El 27 de diciembre de 2024, la Administración Estatal de Divisas de nuestro país emitió (Reglamento de gestión de informes de transacciones de riesgo de divisas de los bancos (provisional)) (en adelante, (la normativa)), que clasifica claramente las actividades financieras ilegales transfronterizas relacionadas con criptomonedas como transacciones de riesgo de divisas y exige a los bancos monitorear y reportar sobre instituciones y clientes individuales, tanto nacionales como extranjeros, involucrados en tales actividades.
Ante la introducción de (la normativa), es probable que muchas personas piensen de inmediato: “¿Las transacciones de criptomonedas están completamente prohibidas?” La buena noticia es que no es así; pero la mala noticia es que la regulación se ha intensificado.
¿Qué dice realmente (la normativa)? ¿Qué señales transmite? El abogado Mankun proporcionará un análisis profundo en este artículo.
Este documento de regulación no está dirigido a las transacciones de criptomonedas
Si lees todo el documento, te darás cuenta de que el núcleo del mismo es exigir a los bancos que, al identificar flujos anormales de fondos transfronterizos, presten atención al contexto de las transacciones y el uso de los fondos. Una vez que se detecten comportamientos sospechosos de transacciones de riesgo, los bancos deben monitorear, analizar y reportar de inmediato informes de transacciones de riesgo. En otras palabras, el enfoque está en el juicio de las “transacciones de riesgo” y no en activos o herramientas no específicas.
El documento señala que cualquier actividad que involucre comercio falso, financiamiento falso, casas de cambio ilegales, juegos de azar transfronterizos, obtención fraudulenta de reembolsos de exportación, y actividades financieras ilegales transfronterizas relacionadas con criptomonedas, se clasifica como transacciones de riesgo de divisas. Esto lleva a que el abogado Mankun recuerde la (explicación sobre la aplicación de la ley en casos penales de lavado de dinero) publicada anteriormente por las dos altas cortes. El documento también describe de manera similar que mover ingresos del crimen a través de criptomonedas es un acto de lavado de dinero. Por lo tanto, tanto en (la normativa) como en los documentos de las dos altas cortes, la atención de la regulación no está en las herramientas específicas, sino en el uso de estas herramientas para alcanzar fines ilegales.
Sin embargo, las criptomonedas, especialmente stablecoins como USDT y USDC, debido a su naturaleza sin fronteras y su capacidad de intercambiarse con la mayoría de las monedas fiduciarias, a menudo se utilizan en transacciones transfronterizas. Sin embargo, estas características son aprovechadas por “personas inteligentes” para ocultar el flujo de fondos transfronterizo o ganar entre las diferencias de tipo de cambio entre monedas fiduciarias usando criptomonedas como medio intermedio.
Esta es la razón por la cual este documento destaca especialmente las actividades financieras ilegales transfronterizas relacionadas con criptomonedas; nuestro país ha mantenido una fuerte supervisión sobre el uso de arbitraje de divisas, y la aparición de criptomonedas ha reforzado aún más esta necesidad de regulación.
Por lo tanto, para instituciones o jugadores individuales, evitar actividades financieras ilegales transfronterizas relacionadas con criptomonedas es clave. A partir de casos anteriores y prácticas regulatorias, las actividades financieras ilegales transfronterizas relacionadas con criptomonedas suelen incluir las siguientes categorías:
· Lavado de dinero transfronterizo con criptomonedas y transferencia de fondos, aprovechando el anonimato y la circulación global de las criptomonedas para transferir ilegalmente fondos a través de las fronteras, eludiendo el rastreo de lavado de dinero. Por ejemplo, intercambiando fondos nacionales por criptomonedas a través de stablecoins como USDT, y luego vendiéndolos en un intercambio extranjero para convertirlos en efectivo.
