Tras semanas de calma, el bitcóin ha vuelto a superar la marca de los 100.000 dólares. Con 1.540 millones de dólares en opciones de compra por 120.000 dólares y especulaciones sobre criptomonedas en la era Trump, ¿está todo preparado para un repunte masivo?
Tabla de contenido
BTC vuelve a superar los $100.000
Lo que la investidura de Trump podría significar para las criptomonedas
Vientos macroeconómicos: qué significa esto para Bitcoin
Las crecientes esperanzas de la industria de las criptomonedas
¿Hacia dónde podría dirigirse Bitcoin en el futuro?
BTC vuelve a superar los $100.000
Bitcoin (BTC) ha vuelto a ser el centro de atención. Tras semanas de ir a lo seguro en el rango de los 92.000 a 98.000 dólares, BTC ha superado la marca de los 100.000 dólares y se ha negociado a 101.700 dólares el 7 de enero, todavía a un 6% de su máximo histórico de 108.268 dólares.
Gráfico de precios de BTC a 3 meses | Fuente: crypto.news
Añadiendo leña al fuego, los datos muestran que los comerciantes están acumulando opciones de compra a $120,000 con un impresionante interés abierto nominal de $1.56 mil millones a partir del 7 de enero, lo que sugiere que los comerciantes están apostando por un rally que podría llevar a Bitcoin a nuevas alturas.
Interés abierto de BTC por precio de ejercicio a partir del 7 de enero | Fuente: Deribit
Una opción de compra le da a alguien el derecho (pero no la obligación) de comprar Bitcoin a un precio específico más tarde. Es básicamente una apuesta a que los precios subirán.
¿Por qué todo este optimismo? A medida que el presidente electo Donald Trump se prepara para asumir el cargo en los próximos días, circulan especulaciones de que su administración podría inaugurar una era más amigable con las criptomonedas.
Entonces, ¿qué significa todo esto para el futuro de Bitcoin? Profundicemos en los datos, analicemos el sentimiento del mercado y exploremos qué creen los expertos que podría desarrollarse en los días y semanas venideras.
Lo que la inauguración de Trump podría significar para el cripto
A medida que Trump se prepara para ser investido el 20 de enero, se está configurando un momento clave para la industria de los activos digitales, estableciendo el escenario para cambios en cómo se gobierna el cripto en EE. UU.
Uno de los cambios inmediatos vendrá de la renuncia del presidente de la SEC, Gary Gensler, una figura polarizadora en la comunidad cripto conocida por su postura dura sobre los activos digitales.
El enfoque actual de la SEC bajo el SAB 121 requiere que los bancos que cotizan en bolsa registren las tenencias de criptomonedas como pasivos, haciendo que la custodia de criptomonedas a gran escala sea un empeño financieramente poco atractivo.
Si bien el Congreso votó para eliminar el SAB 121 el año pasado, el esfuerzo fue vetado por el presidente Biden. La salida de Gensler podría llevar a un cambio dramático en la política, ya que está programado para ser reemplazado por el excomisionado de la SEC y amigable con las criptomonedas, Paul Atkins.
Mientras tanto, el congresista French Hill ha indicado que el liderazgo republicano planea priorizar un marco regulatorio integral para las criptomonedas. Este esfuerzo se basa en el proyecto de ley FIT 21 aprobado por la Cámara en 2024, que buscaba poner fin al tira y afloja entre la SEC y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos sobre quién debe regular el cripto.
Si bien FIT 21 fue aclamado como un momento histórico, no llegó sin controversia. Algunos dentro de la industria sintieron que el proyecto de ley fue apresurado y excesivamente restrictivo, particularmente en su tratamiento de las finanzas descentralizadas.
Los líderes republicanos han insinuado que podrían eliminar FIT 21 y comenzar de nuevo, con un enfoque en la innovación mientras abordan las preocupaciones planteadas por la comunidad DeFi.
Pero más allá de los cambios inmediatos en la política, la inauguración de Trump podría señalar un cambio clave en el tono. Su retórica de campaña lo posicionó como un 'presidente cripto', y la industria está ansiosa por ver si cumplirá sus promesas como establecer una reserva de Bitcoin en EE. UU. o crear un consejo federal de criptomonedas.
Por supuesto, nada de esto sucede en aislamiento. El contexto macroeconómico — tasas de interés, datos de inflación y el sentimiento general del mercado — jugará un papel crítico en la forma en que el cripto se desempeña en los meses venideros.
Vientos macroeconómicos: lo que esto significa para Bitcoin
Esta semana, una serie de indicadores macroeconómicos cruciales pintará un cuadro de la salud de la economía de EE. UU., y para la industria cripto, las implicaciones valen la pena ser analizadas.
