La semana pasada, el precio de BTC se estabilizó y subió, con el gráfico diario cerrando en positivo durante 7 días consecutivos, volviendo a superar los $100,000. Desde que BTC tocó un mínimo de $91,530.45 el 30 de diciembre, el precio se ha recuperado, subiendo durante 7 días, alcanzando un máximo de $102,724.38 el 6 de enero, con un incremento máximo semanal del 11.35%. Actualmente, el precio en tiempo real de BTC es de $101,812.95. La tendencia de precios de ETH es similar a la de BTC, subiendo durante 7 días, alcanzando $3,744.83 el 6 de enero, con un incremento máximo semanal del 13%. El precio actual de ETH es de $3,683.14 (los datos anteriores son de Binance Spot, 7 de enero a las 12:16).
Esta semana la presión de venta se redujo, la liquidez del mercado se recuperó, el fuerte repunte de BTC impulsó a otras monedas populares como ETH y SOL a subir, y el sentimiento alcista en el mercado está en aumento. Sin embargo, el trader del mercado Crypto Scient considera que $100,000 sigue siendo un punto de inflexión clave para BTC, a menos que BTC convierta $99,000 en un nivel de soporte a largo plazo, de lo contrario, el precio podría volver a probar la zona de $90,000-88,000.
Análisis del mercado
Hasta el 6 de enero de 2025, la capitalización total del mercado de criptomonedas en todo el mundo alcanzó $3.65 billones, un aumento del 6.7% con respecto a los $3.42 billones de la semana pasada. Entre ellos, el ETF de BTC al contado de EE. UU. ha tenido un desempeño destacado, con una posición total en la cadena que supera las 1.129 millones de BTC, representando el 5.70% del suministro total de BTC, con un valor de aproximadamente $106.8 mil millones. Esta semana, el ETF de BTC al contado de EE. UU. tuvo una entrada neta de $240 millones, con un flujo neto acumulado histórico de $38.9 mil millones, consolidando aún más su posición como un importante punto de entrada de capital en el mercado.
El sentimiento alcista en el mercado de opciones de BTC es fuerte, los traders apuestan por un precio que supere los $120,000.
El 6 de enero, los datos de Deribit mostraron un aumento significativo en la actividad de opciones con precios de ejercicio de $110,000 y $120,000, reflejando las fuertes expectativas de los traders sobre un aumento adicional de precios. Hasta ahora, el valor de los contratos no liquidados de opciones de compra con un precio de ejercicio de $120,000 ha alcanzado $1.52 mil millones, siendo el tipo de contrato más popular en la plataforma Deribit. Con la próxima toma de posesión de Trump, el mercado de BTC muestra un nuevo optimismo, especialmente en el desempeño del mercado de opciones.
Al mismo tiempo, la proporción de opciones de venta y compra (Put/Call Ratio) ha caído a 0.24. Esta baja proporción indica que el volumen de opciones de compra supera con creces al de opciones de venta, destacando la confianza del mercado en el aumento de precios de BTC. Además, la corrección de precios a finales de diciembre había llevado a BTC a tocar los $91,000, pero ahora se ha recuperado rápidamente a $101,000, consolidando aún más las expectativas optimistas del mercado sobre la tendencia alcista.
Con la inminente toma de posesión de Trump, el mercado sigue atento a los posibles beneficios de políticas, y la actividad en el mercado de opciones de BTC podría convertirse en un indicador líder de futuros movimientos de precios.
La presión de venta de los mineros y el volumen de entrada en los intercambios han disminuido, la escasez de suministro respalda un aumento alcista a medio plazo de BTC.
El 6 de enero, el informe de Bitfinex indicó que la tasa de reservas de liquidez de BTC ha caído drásticamente de 41 meses en octubre de 2024 a 6.6 meses, con un flujo continuo de salida de las reservas de la bolsa, mientras que esta semana la entrada de BTC a los intercambios fue solo de 200,000 monedas, y la tasa de ganancias no realizadas de los tenedores a corto plazo se redujo al 12%. El aumento en las reservas de monedas estables también indica que las reservas de capital del mercado son suficientes, y el sentimiento de espera es fuerte. Durante el mismo período, el volumen de entrada de BTC en los intercambios y el volumen de salida de los mineros continuaron disminuyendo, lo que alivió aún más la presión de venta en el mercado y reforzó las expectativas de un aumento a medio plazo de BTC.
Al mismo tiempo, el volumen de salida de los mineros hacia los intercambios también ha disminuido significativamente, lo que indica que la presión de venta de los mineros se ha relajado. Los datos de CryptoQuant muestran que el 11 de noviembre de 2024, los mineros enviaron 25,367 BTC a los intercambios, alcanzando un máximo, mientras que a principios de enero de 2025, esta cifra había caído entre 2,000 y 5,000 BTC diarios. El cambio en el comportamiento de los mineros refleja su tendencia a mantener posiciones para enfrentar el aumento de precios.
El efecto doble de la reducción del suministro y la disminución de la presión de venta establece una base para el aumento de BTC a medio plazo. A medida que la estructura de capital del mercado se estabiliza, se espera que la tendencia ascendente de BTC continúe.
