El Departamento del Tesoro de EE. UU. y el Servicio de Impuestos Internos (IRS) promulgaron regulaciones finales sobre transacciones de activos digitales en 2024. La introducción de esta regulación es el resultado de la (Ley de Empleo e Inversión en Infraestructura) que promueve el fortalecimiento de la supervisión fiscal de las criptomonedas. Su objetivo es estandarizar el proceso de declaración de impuestos de las transacciones de criptomonedas y finanzas descentralizadas (DeFi) y mejorar en gran medida el nivel de cumplimiento tributario. .

El reglamento se centra en imponer requisitos claros a los corredores de DeFi. Define claramente las obligaciones de presentación de informes de los corredores de DeFi y estipula que deben revelar en detalle los detalles relevantes de las transacciones. Esto significa que los corredores de DeFi deben registrar con precisión diversa información involucrada en las transacciones, incluido el monto de la transacción, el tipo de activo de la transacción, la información de la parte de la transacción y otros datos clave. Al mismo tiempo, las regulaciones exigen que los corredores de DeFi recopilen la información de "Conozca a su cliente" (KYC) de los usuarios para rastrear mejor el origen y el destino de las transacciones, identificar posibles comportamientos riesgosos y garantizar que todo el proceso de transacción se lleve a cabo dentro de un marco legal y de cumplimiento.

Finalmente, esta regulación se establecerá oficialmente el 1 de enero de 2027. Para dar a los profesionales involucrados suficiente tiempo para adaptarse, se ha establecido un período de transición. Durante este tiempo, a partir de 2026, según lo imaginado por el IRS, los corredores deberán comenzar a recopilar datos que cumplan con los requisitos de la regulación final. El objetivo de esto es proporcionar a los corredores un tiempo adecuado para ajustar sus procesos comerciales, sistemas técnicos y otros arreglos relacionados, de modo que, tras la entrada en vigor de la regulación, puedan cumplir sin problemas con todos los requisitos establecidos, evitando confusiones o violaciones en el nuevo entorno regulatorio.

Sin embargo, aunque estos requisitos en la regulación están destinados a fortalecer la supervisión desde la perspectiva del cumplimiento tributario, también han generado cierta controversia en la industria. Algunos profesionales creen que, en cierta medida, esto puede afectar la eficiencia de las transacciones y la innovación. Por ejemplo, en un contexto donde las transacciones de criptomonedas ya son bastante complejas, agregar más trabajo de reporte y recolección de información puede hacer que el proceso de transacción sea más engorroso y podría limitar el desarrollo de algunos nuevos modelos de transacción o herramientas financieras. Por otro lado, el significado del DeFi radica en la descentralización, y la publicación de este documento puede considerarse como una ruptura completa con la esencia del DeFi, renunciando al significado de la descentralización, por lo que la capacidad de la regulación para implementarse con éxito aún está por verse.

A continuación, veamos específicamente el contenido central de este documento y su posible impacto en las transacciones de activos digitales:

1. Nuevos requisitos de reporte de información

Esta regulación establece principalmente requisitos de reporte de información para los corredores. Se define a los corredores como aquellos que están preparados para realizar ventas en su actividad diaria, incluidos los corredores de activos digitales de custodia y no custodia. Principalmente incluye las siguientes categorías:

• Operadores de plataformas de transacciones de activos digitales de custodia: Estos operadores son responsables de custodiar los activos digitales de los clientes y realizar transacciones entre ellos.

• Proveedores de billeteras de custodia de activos digitales: Estos proveedores también son responsables de custodiar los activos digitales de los clientes.

• Procesadores de pagos (PDAPs): Estos procesadores son responsables de manejar los pagos de activos digitales, como los pagos a través de redes blockchain.

• Terminales de autoservicio de activos digitales: Estos dispositivos permiten a los usuarios realizar transacciones de activos digitales directamente.

Reporte de corredores: Se requiere que los corredores informen detalladamente sobre los ingresos totales de sus clientes en las transacciones de activos digitales. Esto no solo incluye las ganancias de transacciones de criptomonedas tradicionales como Bitcoin y Ethereum, sino que también abarca los ingresos de las transacciones de activos digitales emergentes, como las ganancias de transacciones de tokens no fungibles (NFT). Al mismo tiempo, la información básica ajustada también está dentro del alcance del reporte, donde la información básica puede involucrar costos de inversión inicial, ajustes de varias tarifas durante el proceso de transacción, entre otros aspectos. El IRS espera que, a través de este requisito de reporte integral, el departamento tributario pueda tener un control más preciso sobre la situación de los ingresos en las transacciones de activos digitales. Anteriormente, podría haber habido casos donde algunos clientes utilizaran la naturaleza oculta de las transacciones de activos digitales para realizar operaciones con ingresos no declarados, y ahora este sistema de reporte de los corredores puede controlar desde la fuente de las transacciones.

