta aproximadamente 1.8 mil millones de dólares. Este evento de vencimiento es bastante similar a la situación de la semana pasada; a pesar de su gran tamaño, el impacto directo en el mercado spot parece ser limitado. Después de que el Bitcoin rompiera recientemente la marca de seis cifras, su precio ha experimentado una corrección que ha llamado la atención de los participantes del mercado.
Vencimiento de opciones de Bitcoin: el sentimiento alcista persiste
Entre los contratos de opciones de Bitcoin que vencerán esta semana, la relación de opciones de venta a opciones de compra es de 0.65, lo que significa que hay más vendedores de contratos alcistas que de contratos bajistas. Este dato refleja la ventaja relativa del sentimiento alcista entre los participantes del mercado. Los datos de Deribit indican que, con un precio de ejercicio de 120,000 dólares, el valor de los contratos no liquidados alcanzó su punto máximo, aproximadamente 1.48 mil millones de dólares. Además, en los precios de ejercicio de 100,000 y 110,000 dólares, el valor de los contratos no liquidados también superó los 1,000 millones de dólares. Estos datos sugieren que, a pesar de que el mercado ha experimentado cierta corrección, los especuladores mantienen una actitud relativamente optimista sobre el futuro del Bitcoin.
Volatilidad implícita y sentimiento del mercado
El proveedor de derivados de criptomonedas Greeks Live señaló a principios de esta semana que la volatilidad implícita a corto plazo (IV) ha mostrado un leve rebote, pero sigue en niveles bajos. Esto significa que las expectativas del mercado sobre la volatilidad del precio del Bitcoin en el futuro no han cambiado significativamente. Deribit mencionó en su informe semanal de análisis que, en comparación con las dos últimas veces que el mercado superó la marca de seis cifras, esta vez no ha mostrado el mismo nivel de entusiasmo. Esto podría estar relacionado con una gestión de expectativas más madura por parte de los inversores en cuanto a la volatilidad del mercado.
Para aquellos que apuestan por posiciones cortas en Bitcoin (opciones de venta), el comercio de futuros podría ser más rentable. Sin embargo, en términos generales, más traders continúan comprando opciones de compra, lo que refuerza aún más el sentimiento alcista del mercado. Es notable que, a pesar de que el sentimiento alcista predomina, los participantes del mercado no han ignorado los factores de riesgo potenciales.
Vencimiento de opciones de Ethereum y dinámica general del mercado
Además del vencimiento de opciones de Bitcoin, este viernes también vencen aproximadamente 140,000 contratos de Ethereum, con un valor nominal de aproximadamente 455 millones de dólares. La relación de opciones de venta/compra de los contratos de Ethereum es de 0.47, lo que muestra un sentimiento alcista más fuerte en comparación con Bitcoin. Esto eleva el valor nominal total de las opciones de criptomonedas que vencen el viernes a aproximadamente 2.2 mil millones de dólares, convirtiéndose en uno de los puntos focales del mercado.
Profundización del ajuste en el mercado de criptomonedas
A partir del momento de la redacción de este artículo, la capitalización total del mercado de criptomonedas ha caído un 4.4% en el día, alcanzando los 3.37 billones de dólares. Este ajuste puede estar relacionado con la posible venta de Bitcoin por parte del gobierno de EE. UU. por un valor de varios miles de millones de dólares, aunque esta noticia no ha sido confirmada oficialmente, ha sido suficiente para generar inquietud en el mercado. El precio del Bitcoin cayó a un mínimo intradía de 91,250 dólares, pero durante el comercio temprano del viernes en Asia, se recuperó a niveles de 93,000 dólares. Sin embargo, en las últimas 24 horas, el precio del Bitcoin volvió a caer un 2%, acumulando una caída del 9% desde que superó la marca de seis cifras el 7 de enero.
Perspectivas y desafíos del mercado
El Bitcoin se encuentra actualmente cerca del límite inferior del canal lateral que comenzó a mediados de noviembre. Este nivel clave es crucial para que el Bitcoin mantenga su rango de precio actual. Una vez que se rompa este nivel, podría desencadenar una ruptura bajista más pronunciada. Mientras tanto, las preocupaciones del mercado sobre la inflación en EE. UU. y el miedo a una posible venta masiva también han exacerbado la volatilidad del mercado. Ethereum y las altcoins también mostraron una tendencia a la baja la mañana del viernes, lo que refleja un sentimiento general de cautela en el mercado.
A pesar de enfrentar numerosos desafíos, el mercado de criptomonedas aún muestra su resiliencia y potencial únicos. A medida que más instituciones e inversores individuales se suman a este campo, el mercado mantiene una perspectiva optimista sobre el futuro a largo plazo del Bitcoin y otras criptomonedas. A corto plazo, los inversores deben prestar atención cercana a la dinámica del mercado y los cambios en las políticas para formular estrategias de inversión razonables.
En resumen, el evento de vencimiento de opciones de Bitcoin y Ethereum de este viernes, junto con el ajuste general del mercado, nos recuerda que el mercado de criptomonedas sigue siendo incierto. Los inversores, en su búsqueda de beneficios, también deben mantenerse alerta y tratar racionalmente la volatilidad y los riesgos del mercado. Aún queda por ver cómo se desarrollará la tendencia del mercado en los próximos días o incluso semanas.