· Casas de cambio ilegales de criptomonedas, utilizando criptomonedas para completar la asignación de fondos en mercados nacionales y extranjeros, actuando como un “puente intermedio” para el intercambio transfronterizo y el arbitraje ilegal. Estas actividades a menudo ocultan la fuente de fondos, evaden la regulación de divisas y el control fiscal, y dañan gravemente el orden financiero.
· Juegos de azar transfronterizos y pagos de apuestas ilegales, plataformas de juego en el extranjero utilizan criptomonedas para recibir y realizar pagos, eludiendo la revisión de pagos transfronterizos del sistema bancario. Por ejemplo, un usuario utiliza USDT para recargar la cuenta de un sitio de apuestas, y luego convierte sus fondos o ganancias a efectivo en el país a través de criptomonedas.
· Comercio disfrazado y flujos de inversión falsos, utilizando criptomonedas para transferir fondos y ocultar el verdadero uso de los fondos. Por ejemplo, fabricando un contrato de comercio transfronterizo, utilizando criptomonedas para pagar un “anticipo” y luego reclamando un reembolso de fondos alegando fracaso comercial o pérdidas de inversión, creando así una ruta para blanquear fondos.
· Utilización de criptomonedas para arbitraje y evasión fiscal, aprovechando las diferencias de precio entre mercados nacionales y extranjeros en el mercado de criptomonedas para lograr arbitraje de tipo de cambio, mientras se evaden controles de capital y declaraciones de divisas. Un caso común es comprar USDT a bajo precio en el país y luego venderlo a un alto precio en el intercambio extranjero para obtener ganancias.
Se puede observar que estas actividades no son diferentes de las actividades tradicionales de finanzas ilegales transfronterizas, al final, todas estas actividades comparten características comunes como eludir el arbitraje de divisas, ocultar el flujo de fondos y evadir controles de capital. La única diferencia es que las criptomonedas han reemplazado a las monedas fiduciarias tradicionales.
Después de aclarar los puntos clave de (la normativa), podrías tener otra pregunta: nunca he estado involucrado en las actividades mencionadas anteriormente, ¿por qué el banco aún considera que mi cuenta tiene transacciones de riesgo de divisas? Esta es, sin duda, una parte que muchos jugadores cuyos fondos han sido congelados no logran entender.
Características potenciales de riesgo de divisas en las transacciones de criptomonedas
Según (la normativa), al identificar transacciones de riesgo de divisas, el enfoque principal de los bancos no está en las herramientas de transacción, sino en el contexto, la ruta y el modelo del flujo de fondos. Por lo tanto, incluso si se trata de transacciones de criptomonedas, los bancos no las clasificarán automáticamente como transacciones de riesgo, sino que analizarán en detalle si el comportamiento de la transacción presenta características anormales.
Las transacciones de criptomonedas tienen inherentemente características transfronterizas y de alta liquidez, y algunos usuarios a menudo utilizan esta característica para realizar arbitrajes a corto plazo o transferencias de fondos. Pero esta costumbre de transacciones a menudo puede manifestar los rasgos típicos de las transacciones de riesgo de divisas:
1. Transacciones de alta frecuencia y flujo de fondos
En las transacciones de criptomonedas, el flujo de fondos es complejo y es la norma, especialmente para los usuarios que realizan transacciones de oscilación, que recargan y retiran con frecuencia. Pero en el sistema de control de riesgos de los bancos, este tipo de fondos es fácil de etiquetar como “anormales”: transacciones de alta frecuencia, rutas de fondos complejas, pasando por múltiples cuentas o conectándose directamente a intercambios extranjeros. Si se agregan grandes remesas, ingresos divididos y la falta de explicaciones razonables del contexto comercial, es muy probable que los bancos identifiquen esto como transacciones de riesgo de divisas.
