En el trading de criptomonedas, el apalancamiento permite a los traders amplificar su capacidad de trading y, por lo tanto, sus ganancias potenciales. Es el término utilizado para describir cuando un trader pide prestados activos de un intercambio para poder aumentar su poder de compra y venta, con el fin de controlar una posición mucho más grande de la que podría hacer con su capital existente.

Dependiendo del intercambio utilizado, la cantidad de apalancamiento varía. Mientras que intercambios más completos como Dolomite y Uniswap pueden permitir apalancamientos de 5x o 10x, hay algunos intercambios especializados que pueden aumentar esto hasta 100x y más.

El apalancamiento describe cuánto puede multiplicar un trader su capital. Por ejemplo, un apalancamiento de 2x significa que puede abrir una posición con el doble de capital que su depósito, mientras que 10x significa que puede pedir prestado diez veces la cantidad de capital que tiene.

El apalancamiento se usa a menudo con derivados de criptomonedas, como contratos de futuros y opciones, y puede ser extremadamente rentable para los traders exitosos. Pero, por supuesto, es importante recordar que los riesgos asociados con el apalancamiento se amplifican tanto como las ganancias potenciales.

Podemos entender mejor este riesgo observando cómo funciona el trading apalancado.

El primer paso es depositar activos en tu cuenta de trading para abrir una operación apalancada. El depósito sirve como colateral y varía según cuánto apalancamiento estés buscando, así como el tamaño de la posición o margen que pretendes abrir.

Si deseas comerciar $500 en BTC con un apalancamiento de 2x, necesitarás depositar $250 como colateral. Además, el intercambio también te requerirá mantener un margen suficiente para tu operación. Si el precio del activo que estás comerciando se mueve en la dirección equivocada, el margen caerá significativamente, y si se acerca a cero, el intercambio solicitará que añadas más activos para proteger tu margen. Si no lo haces, liquidará tu posición y perderás todo el depósito colateral.

El alto apalancamiento prácticamente garantiza la liquidación

El trading apalancado puede sonar complicado, pero los conceptos básicos son realmente bastante simples, y puede ser una característica extremadamente útil para traders rentables, ayudando a acelerar sus ganancias. Sin embargo, también puede ser una de las maneras más fáciles de perder todo tu capital, si no sabes lo que estás haciendo, o incluso si sabes, pero caes víctima de la pura mala suerte.

Uno de los mayores errores que puede cometer un trader al intentar usar apalancamiento es siempre utilizar el máximo permitido por el intercambio. Esto puede ser extremadamente tentador, especialmente si estás “convencido” de que el mercado se dirige en una sola dirección. La tentación de enormes ganancias ofrecidas por plataformas como PrimeXBT, que ofrece un increíble apalancamiento de 200x, y Margex, que llega hasta 100x, puede ser muy difícil de resistir, pero se recomienda encarecidamente que, de hecho, te abstengas de ir all-in.

El peligro del trading apalancado es que es mucho más fácil perder que ganar. Los activos criptográficos son notoriamente volátiles, y incluso si el mercado está experimentando condiciones alcistas, los precios seguirán subiendo y bajando en un grado bastante significativo, lo que dificulta que los traders mantengan los márgenes requeridos para proteger su depósito.

Por ejemplo, imaginemos que el trader Bob tiene $1,000 y va a abrir una posición en BTC con un apalancamiento de 10x. El apalancamiento significa que la posición de Bob vale en realidad $10,000, aunque solo haya puesto $1,000 como colateral.

Si el precio de BTC sube un 1%, la ganancia de Bob será del 10%, debido al apalancamiento de 10x. Pero si el valor de BTC baja un 1%, su pérdida ascenderá al 10% de su depósito colateral. Debido a que una caída del 1% elimina el 10% de su colateral, no pasa mucho tiempo para que se elimine todo el depósito. Si el precio de BTC cayera solo un 10%, Bob perdería todo.

Ahora imagina si Bob hubiera elegido un apalancamiento de 100x, el riesgo de perderlo todo se multiplica significativamente, ya que una caída del 1% en el precio sería suficiente para eliminarlo.