Las instituciones y empresas están aumentando sus posiciones rápidamente, y BTC podría superar los $200,000 en 2025.
El 31 de diciembre, Geoffrey Kendrick, jefe de investigación de activos digitales de Standard Chartered, predijo que el precio de BTC alcanzará $200,000 a finales de 2025, siendo la acumulación continua por parte de instituciones y empresas el motor clave. Desde principios de 2024, las instituciones han comprado 683,000 BTC a través de ETFs de BTC al contado y MicroStrategy, entre otros.
A nivel empresarial, el 'Plan de Aumento de BTC' se está convirtiendo en una tendencia. Según Hunter Horsley, CEO de Bitwise: 'Desde el lunes pasado, 11 empresas que cotizan en bolsa han comprado más BTC. El 2025 podría ser un importante punto de inflexión para que más empresas se unan al estándar de BTC.' La empresa japonesa cotizada Metaplanet planea aumentar su tenencia de BTC a 10,000 monedas para impulsar la adopción global.
La aceleración de la compra institucional y el alivio del suministro establecen una base sólida para el aumento a medio y largo plazo de BTC en 2025.
El Memecoin conceptual de Trump lidera, y el sentimiento en el sector de las altcoins se recupera.
El 7 de enero, el Congreso de EE. UU. confirmó oficialmente la elección de Trump como presidente, su inminente toma de posesión y sus políticas favorables a las criptomonedas impulsaron un aumento en los tokens relacionados. El Memecoin conceptual de Trump, TRUMP, ha subido durante 3 días consecutivos desde el 4 de enero, acumulando un aumento de más del 80%; MAGA, TRUMPCOIN y otros han tenido aumentos cercanos al 100%, pero luego han retrocedido. En cambio, los tokens como LINK y AAVE, mantenidos por el proyecto familiar World Liberty Financial, no han mostrado un aumento significativo.
El sentimiento del mercado se ha vuelto optimista, el índice de miedo y codicia en criptomonedas ha subido a 78, entrando en la zona de 'codicia extrema'. BTC ha regresado por encima de los $100,000, impulsando un sentimiento alcista general en el mercado, aunque el rendimiento de las altcoins ha sido variado. SOL ha superado nuevamente los 220 USDT, AVAX ha subido un 6%, mientras que SUI ha retrocedido a 5 USDT después de alcanzar un nuevo máximo.
El sector ecológico de ETH ha experimentado una breve corrección, con LDO cayendo alrededor del 3%, y ENA con una caída cercana al 10%. Aunque las expectativas del mercado son positivas, la volatilidad sigue siendo el foco de atención reciente, y los inversionistas deben estar atentos al riesgo de correcciones a corto plazo.
Temas del mercado
Las reservas de la Reserva Federal han caído por debajo de $3 billones, alcanzando el nivel más bajo desde 2020.
El 3 de enero, según datos de la Reserva Federal, las reservas del sistema bancario de EE. UU. cayeron a aproximadamente $2.89 billones en la semana que terminó el 1 de enero, rompiendo el umbral de $3 billones, alcanzando el nivel más bajo desde octubre de 2020, y registrando la mayor caída semanal en dos años y medio, con una disminución de aproximadamente $326 mil millones.
Los requisitos regulatorios de fin de año han llevado a los bancos a reducir actividades en sus balances, y los fondos están fluyendo de los bancos hacia la herramienta de recompra inversa (RRP) de la Reserva Federal. Al mismo tiempo, la Reserva Federal continúa eliminando efectivo excesivo del sistema financiero a través de su plan de ajuste cuantitativo (QT), restringiendo aún más la liquidez. Se recomienda a los inversionistas que presten atención a los cambios en la política de la Reserva Federal y su posible impacto en el sistema bancario.
La dificultad de minería de BTC alcanzó un nuevo máximo, y los ingresos de los mineros llegaron a $1.44 mil millones.
La dificultad de minería de la red BTC y la tasa de hash continúan aumentando. El 30 de diciembre de 2024, la dificultad de minería de BTC se ajustó al alza en un 1.16% hasta 109.78 T, alcanzando un nuevo máximo histórico, con una tasa de hash promedio de la red de 804.04 EH/s, y se espera que el próximo ajuste de dificultad aumente a 111.20 T. A pesar de la mejora en la eficiencia de las máquinas mineras, el rápido crecimiento de la tasa de hash global y el aumento de los costos de energía ejercen presión sobre la rentabilidad de la minería.
En un entorno de alta dificultad, los ingresos de los mineros siguen siendo fuertes, alcanzando $1.44 mil millones hasta la fecha en 2024. La gran empresa minera MARA informó que optimizó la utilización de recursos y estrategias de préstamo, obteniendo $870 millones en ingresos por intereses en los primeros tres trimestres, mientras que la tasa de hash electrificada alcanzó 53 EH/s. Con el aumento de la competencia, los mineros necesitan optimizar continuamente sus estrategias para mantener la rentabilidad en un mercado feroz.
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