En el mercado de transacciones inmobiliarias, cuando se trata de pagos utilizando activos digitales, también se asignan responsabilidades de reporte a los reporteros de bienes raíces.

2. Definición y clasificación claras

La regulación aclara la definición de activos digitales y el ámbito de los participantes del sector de custodia y no custodia.

Específicamente, en este documento, los activos digitales se definen claramente como representaciones de valor registradas en un libro mayor distribuido protegido por encriptación, lo que los distingue claramente del efectivo. Esta forma de registro de valor basada en tecnologías de encriptación y libros mayores distribuidos es clave para diferenciar los activos digitales de los activos tradicionales. Incluye una amplia variedad de tipos, siendo las criptomonedas las más conocidas, como Bitcoin y Ethereum. Además, incluye stablecoins, NFT, entre otros.

Al mismo tiempo, el documento diferencia cuidadosamente entre los participantes del sector de activos digitales de custodia y no custodia, y aclara claramente sus respectivas responsabilidades y obligaciones.

Los participantes de custodia asumen la responsabilidad de la custodia de activos en toda la cadena de transacciones de activos digitales. Deben asegurarse de que los activos digitales se almacenen de manera segura, utilizando tecnologías de encriptación avanzadas y mecanismos de protección de seguridad para prevenir el robo o la alteración de los activos digitales. Durante el proceso de transacción, los participantes de custodia también deben realizar una revisión preliminar de la legalidad y conformidad de la transacción, como verificar la información de identidad de las partes involucradas y el origen y destino de los activos digitales de la transacción.

Los participantes no custodiados, aunque no asumen la responsabilidad directa de la custodia de activos, desempeñan un papel importante en la intermediación de transacciones de activos digitales y en la provisión de información de mercado. Deben cumplir con las reglas de competencia del mercado, asegurando que la información de transacciones proporcionada sea veraz, precisa y completa, y no participar en comportamientos inapropiados como fraude o manipulación del mercado, además de cooperar activamente con los requisitos de las autoridades regulatorias, proporcionando los datos e información de transacciones necesarios para la supervisión.

3. Impacto fiscal

Las transacciones de activos digitales bajo las nuevas regulaciones se consideran eventos sujetos a impuestos. Ya sea el intercambio entre criptomonedas, los rendimientos de la inversión en activos digitales, o las transacciones relacionadas con tokens no fungibles (NFT), siempre que se produzca una transferencia de valor y se generen ganancias, se incluyen en la categoría de impuestos. El IRS considera que los contribuyentes deben informar estas transacciones de manera veraz en su declaración de impuestos sobre la renta federal. Esto podría llevar a que los inversores, al participar en inversiones, además de considerar el riesgo y la rentabilidad, también deban tener en cuenta posibles deducciones de costos, como el costo de inversión inicial, comisiones de transacción y otros gastos relacionados.

4. Requisitos técnicos y operativos para los corredores

• Actualización de sistemas: Con la actualización de las regulaciones relacionadas con las transacciones de activos digitales, los corredores y otros participantes del sector enfrentan desafíos y necesidades de actualización de sistemas. Los nuevos requisitos de reporte abarcan la recolección, organización y análisis de información de transacciones de manera más detallada y completa. Por ejemplo, los corredores no solo deben registrar información básica como el monto de las transacciones tradicionales, sino que también deben prestar atención a tipos específicos de activos digitales, marcas de tiempo de las transacciones, y direcciones de origen y destino de los activos digitales relacionados. Los sistemas de transacción existentes pueden no cumplir con estos nuevos requisitos en términos de diseño de estructura de datos, capacidad de almacenamiento de datos y lógica de procesamiento de información. Por lo tanto, para garantizar que puedan reportar la información requerida de manera precisa, deben actualizar sus sistemas de transacción existentes. Esto puede implicar la adopción de sistemas de gestión de bases de datos más avanzados para soportar el almacenamiento rápido de grandes volúmenes de datos de transacciones y consultas eficientes; introducir algoritmos inteligentes para identificar y clasificar automáticamente diferentes tipos de transacciones de activos digitales, extrayendo así la información de reporte necesaria; y optimizar la interfaz del sistema para facilitar la entrada y revisión de nuevos campos de información por parte del personal.

