Título original: Los 8 Estados de Cripto + 6 Tendencias Narrativas
Autor original: arndxt
Compilado por: Luke, Mars Finance
Este artículo profundizará en las 8 principales realidades clave en el ámbito cripto y las 6 principales tendencias narrativas, resumiendo las ideas clave y dinámicas del mercado. Estos contenidos abarcan desde el auge de los agentes de IA hasta el resurgimiento de los memecoins, así como desde la consolidación de Bitcoin hasta el rendimiento explosivo de Solana. A continuación se presenta una interpretación detallada de los contenidos:
Ocho realidades clave
A continuación se presenta un resumen de las 8 realidades clave en el mercado cripto:
1. La capitalización de mercado de los agentes de IA es relativamente pequeña
A pesar de que Virtuals (una plataforma de lanzamiento de agentes de IA) ha visto su capitalización de mercado dispararse a aproximadamente 4 mil millones de dólares, la capitalización total de los agentes de IA en sí es solo de aproximadamente 1 mil millones de dólares.
Aunque los agentes de IA se han convertido recientemente en una de las narrativas más populares, todavía hay un gran espacio para el crecimiento en este campo a medida que aumenta la adopción y la atención del mercado.
2. Aumento en el volumen de comercio de DEX y CEX
La popularidad de los DEX de contratos perpetuos ha aumentado, mientras que más proyectos han logrado valoraciones de miles de millones sin depender de listados en intercambios centralizados. Esto representa un paso importante hacia un ecosistema de intercambio más descentralizado, alineado con la visión DeFi.
3. Aumento de interés en DeSci (ciencia descentralizada)
El interés por la ciencia descentralizada (DeSci) ha aumentado significativamente, atrayendo la atención de más desarrolladores e investigadores.
Aunque algunas narrativas (como el staking líquido, BRC-20, diseño modular, L2 y RWA) están perdiendo gradualmente popularidad, el rápido ascenso de DeSci podría traer nuevas oportunidades para la innovación.
4. La oferta de Bitcoin en los intercambios sigue disminuyendo
La proporción de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) en los intercambios sigue disminuyendo, lo que indica que las ballenas y los tenedores a largo plazo están acumulando activos.
El bajo volumen de oferta en los intercambios suele reducir la presión de venta, aportando un impulso alcista a Bitcoin.
5. Bitcoin programable: Stacks lanza sBTC
Stacks lanzó sBTC, un activo anclado 1:1 al Bitcoin, destinado a liberar aproximadamente 2 billones de dólares en liquidez de Bitcoin para DeFi.
Los poseedores de sBTC pueden "hacer que el Bitcoin trabaje" de las siguientes maneras:
Rendimiento base: como un rendimiento en Bitcoin de aproximadamente 5% anual;
Rendimiento por préstamos: obtener alrededor del 6% de APY en plataformas como Zest;
Pronto se lanzarán más oportunidades de alto rendimiento.
Esto trae nuevos casos de uso para Bitcoin, lo que podría impulsar más innovaciones DeFi relacionadas con Bitcoin.
6. La oferta de stablecoins alcanza un máximo histórico (ATH)
El suministro de stablecoins ha crecido de 125 mil millones de dólares a principios de 2024 a ahora 200 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones anual que ya supera a Visa. Esta tendencia demuestra que las stablecoins son un mercado potencial de billones de dólares.
7. La financiación cripto mensual está en aumento
Aunque todavía hay una brecha en comparación con el pico de 2021, la cantidad de capital privado desplegado ha aumentado significativamente. Históricamente, los picos de financiamiento suelen ocurrir en la parte superior del mercado; el crecimiento actual indica que el mercado aún está en las primeras etapas de un ciclo de crecimiento, y no en un pico de euforia.
Observaciones adicionales: el rápido ascenso de Solana
En diciembre, Solana generó 431 millones de dólares en ingresos por tarifas en solo un mes, superando la suma total de todos los demás L1.
La actividad de Solana en muchos indicadores clave ha alcanzado el nivel de Ethereum, y la próxima actualización Firedancer podría aumentar aún más su escalabilidad y tasa de uso de la red. En un futuro multichain, Ethereum y Solana probablemente coexistirán.
Seis principales tendencias narrativas
A continuación se presentan las 6 principales tendencias narrativas en el mercado actual:
1. La consolidación de Bitcoin y el fondo potencial
El Bitcoin ha estado consolidándose recientemente en el rango de 94,000 a 95,000 dólares, y ha caído varias veces de 94,000 a 93,000 dólares. El precio actual está cerca de 97,000 dólares.
La zona de precios en este episodio podría indicar que un fondo está a punto de formarse, pero aún es posible volver a probar la zona de 88,000 a 92,000 dólares. Si la tendencia de Bitcoin es alcista, las altcoins podrían superar al mercado, similar al mercado alcista de 2021.
2. Los agentes de IA dominan la narrativa del mercado
Actores clave: $VIRTUAL, una plataforma de lanzamiento de agentes de IA basada en Base, cuya capitalización se duplicó de 2.5 mil millones a 5 mil millones de dólares en 10 días.
Otros proyectos en el ecosistema:
$AIXBT: un agente basado en Twitter, creciendo de 300 millones a 600 millones;
$GAME: cerca de 400 millones;
$AI16Z (basado en Solana): de 1 mil millones a 2.5 mil millones.
Otros proyectos dignos de atención incluyen:
$ZEREBRO (800 millones), $GRIFFAIN (470 millones), $ARC (400 millones).
Los agentes de IA están liderando una nueva ola de innovación, atrayendo una gran cantidad de inversiones y atención.
3. El regreso de los Memecoins y los Murad Coins
Estrellas en ascenso:
$SPX y $GIGA alcanzaron máximos históricos, siendo $SPX superior a 1 mil millones de dólares y $GIGA alcanzando 800 millones.
$KEKIUS: aumentó a 400 millones de dólares debido a que Elon Musk cambió su foto de perfil de Twitter, pero luego retrocedió rápidamente un 75%.
Memecoins con potencial explosivo: $WIF, $POPCAT y $FWOG.
4. Destacados en el mercado de altcoins
$XRP (+15%), $XLM (+35%) muestran un rendimiento fuerte.
Reestructuración de Fantom: $FTM se está reestructurando a $S, el precio rebotó después de caer temporalmente de $0.66, lo que podría ser una oportunidad alcista potencial.
Tokens de intercambio centralizado:
$BGB: se ha cuadruplicado desde diciembre, con una capitalización de mercado actual de 7.5 mil millones de dólares;
$GT: subió un 50%.
5. Actores y nuevos proyectos notables
Red de Combustible ($FUEL): una nueva capa 2 con un rendimiento fuerte.
$MORPHO: alcanzando nuevos máximos continuamente.
Otros nuevos activos:
$PEAQ y $USUAL muestran un rendimiento fuerte;
$VANA y $XION están formando un fondo.
6. Comportamiento de precios peculiar
$UXLINK: extremadamente volátil, experimentó un gran apretón (+140%) y luego retrocedió rápidamente.
$MOCA: mostró un patrón de venta intensa después de ser listado en Binance.
Resumen
El actual mercado cripto está experimentando una rápida evolución. El surgimiento de los agentes de IA, el resurgimiento de los memecoins y el fuerte rendimiento de Solana están redefiniendo la narrativa del mercado.
En 2025, con el desarrollo de DeFAI, podríamos ser testigos de un nuevo paisaje de criptomonedas.
