Este artículo presentará 12 herramientas de determinación de ciclos y indicadores de salida, la mayoría de los cuales son poco conocidos. A continuación se detallan los contenidos: (el último es especialmente importante, asegúrate de ver y guardar los comentarios)

Uno, Ciclo PI

El indicador de pico del ciclo PI ha capturado con éxito los picos de los tres ciclos anteriores. Este indicador utiliza la media móvil de 111 días (dMA) y el precio que es 2 veces el 350 dMA. En los últimos tres ciclos, cuando la dMA de 111 días supera 2 veces el 350 dMA, señala el pico del ciclo BTC/USD. Se le llama pico del ciclo PI porque 350/111 = 3.153, que no está lejos de 3.142.

Se espera que esta vez pueda ser diferente, ya que se anticipa que el precio de cruce superará los 400,000 dólares (difícil de lograr), pero se puede esperar que después de que Bitcoin alcance el nivel de 350 dMA que es el doble (actualmente alrededor de 126,000 dólares), habrá una fase final de emoción.

Dos, MVRV Z Score

Otro indicador en cadena que se ha destacado anteriormente es el MVRV Z-Score, que es una herramienta para evaluar períodos extremos de burbuja. El MVRV Z-Score puede ayudar a identificar en qué posición Bitcoin puede estar sobrevalorado o subvalorado en relación con su valor justo.

Este indicador utiliza el valor de mercado de Bitcoin (precio x suministro circulante) y el valor real (el precio promedio del último movimiento de cada Bitcoin x suministro circulante), y calcula su Z-Score para identificar valores extremos.

Históricamente, BTC/USD ha formado picos cíclicos dentro de unas pocas semanas después de que esta relación alcanzara su punto máximo. Se espera que este indicador alcance al menos 4 en este ciclo; si supera este nivel, se puede comenzar a investigar otros indicadores de salida.

Una versión más interesante de este indicador, poco conocida, es el MVRV de ballenas (poseedores de 1000 a 10,000 BTC), ver gráfico a continuación:

Tres, VAPLI y Oscilador de Decaimiento
El Índice de Ley de Potencia Ajustado por Volatilidad (VAPLI) se basa en el concepto de ley de potencias y se utiliza para medir la desviación del precio de Bitcoin respecto a la curva de ajuste de ley de potencias, ajustándose según la volatilidad para tener en cuenta los cambios en la estructura del mercado a lo largo del tiempo. Al examinar el gráfico a continuación, se puede observar que el periodo en que este índice se dirige hacia 100 y luego se gira y comienza a descender coincide con el pico del ciclo. Actualmente, este número ha superado 100 una vez más.

Similar al ajuste de volatilidad de la ley de potencias, el oscilador de decaimiento a continuación fue modelado por Sminston With.

El pico de esta oscilación casi bloqueó el pico de los ciclos anteriores en unos pocos días, pero no hay forma de determinar realmente en tiempo real dónde alcanzará su pico: sin embargo, cuando este indicador alcanza más del 90%, y luego se revisan otras señales de salida, la probabilidad de estar cerca de la posición de salida deseada alcanza el 95%. Actualmente, este indicador todavía está por debajo del 60%, lo que indica que este ciclo de mercado aún está en fase de ascenso:


Cuatro, Múltiplo de Mayer

El Múltiplo de Mayer es el múltiplo del precio en el comercio respecto a la media móvil de 200 dMA. Aunque el gráfico anterior es útil, considerando que la volatilidad disminuye con el tiempo, normalizarlo es realmente más útil. El gráfico a continuación muestra el indicador ajustado de Múltiplo de Mayer. Actualmente no ha alcanzado el pico histórico en relación con la media móvil de 200 dMA; de hecho, ni siquiera ha regresado al pico de marzo de 2024. Esperamos superar el pico de marzo de 2024 y avanzar hacia la región de 0.9:

Cinco, NUPL

NUPL, que significa ganancias/pérdidas no realizadas netas, utiliza el valor de mercado y el valor realizado (como se enfatiza en la sección MVRV Z-Score anterior), restando el valor realizado del valor de mercado. Luego se divide por la capitalización de mercado, la fórmula es: (valor de mercado – valor realizado) / valor de mercado.