• Retención de datos: El documento establece claramente que los corredores deben retener información relacionada con las transacciones durante al menos siete años, lo que plantea un estándar más alto para la capacidad de gestión de datos de los corredores. La cantidad de datos de transacciones de activos digitales es enorme y sigue creciendo, y la retención de datos a largo plazo significa que se necesita suficiente espacio de almacenamiento para albergar estos datos. Además, para garantizar la integridad y disponibilidad de los datos, durante el período de retención de siete años, también se requiere llevar a cabo un mantenimiento efectivo de los datos, como realizar copias de seguridad periódicas para prevenir la pérdida de datos, y establecer índices de datos para facilitar la rápida recuperación de datos de transacciones específicas. Esto no solo requiere que los corredores inviertan más recursos de hardware, como espacio de almacenamiento en servidores, sino que también necesitan invertir ciertos costos de mano de obra y recursos para gestionar el ciclo de vida de los datos. Además, cuando las autoridades fiscales necesiten esos datos para auditorías o actividades de cumplimiento tributario, los corredores deben ser capaces de proporcionar de manera rápida y precisa los datos relevantes, lo que también plantea un riguroso desafío para los procesos de gestión interna y los mecanismos de respuesta de datos de los corredores.

5. Coordinación internacional

En el contexto de la globalización actual, la naturaleza transfronteriza de las transacciones de activos digitales se ha vuelto cada vez más evidente. El Departamento del Tesoro de EE. UU. y el IRS han publicado este documento que menciona la coordinación de las reglas de reporte de información con otros países. Las transacciones transfronterizas de activos digitales, debido a que involucran las leyes, regulaciones, políticas fiscales y entornos regulatorios de diferentes países, siempre han sido un punto difícil de supervisar. Los diferentes países pueden tener definiciones, clasificaciones y tratamientos fiscales diferentes para los activos digitales, lo que puede dar lugar a lagunas regulatorias, como que algunas transacciones de activos digitales no sean efectivamente reguladas en ciertos países, evadiendo así impuestos o revisiones de cumplimiento.

Por lo tanto, a través de la coordinación de las reglas de reporte de información, el gobierno de EE. UU. espera que los países puedan establecer un mecanismo de intercambio y compartición de información más unificado. Por ejemplo, en transacciones transfronterizas de activos digitales que involucran a inversores estadounidenses y a inversores de otros países, las autoridades regulatorias de ambos países pueden obtener información real sobre las transacciones de manera más eficiente según las reglas coordinadas. Esto ayuda a garantizar la transparencia de las transacciones transfronterizas de activos digitales y evita comportamientos ilegales que pueden surgir debido a la asimetría de información. Además, la consistencia de las reglas puede reducir las distorsiones del mercado que surgen de las diferencias en las políticas de cada país, permitiendo que los activos digitales sean comercializados en el mercado global de acuerdo con estándares unificados y justos, promoviendo así el desarrollo saludable y ordenado del mercado global de activos digitales. Además, esta coordinación internacional también puede mejorar la eficiencia de la cooperación fiscal internacional, evitando que los contribuyentes utilicen las diferencias regulatorias entre países para evadir impuestos, manteniendo la efectividad del sistema fiscal global.

En general, debido a la anonimidad de las transacciones de criptomonedas, su naturaleza transfronteriza y la complejidad de las formas de transacción, el IRS considera que ha habido una cantidad significativa de ingresos no declarados y errores en las declaraciones en el pasado. Por lo tanto, el enfoque principal de esta regulación es establecer la responsabilidad de reporte de información para los diferentes participantes, como los corredores que deben informar sobre la información de las transacciones de sus clientes, y los reporteros de bienes raíces que deben informar sobre las transacciones de bienes raíces que involucran pagos en activos digitales, con la esperanza de establecer un sistema de rastreo de información de transacciones más completo y mejorar el nivel de cumplimiento tributario.

Para los profesionales de la industria de criptomonedas, por un lado, el avance del cumplimiento a largo plazo puede ayudar al desarrollo de la industria, pero por otro lado, alejarse gradualmente de la misión de las finanzas descentralizadas puede presentar más desafíos para los profesionales de la industria.