Autor: 1912212.eth, Foresight News
El 17 de diciembre del año pasado, el mercado de criptomonedas comenzó a declinar tras las declaraciones hawkish de Powell. Ahora, al llegar a este martes, los datos oficiales muestran que la economía laboral de EE. UU. está mejor de lo esperado y que la inflación en el sector servicios se acelera, estos dos datos han enfriado rápidamente las expectativas del mercado sobre recortes de tasas de la Reserva Federal, donde se espera que este año haya un recorte, o incluso que solo ocurra uno. A raíz de esto, Bitcoin cayó nuevamente por debajo de los 100,000 dólares, alcanzando un mínimo de 92,500 dólares, mientras que Ethereum cayó de 3,700 dólares a un mínimo de 3,208 dólares.
Las altcoins se han visto afectadas y han caído considerablemente; algunas altcoins han borrado todas sus ganancias desde el 1 de enero entre el 7 y el 8 de enero. En las caídas de 24 horas, en el sector DeFi, USUAL cayó un 11%, ENA un 6%, PENDLE un 9%, y los sectores meme WIF y PEOPLE cayeron más del 8%. Las altcoins de capa 2 como APT, TIA y ADA también cayeron alrededor del 5%, mientras que MOVE cayó más del 9%. En el sector de IA, VIRTUAL cayó más del 6%. WLD y ARKM cayeron alrededor del 5%.
Los datos del contrato indican que, en las últimas 24 horas, se liquidaron posiciones por valor de 556 millones de dólares, con liquidaciones de posiciones largas alcanzando 418 millones de dólares, y la mayor liquidación individual fue de 15.299 millones de dólares.
Los datos del ETF de Bitcoin al contado han experimentado una entrada neta continua de 3 días desde el 3 de enero, con entradas netas en total que superan los 900 millones de dólares en días como el 3 y el 6 de enero. Por otro lado, los datos del ETF de Ethereum al contado han mostrado un rendimiento mediocre, con salidas netas el 2 y el 7 de enero, mientras que el 3 y el 6 de enero registraron entradas netas, con el mes mostrando una entrada neta ligeramente superior a las salidas. Sin embargo, según los datos de Trader T, el 8 de enero, el ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. tuvo una salida neta de 569 millones de dólares, y el ETF de Ethereum tuvo una salida neta de 159 millones de dólares, lo que sin duda agrava la falta de liquidez en el mercado.
En cuanto a los datos de stablecoins, desde el 1 de enero, la capitalización de mercado de USDT ha disminuido, pero luego comenzó a recuperarse, actualmente alcanzando alrededor de 137.5 mil millones de dólares.
Los datos de USDC se destacaron, subiendo de 43.95 mil millones de dólares a un máximo de aproximadamente 46 mil millones de dólares, con una entrada neta de más de 2 mil millones de dólares. USDC es utilizado mayormente por usuarios estadounidenses, lo que podría representar que el poder del capital estadounidense sigue comprando.
Los precios de las criptomonedas en el mercado siguen cayendo, ¿cuál es la razón?
Se aprueba la venta de Bitcoin por valor de 6.5 mil millones de dólares incautados en Silk Road.
El 9 de enero por la mañana, un funcionario confirmó hoy a DB News que el Departamento de Justicia de EE. UU. ha recibido permiso para liquidar 69,370 BTC (valorados en aproximadamente 6.5 mil millones de dólares) incautados en el caso Silk Road. El Departamento de Justicia solicitó permiso para vender estos activos, citando la volatilidad del precio del Bitcoin. Cuando se le preguntó sobre los próximos pasos, un portavoz del Departamento de Justicia dijo: «El gobierno tomará medidas según la sentencia de este caso».
A raíz de esta noticia, Bitcoin cayó temporalmente más del 1%, aunque posteriormente se recuperó rápidamente hasta el umbral de 94,000 dólares.
Actualmente, el Departamento de Justicia de EE. UU. no ha determinado cuándo se llevará a cabo la venta; además, solo quedan 11 días para que Trump asuma oficialmente, habiendo declarado anteriormente que no vendería ningún Bitcoin tras asumir el cargo.
Según los últimos datos de Arkham, la dirección del gobierno de EE. UU. actualmente posee 198,109 Bitcoins, valorados en aproximadamente 18.59 mil millones de dólares; posee 54,753 Ethereum, valorados en aproximadamente 181.3 millones de dólares.
Las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal han disminuido drásticamente.
En la noche del 8 de enero, el empleo ADP de EE. UU. para diciembre registró 122,000, por debajo de las expectativas del mercado de 140,000, el nivel más bajo desde agosto de 2024. Las solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. para la semana que terminó el 4 de enero registraron 201,000, un nuevo mínimo desde la semana del 17 de febrero de 2024. Estos dos datos indican nuevamente que la economía del mercado estadounidense es fuerte, y las expectativas de recortes de tasas han disminuido aún más.