El riesgo es que los movimientos en el precio de los activos de dos dígitos ocurren con alarmante regularidad en cripto, haciendo que incluso pequeñas cantidades de apalancamiento sean muy arriesgadas.

Los ganadores usan el apalancamiento sabiamente

Por supuesto, el apalancamiento sigue siendo una herramienta poderosa para los traders y puede ayudarles a realizar aumentos de ganancias muy sustanciales. Así que no decimos que nunca se deba usar. Más bien, el apalancamiento es una herramienta que se debe usar con moderación.

Los traders inteligentes pueden hacerlo excepcionalmente bien utilizando un apalancamiento de 5x o 10x como máximo, lo que debería asegurar que tengan suficiente capital para mantener el margen de colateral que se requiere para evitar la liquidación. Después de todo, aunque los precios de los activos criptográficos pueden ser volátiles, no es todos los días que ven caídas o aumentos de más del 10%. Al usar un apalancamiento más bajo, los traders pueden tomar un riesgo más calculado, aumentando sus posibilidades de obtener un (aún significativo) beneficio en un grado bastante grande.

Por esta razón, se recomienda evitar intercambios que se especialicen en operaciones con alto apalancamiento, ya que tales plataformas están tan enfocadas en esto que carecen de muchas funciones avanzadas de trading. Al utilizar una plataforma más versátil, como Dolomite, los traders pueden acceder a un extenso ecosistema de capacidades DeFi que van mucho más allá del simple trading, como el préstamo, la provisión de liquidez, el staking, el restaking, el liquid restaking y la agricultura de rendimiento.

Dolomite también ha anunciado una próxima campaña de airdrop vinculada a una reciente instantánea de la actividad del usuario. El airdrop recompensará a los usuarios con tokens DOLO y veDOLO, escalando recompensas basadas en la actividad en la plataforma y ofreciendo beneficios adicionales para los participantes del Programa de Minerales. Esta iniciativa destaca aún más el enfoque de Dolomite en incentivar a su comunidad mientras entrega soluciones innovadoras de DeFi.

Dolomite puede ofrecer estas características porque no se enfoca exclusivamente en un alto apalancamiento. De hecho, la gama de activos en los que puede ofrecer apalancamiento de 5x a 10x es mucho mayor que en plataformas como PrimeXBT y Margex. También ofrece una característica novedosa conocida como “trading de pares de margen”, donde se puede comerciar la relación entre dos activos digitales, en lugar de estar restringido a valores denominados en dólares estadounidenses. Esto brinda a los usuarios la flexibilidad para adoptar estrategias de trading más complejas.

Además, Dolomite ofrece a los traders el bono de ganar rendimiento automatizado. Desde el momento en que depositan un activo criptográfico en su plataforma, este irá instantáneamente a uno de sus pools de liquidez DEX y comenzará a ganar intereses que se devuelven al usuario. Y continuará haciéndolo incluso mientras el trader lo utiliza como colateral para sus operaciones apalancadas. También recibirán un token LP que puede usarse para pedir prestados otros activos criptográficos, incluidos aquellos que generan rendimiento como jUSDC, aumentando aún más sus recompensas. Y mientras tanto, podrán concentrarse en su trading apalancado.

La moraleja de la historia es que el trading apalancado es, sin duda, un arma útil para traders experimentados para aumentar su potencial de ganancias, pero solo un tonto iría al máximo con esta estrategia y se expondría a los tipos de riesgos que provienen de ser demasiado codicioso. La realidad es que muy pocos traders permanecen rentables por mucho tiempo cuando son tentados por grandes cantidades de apalancamiento.

Como con todo, el trading apalancado requiere que los traders sean inteligentes y mantengan un delicado acto de equilibrio. No pidas prestado demasiado y no te expongas. Especialmente cuando algunas plataformas de trading ofrecen mecanismos alternativos para aumentar tus ganancias.

Descargo de responsabilidad: Este artículo se proporciona solo con fines informativos. No se ofrece ni se pretende utilizar como asesoría legal, fiscal, de inversión, financiera u otra.