1.Comprensión de los Fundamentos de Futuros
• Asegurarse del conocimiento sobre cómo funcionan los contratos de futuros, incluidos los métodos de liquidación, apalancamiento y requisitos de margen.
2.Análisis de Mercado
• Realizar una investigación de mercado exhaustiva para determinar la demanda del contrato de futuros.
• Analizar datos históricos de precios y tendencias del mercado.
3.Selección de Activos
• Elegir cuidadosamente el activo subyacente (por ejemplo, materias primas, acciones, índices, criptomonedas).
• Asegurarse de que el activo tenga suficiente liquidez para evitar la manipulación del mercado.
4.Especificaciones del Contrato
• Definir el tamaño del contrato (por ejemplo, cantidad del activo subyacente por contrato).
• Determinar la moneda en la que se liquidará el contrato.
• Establecer el tamaño del tick (fluctuación mínima de precio) y las horas de negociación.
5.Requisitos de Apalancamiento y Margen
• Decidir sobre la relación de apalancamiento ofrecida (por ejemplo, 10x, 20x).
• Establecer requisitos de margen inicial y de mantenimiento para gestionar el riesgo de contraparte.
6.Método de Liquidación
• Elegir entre entrega física (intercambio real de activos) o liquidación en efectivo (intercambio de valor monetario).
• Definir claramente la fecha de liquidación y el proceso.
7.Reglas de Vencimiento y Renovación
• Especificar la fecha de vencimiento del contrato.
• Establecer reglas para la renovación del contrato si los operadores desean mantener sus posiciones después del vencimiento.
8.Gestión de Riesgos
• Implementar mecanismos para gestionar la volatilidad de precios, como límites de precios diarios o cortacircuitos.
• Asegurar un sólido apoyo de la cámara de compensación para mitigar el riesgo de incumplimiento.
9.Cumplimiento de Regulaciones
• Cumplir con las regulaciones financieras locales e internacionales.
• Obtener las aprobaciones necesarias de las autoridades regulatorias relevantes.
10. Mecanismo de Precios
• Definir cómo se deriva el precio del contrato (por ejemplo, precio al contado, precio de índice).
• Asegurar transparencia en la fijación de precios para generar confianza entre los operadores.
11. Provisión de Liquidez
• Asociarse con formadores de mercado para garantizar la liquidez suficiente para el contrato.
• Promover la negociación a través de incentivos o reducciones de tarifas.
12.Infraestructura Tecnológica
• Utilizar plataformas seguras y confiables para la negociación, compensación y liquidación.
• Proporcionar actualizaciones de precios en tiempo real y sistemas eficientes de emparejamiento de órdenes.
13.Educación de Operadores
• Ofrecer recursos educativos para ayudar a los operadores a entender el contrato y los riesgos asociados.
• Proporcionar guías sobre cómo utilizar eficazmente la plataforma de negociación.
14. Marketing y Promoción
• Promover el contrato de futuros a audiencias objetivo a través de campañas de marketing estratégicas.
• Resaltar características o beneficios únicos en comparación con los contratos existentes.
15.Monitorización y Ajuste
• Monitorear continuamente el rendimiento del contrato en el mercado.
• Hacer los ajustes necesarios a las especificaciones o términos en función de la retroalimentación de los operadores y las condiciones del mercado.
Estos pasos aseguran que un contrato de futuros esté bien diseñado, satisfaga las necesidades del mercado y funcione de manera eficiente mientras minimiza riesgos.