En la madrugada del 9 de enero, las actas de la reunión de la Reserva Federal indicaron que los miembros del comité anticipan que el ritmo de recortes de tasas en 2025 se ralentizará significativamente, con una expectativa de solo 75 puntos básicos durante todo el año. Sin embargo, los precios de los futuros del mercado sugieren que el nivel de flexibilización de políticas en 2025 podría ser ligeramente inferior a esta expectativa. A pesar de ello, los participantes del mercado todavía tienen una gran incertidumbre sobre la trayectoria de la tasa de fondos federales para el próximo año.
En una discusión sobre el desarrollo de la inflación, los participantes señalaron que, aunque la inflación ha disminuido considerablemente desde su pico en 2022, sigue siendo alta. Los asistentes comentaron que, en 2024, la velocidad general de la inflación ha disminuido, aunque recientemente algunos índices de precios mensuales han superado las expectativas. Aun así, la mayoría indicó que el progreso de la inflación sigue siendo evidente en una amplia gama de precios de bienes y servicios básicos.
El gobernador de la Reserva Federal, Waller, dijo el miércoles que, aunque la inflación a finales de 2024 se estanca por encima del objetivo del 2%, la situación de la inflación en EE. UU. sigue mejorando basada en las expectativas del mercado y los datos de inflación a corto plazo. Él prevé que la inflación continuará disminuyendo en 2025, apoyando recortes adicionales de tasas. Waller enfatizó que los fundamentos de la economía estadounidense se mantienen sólidos, y el mercado laboral no muestra señales evidentes de debilidad. En cuanto al número de recortes de tasas en 2025, hay una gran división de opiniones entre los funcionarios de la Reserva Federal, desde cero hasta cinco. Él considera que, aunque el progreso lento de la inflación ha generado llamados a frenar o pausar los recortes, la inflación a mediano plazo seguirá avanzando hacia el objetivo del 2%, y que sería apropiado implementar políticas de recortes adicionales.
Según los datos de observación de la Reserva Federal de CME: la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas en enero es del 95.2%, y la probabilidad de recortes de 25 puntos básicos es del 4.8%. La probabilidad de que mantenga la tasa actual en marzo es del 60.9%, y la probabilidad acumulada de recortes de 25 puntos básicos es del 37.3%, mientras que la probabilidad acumulada de recortes de 50 puntos básicos es del 1.7%.
El mercado de criptomonedas ha visto una desaceleración en la inyección de liquidez a medida que disminuyen las probabilidades de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, y los precios del mercado muestran debilidad en su aumento. Los datos de inflación del índice de precios al consumidor que se publicarán el 15 de enero podrían provocar una considerable volatilidad en el mercado de criptomonedas.
Tendencias futuras.
La correlación entre Bitcoin y el índice S&P 500 ha vuelto a subir a 0.88, lo que indica que ambos mercados están sincronizados nuevamente, marcando un cambio en la tendencia de divergencia anterior (desde la elección de Trump, Bitcoin ha subido un 47%, mientras que el índice S&P 500 solo ha subido un 4%).
El director de investigación de Bitwise Europa, Andre Dragosch, atribuyó la correlación reaparecida a factores macroeconómicos, incluyendo la revisión de las proyecciones de recortes de tasas de la Reserva Federal y el fortalecimiento del dólar, que continúan presionando tanto al mercado de criptomonedas como al tradicional. A pesar de que Bitcoin cuenta con un fuerte apoyo en cadena, su comportamiento se ve cada vez más influenciado por tendencias más amplias del mercado, lo que sugiere que puede haber riesgos a corto plazo en el futuro.
El informe de gráficos de Matrixport indica que la volatilidad de la liquidez global podría ejercer cierta presión sobre Bitcoin, ya que los datos históricos muestran que los cambios en la liquidez suelen preceder al movimiento del precio de Bitcoin por aproximadamente 13 semanas. Con el fortalecimiento del dólar tras la reelección de Trump, la liquidez global en dólares comienza a ajustarse, lo que sugiere que Bitcoin podría entrar en una fase de consolidación en el corto plazo.
Sin embargo, se espera que esta consolidación sea un fenómeno temporal. En general, los activos de riesgo (especialmente Bitcoin) siguen mostrando un potencial positivo a largo plazo. Aun así, en un entorno de liquidez más débil, los operadores deben ser más cautelosos, ya que estos indicadores han demostrado ser marcadores de dirección del mercado en la historia.
Cauê Oliveira, director de investigación de Blocktrends, dijo hoy que el precio de Bitcoin cayó después de alcanzar un máximo histórico a finales de 2024, momento en el que los inversores institucionales vendieron grandes cantidades de Bitcoin, pero ahora han comenzado a comprar Bitcoin nuevamente a precios por debajo de 100,000 dólares.
Los datos muestran que, en la semana posterior al 21 de diciembre, las carteras que poseen entre 1,000 y 10,000 BTC vendieron 79,000 BTC, pero tras la reciente corrección de Bitcoin, este grupo comenzó a acumular nuevamente cuando el precio de Bitcoin estaba por debajo de 95,000 dólares.