2. Desajuste entre la fuente y el uso de fondos
En la inversión en criptomonedas, los usuarios suelen recibir o realizar pagos a través de diferentes canales, como transferencias entre amigos o pagos a comerciantes OTC. Pero el flujo de fondos a través de estos canales “no oficiales” carece de un contexto de negocio estandarizado en el sistema bancario y puede ser cuestionado en cuanto a la veracidad de la transacción. Por ejemplo, si los fondos de una cuenta ingresan y salen varias veces en un corto período sin poder proporcionar un contrato de transacción claro o un comprobante de pago, el banco puede considerar esto como un indicio de comercio falso o de operaciones de casas de cambio ilegales.
3. Rutas de fondos complejas y ocultas
Las transacciones de criptomonedas a menudo pasan por múltiples direcciones de billetera y plataformas de intercambio, fluyendo finalmente hacia cuentas en el extranjero o intercambios internacionales. Esta compleja ruta de transacción dificulta el rastreo del flujo de fondos, y si también pasa casualmente por mezcladores, el flujo de fondos se vuelve aún más oculto. Por ejemplo, un usuario compra USDT a través de un intercambio OTC, luego envía a múltiples direcciones en la cadena a través de una billetera descentralizada, y finalmente retira en un intercambio extranjero. Este tipo de modelo que pasa por múltiples etapas puede ser fácilmente sospechado de eludir el control de divisas.
4. Intercambio frecuente de criptomonedas y moneda fiduciaria
Las oportunidades de arbitraje en el mercado de criptomonedas han llevado a algunos usuarios a intercambiar frecuentemente moneda fiduciaria por criptomonedas y luego comprar y vender repetidamente en diferentes intercambios para obtener beneficios de precios. El abogado Mankun menciona a menudo el uso de USDT para arbitraje, que al final fue clasificado como operaciones ilegales de compraventa de divisas, lo que representa este tipo de problema. Esta característica de flujo de fondos a menudo se manifiesta como ingresos y retiros frecuentes a corto plazo, así como flujos de fondos hacia múltiples cuentas o plataformas, lo que puede ser visto por los bancos como transacciones de divisas anormales y, por lo tanto, activar revisiones más profundas.
Si piensas que siguiendo las características mencionadas anteriormente puedes estar completamente seguro, estás muy equivocado. Lo más difícil de prever es comprar USDT negro o dinero sucio, convirtiéndose misteriosamente en parte de una actividad de lavado de dinero. Al mismo tiempo, dado que es difícil verificar el verdadero contrapartida y la fuente de fondos en las transacciones de criptomonedas, y en la práctica es fácil recibir fondos relacionados. Además, una vez que te veas involucrado, será difícil para el usuario explicar eficazmente a los departamentos relevantes, lo que a menudo conduce a activar la línea roja de las transacciones de riesgo de divisas.
¿Pueden los usuarios continentales seguir participando en transacciones de criptomonedas?
Las puertas para las transacciones de criptomonedas no están completamente cerradas, pero los umbrales de conformidad han aumentado significativamente.
Aunque desde un punto de vista legal, poseer criptomonedas y realizar transacciones relacionadas no se ha clasificado como ilegal. Sin embargo, con la introducción de (el Reglamento de gestión de informes de transacciones de riesgo de divisas de los bancos (provisional)), las actividades financieras ilegales transfronterizas relacionadas con criptomonedas enfrentarán exámenes más estrictos.
Al mismo tiempo, en el mercado de criptomonedas, características como transacciones transfronterizas, compra y venta de alta frecuencia y flujos de fondos complejos, naturalmente se superponen con la lógica de control de riesgos de la regulación de divisas. Además, el documento exige que los bancos monitoreen y reporten estrictamente comportamientos relacionados con modelos de transacción complejos, flujos de fondos no claros o arbitrajes transfronterizos. Por lo tanto, los usuarios continentales que participan en transacciones de criptomonedas deben tener cuidado con las rutas de transacción y el uso de fondos; de lo contrario, incluso si la transacción virtual en sí no tiene intenciones ilegales, pueden ser incluidos en la lista de revisión por el banco debido a similitudes con actividades ilegales transfronterizas.
Sigue siendo cierto que la inversión conlleva riesgos y que las transacciones deben hacerse con precaución.