La acción comienza con el Informe Nacional de Empleo ADP del 8 de enero, que mostrará cuántos nuevos empleos agregó el sector privado en diciembre. Los analistas están proyectando 130,000 empleos — una ligera caída de los 146,000 de noviembre.
El 9 de enero trae otra pieza del rompecabezas con el informe semanal de solicitudes de desempleo. Recientemente alcanzó un mínimo de ocho meses, señalando que los empleadores están reteniendo a los trabajadores a pesar de la desaceleración económica. Si las solicitudes se mantienen bajas, podría fortalecer el sentimiento del mercado, animando a los inversores a asumir más riesgos — lo que podría beneficiar a Bitcoin.
El 10 de enero, todas las miradas se centrarán en el Índice de Sentimiento del Consumidor de EE. UU. Este indicador refleja cuán optimistas se sienten las personas sobre la economía y su disposición a gastar. Si el índice es fuerte, podría fomentar la toma de riesgos entre los inversores, dando a Bitcoin un impulso potencial.
Pero hay otro giro: el sentimiento del consumidor a menudo insinúa expectativas de inflación. Si las personas esperan que la inflación aumente, Bitcoin podría ver un renovado interés como cobertura contra el poder adquisitivo erosionado. Sin embargo, el lado negativo es que las preocupaciones sobre la inflación también podrían alentar a la Fed a aumentar las tasas, lo que podría mantener las ganancias cripto bajo control.
La semana concluye con el informe de empleo de EE. UU. y la tasa de desempleo. Los analistas esperan 155,000 nuevos empleos — a la baja desde los 227,000 de noviembre — mientras que se prevé que el desempleo se mantenga estable en 4.2%.
Unos datos de empleo fuertes generalmente elevan la confianza del mercado y aumentan el interés en activos más riesgosos como Bitcoin. Por otro lado, datos más débiles podrían introducir cautela, llevando a los inversores hacia apuestas más seguras.
Eventualmente, la posición de la Reserva Federal se volverá más clara a finales de este mes cuando el Comité Federal de Mercado Abierto publique las actas de su reunión. Estas proporcionarán pistas sobre el pensamiento de la Fed sobre recortes de tasas — o la falta de ellos — en 2025.
Actualmente, los mercados están observando de cerca la próxima reunión del FOMC el 29 de enero. Hasta ahora, hay solo un 9.1% de probabilidad de que la Fed recorte tasas en otros 25 puntos básicos.
Para dar contexto, la Fed ya recortó tasas en 25 puntos básicos en diciembre y 50 puntos básicos en septiembre. Estos recortes de tasas inyectaron liquidez en el mercado, alimentando el rally de Bitcoin al aumentar el flujo de dinero hacia activos más riesgosos.
Sin embargo, durante la reunión de diciembre, el presidente de la Fed, Jerome Powell, adoptó un tono agresivo, señalando que los futuros recortes de tasas dependerían en gran medida de los próximos datos económicos. Con más de un 90% de probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios a finales de este mes, la postura parece neutral por ahora.
Pero cualquier shock macroeconómico en los próximos días — ya sea en forma de números de inflación sorprendentes o datos inesperados del mercado laboral — podría alterar rápidamente la trayectoria de la Fed, impactando potencialmente a Bitcoin y al mercado cripto en general.
Esperanzas crecientes de la industria cripto
El mercado de criptomonedas siempre ha prosperado en narrativas, y las políticas entrantes de la administración Trump están configurándose para ser una convincente.
El CEO de Ripple, Brad Garlinghouse, tuiteó recientemente sobre este cambio, señalando cómo el 'efecto Trump' ha revitalizado la confianza dentro del sector cripto de EE. UU.
2025 está aquí y el mercado alcista de Trump es real. Para Ripple, esto es aún más personal después de que la SEC de Gensler efectivamente congeló nuestras oportunidades comerciales aquí en casa durante años. El optimismo es obvio y muy merecido. Hoy: ✅75% de los roles abiertos de Ripple están ahora basados en EE. UU., mientras que...
— Brad Garlinghouse (@bgarlinghouse) 5 de enero de 2025
Ripple, que pasó años resolviendo desafíos regulatorios bajo la SEC de Gary Gensler, ya ha experimentado un cambio radical. Garlinghouse compartió que el 75% de los roles abiertos de Ripple están ahora basados en EE. UU., un regreso dramático de años recientes cuando la mayoría de las contrataciones eran en el extranjero.
Aún más sorprendente, Ripple firmó más acuerdos en EE. UU. en las seis semanas posteriores a la elección de Trump que en los seis meses anteriores — una señal reveladora del optimismo palpable que recorre la industria.
Mientras tanto, las elecciones de Trump para roles clave, incluyendo a Scott Bessent como Secretario del Tesoro y a David Sacks dirigiendo la recién lanzada División de IA y Cripto, señalan una postura pro-innovación que podría acelerar el crecimiento.