Este gráfico proporciona una comprensión visual del sentimiento del mercado y de la etapa del ciclo de mercado en la que puede estar actualmente. Históricamente, cuando se acerca o supera el 75%, el pico del ciclo no está lejos.

Seis, Precio Terminal

El Precio Terminal es una herramienta establecida por el analista Checkmate. Para calcular este indicador, se necesita dividir los días de Bitcoin destruidos por la oferta actual de Bitcoin y su tiempo de circulación. Esto se considera como el 'precio de transferencia', el precio de transferencia multiplicado por 21.

El uso es muy simple, es como una zona de referencia, se espera asegurar que las posiciones estén ajustadas proporcionalmente: ahora su precio es de 180,000 dólares. Esto no significa que se deba esperar hasta que alcance los 180,000 dólares para salir de cualquier posición a largo plazo, sino que se debe utilizar junto con todos los demás indicadores de salida. Al buscar señales de salida, es necesario prestar más atención a otros indicadores en cadena que ya se han discutido.

Siete, Múltiplo de MA de 4 años

El múltiplo de MA de 4 años es muy simple: dibujar la media móvil de 4 años y calcular el grado de desviación del precio respecto a ese múltiplo. Históricamente, el pico ha superado 4.5 veces el MA de 4 años, pero cuando este múltiplo se acerca a 4, es necesario comenzar a prestar atención a todos los demás indicadores de salida.


Ocho, RSI de 22 días

El indicador RSI de 22 días es muy útil, y por supuesto también se puede utilizar el RSI de 2 semanas o mensual, pero el de 22 días es especialmente claro para los puntos de volatilidad principales. De hecho, cada vez que el RSI de 22 días alcanza un pico superior a 90, el pico del ciclo se forma dentro de los siguientes 22 días (sin incluir el pico del 21 de noviembre).

Se puede referir al RSI de 22 días de BTC, cuando este indicador supera 90, se puede salir de la posición dentro de las siguientes 3-6 semanas:

Nueve, diferencial anualizado de 3 meses

El diferencial anualizado de 3 meses es solo una forma rápida de comprender la burbuja del mercado de derivados, aunque ayuda más a enfatizar cuándo se debe tener cuidado al reducir riesgos, en lugar de salir completamente de la cartera de inversiones en efectivo cuando se espera que el ciclo llegue a su punto máximo.

Sin embargo, históricamente, cuando el diferencial anualizado de 3 meses supera el 30%, la situación comienza a volverse peligrosa. Porque el grado de burbuja de los derivados aumenta a medida que se acerca al pico del ciclo (incluso al pico intermedio) en lugar de disminuir.

Diez, índice ahr999

Indicador de acumulación de ahr999

Este indicador fue creado por el usuario de Weibo ahr999, ayudando a los usuarios de inversión regular en Bitcoin a tomar decisiones de inversión combinando estrategias de temporización. Este indicador implica la tasa de rendimiento de la inversión regular a corto plazo en Bitcoin y el grado de desviación del precio de Bitcoin respecto a su valoración esperada.

Cuando el índice ahr999 < 0.45, se puede comprar en la parte baja;

Cuando ahr999 está entre 0.45 y 1.2, es adecuado para la inversión regular;

Cuando ahr999 > 1.2, el precio de la moneda ya es bastante alto y no es adecuado para operar.

A largo plazo, el precio de Bitcoin presenta cierta correlación positiva con la altura del bloque, y aprovechando las ventajas de la inversión regular, los usuarios pueden controlar el costo de la inversión a corto plazo, manteniéndolo en su mayoría por debajo del precio de Bitcoin.