En un frente económico más amplio, la hipótesis de Hunter Horsley agrega más intriga. Sugiere que la administración Trump podría descongelar fusiones y adquisiciones, permitiendo a las grandes corporaciones consolidar aún más el poder.
La administración Trump podría descongelar M&A. Grandes corporaciones — el mag 7, etc. — podrían finalmente ser capaces de ejercer su capitalización de mercado. Amazon podría comprar Instacart. Google podría comprar Uber. etc., etc. Los grandes podrían hacerse más grandes, y los medianos podrían encogerse. Si eso sucede, creo que acelerará...
— Hunter Horsley (@HHorsley) 5 de enero de 2025
Si gigantes tecnológicos como Amazon o Google comienzan a adquirir competidores, la narrativa de desconfianza hacia las entidades centralizadas podría crecer aún más fuerte.
El cripto, que prospera ofreciendo una alternativa a las instituciones tradicionales, podría encontrarse en una posición única para beneficiarse de esta ola de consolidación, sugirió Horsley.
A medida que los 'grandes se vuelven más grandes', la promesa descentralizada de la cadena de bloques podría resonar aún más con individuos y empresas que buscan independencia del exceso institucional.
Sin embargo, el optimismo debe ser moderado con pragmatismo. Si bien las señales tempranas de la administración Trump son pro-cripto, es fundamental reconocer que los cambios en las políticas toman tiempo.
Sin embargo, el hecho de que estas conversaciones estén ocurriendo en los niveles más altos del gobierno, junto con la renovada energía del mercado, es una señal fuerte de que 2025 podría marcar un punto de inflexión para las criptomonedas.
¿A dónde podría ir Bitcoin a continuación?
El analista de criptomonedas Michaël van de Poppe, señaló el Gráfico Arcoíris en su reciente tweet, un indicador a largo plazo que categoriza el precio de Bitcoin en varias zonas, que van desde 'Venta de Fuego' hasta 'Territorio de Burbuja Máxima.'
El gráfico arcoíris para #Bitcoin es un hermoso indicador. Indica que el ciclo anterior no ha entrado en el tipo de euforia que generalmente presenciamos en un ciclo de Bitcoin. Debido a ese ciclo, las expectativas de este ciclo se han reducido sustancialmente a medida que el PTSD se presenta.
— Michaël van de Poppe (@CryptoMichNL) 5 de enero de 2025
Van de Poppe explica: “Cualquier cosa por debajo de $110K se clasifica como 'Acumulación', mientras que el rango entre $110-150K se considera 'Aún Barato.'”
En los niveles actuales, Bitcoin permanece en lo que él denominaría una zona de compra — una señal de que el mercado aún no ha alcanzado el tipo de euforia que típicamente se observa en ciclos anteriores.
Él atribuye esto a una especie de PTSD del mercado, donde las cicatrices de colapsos anteriores han moderado el sentimiento alcista. Sin embargo, argumenta que este pesimismo puede estar equivocado, señalando: “Las personas literalmente no esperan cuán alto y extremo va a ser este ciclo. Creo que será sustancialmente comparable al ciclo de 2014–2017.”
Según el Gráfico Arcoíris, alcanzar incluso los límites inferiores de las 'zonas rojas' — áreas históricamente asociadas con picos del mercado — requeriría que Bitcoin superara los $250K, con algunas etapas alcanzando los $375K o más a medida que pasa el tiempo.
Pero mientras van de Poppe pinta un optimista panorama a largo plazo, Benjamin Cowen se centra en la trayectoria a corto plazo. Cowen señala que si Bitcoin revisita su línea de tendencia a corto plazo, podría alcanzar los $120,000 para la inauguración de Trump el 20 de enero.
Si #BTC puede tocar nuevamente esta línea de tendencia a corto plazo, correspondería a $120K para la inauguración (20 de enero)
— Benjamin Cowen (@intocryptoverse) 6 de enero de 2025
El análisis de Cowen se alinea con el sentimiento actual del mercado, donde los comerciantes están mirando niveles psicológicos clave como $120,000 como posibles escalones para más ganancias.
Sin embargo, la reunión de la Reserva Federal del 29 de enero se perfila como un gran evento, con más de un 90% de probabilidad de que las tasas se mantengan sin cambios. Si bien esta neutralidad podría parecer neutral al principio, cualquier shock macroeconómico inesperado — ya sea en datos de empleo, cifras de inflación o mercados globales — podría llevar a correcciones bruscas.
Para los inversores, mantenerse informado, diversificar y estar atentos a las señales macroeconómicas será esencial a medida que se desarrolla este emocionante ciclo. Siempre recuerda la regla de oro: nunca inviertas más de lo que puedes permitirte perder.
