En este artículo, analizamos las últimas noticias relevantes sobre el proyecto Aave, un protocolo de préstamos cripto descentralizado con 37 mil millones en TVL.
Entre los temas más candentes, encontramos la introducción de una nueva política de cambio de tarifas y la presentación de una propuesta de gobernanza particularmente arriesgada.
Finalmente, echemos un vistazo a la estructura gráfica del token AAVE y veamos cuáles podrían ser los escenarios de precios para 2025.
Todos los detalles a continuación.
El fundador de Aave considera el “cambio de tarifas” para mejorar la gestión de su cripto
Hace unos días, Stani Kulechov, fundador del conocido proyecto cripto Aave, expresó su intención de activar una iniciativa de “cambio de tarifas” para el protocolo. Hablamos de un mecanismo que busca mejorar la eficiencia de ingresos de la plataforma invirtiendo parte de las tarifas recaudadas.
Generalmente, estas propuestas terminan recompensando a los poseedores del token nativo de la plataforma, en este caso AAVE, dada la forma en que se distribuye el capital.
Se estima que, si el cambio de tarifas se integra realmente, parte de los ingresos se ofrecerá como un “dividendo” a los poseedores/stakers de la cripto o se utilizará para recompra en el mercado.
El protocolo Aave se encuentra en una posición financiera sólida, y puede permitirse destinar una parte de los nuevos ingresos a estrategias de inversión más agresivas.
Su tesorería tiene casi 100 millones de dólares en activos no nativos, incluyendo stablecoins, Ethereum y otras criptomonedas.
Considerando también la cripto AAVE en sí, la tesorería supera bien los 328 millones de dólares, según lo que informa TokenLogic.
Con respecto a la propuesta de cambio de tarifas, Marc Zeller, fundador de Aave Chan, quien fue uno de los primeros contribuyentes al plan, intervino.
El experto destacó cómo los ingresos netos de Aave superan significativamente los gastos operativos, lo que hace que el movimiento no solo sea factible, sino también estratégicamente especulativo.
Estas son sus palabras en una publicación en X
“Cuando el tesoro del protocolo se presenta de esta manera y los ingresos netos del DAO son más del doble de los gastos operativos (incentivos incluidos), el cambio de tarifas no es un si; es un cuando”.
Composición del Tesoro de Aave. Fuente: TokenLogic
La nueva propuesta de gobernanza para unir el feed de precios de USDe y USDT
Otra situación muy importante para Aave concierne a la nueva propuesta de gobernanza presentada por Chaos Labs y LlamaRisk el 3 de enero.
Los dos miembros del DAO de Aave han sugerido alinear el precio de USDe (stablecoin del protocolo Ethena) con el de USDT en sus propios feeds de precios.
Esto significa que el oráculo a cargo, a saber, Chainlink, debería codificar el precio de USDe como si fuera la stablecoin de Tether, limitando los riesgos de fluctuaciones del mercado.
Recordamos de hecho que la primera moneda tiene una exposición directa a derivados y activos digitales como Ethereum y Bitcoin, mientras que no está respaldada por reservas en fiat.
En este caso, el riesgo de despegue es mucho mayor en comparación con monedas como USDT o USDC, que tienen colateral que puede cubrir depósitos al 100%.
El objetivo de la propuesta es precisamente asegurar que los usuarios no sufran posibles despegues temporales de USDe, alardeando de estabilidad en el precio.
De esta manera, quienes utilizan el protocolo cripto reducen el riesgo de ser liquidadas en caso de alta volatilidad.
La propuesta dice lo siguiente:
“Al vincular el valor de USDe directamente a USDt, alineamos el oráculo sUSDe con los precios de USDt, asegurando una integración fluida y evitando interrupciones causadas por fluctuaciones temporales de precios en USDe.”
En cualquier caso, la comunidad de Aave no parece haber recibido bien la noticia, ofreciendo una retroalimentación muy negativa a la propuesta de gobernanza.
Según lo que se escribe en el foro DAO, muchos usuarios se han quejado de los riesgos asociados con esta iniciativa, que parece ser de un calibre gigantesco para Aave.
En esencia, se hace referencia a los factores de riesgo subyacentes de USDe por Ethena, que no parecen haber sido tomados en consideración por Chaos Labs y LlamaRisk.
Un usuario en particular, Hazbobo, dijo que codificar USDe con USDT parece un poco arriesgado ya que el primero ni siquiera se considera una stablecoin.
Además, la propuesta no evalúa el mejor escenario posible ni el peor escenario posible, haciendo que toda la discusión sea razonablemente poco confiable.
Análisis del precio de la criptomoneda AAVE: ¿hacia dónde nos dirigimos?
La cripto Aave proviene de una fase super positiva, con un rendimiento del 78% en el mes de diciembre que la ha convertido en una de las monedas DeFi más atractivas del momento.
El token del protocolo de préstamos parece haber despegado justo después de las elecciones presidenciales de EE. UU., alcanzando incluso el nivel de 390 dólares.
De aquí los toros tuvieron que enfrentarse a la presión bajista de los osos, que empujaron a AAVE por debajo de los 300 dólares en medio del retroceso del gráfico.
Ahora la criptomoneda #31 en el mercado está valorada en 337 dólares, esperando descubrir cuál será la dirección en el primer trimestre del año.
Indicativamente, las probabilidades favorecen una apreciación de AAVE, que debería continuar su carrera alcista en busca de nuevos máximos.
Las cotizaciones aún están distantes de la EMA50 diaria y los volúmenes de mercado siguen siendo bastante altos, demostrando la actividad de los compradores.
Además, la nueva política de cambio de tarifas, si se implementa, dará más valor a la cripto AAVE, sus casos de uso, y/o al eliminar suministro del mercado.
Esperamos que en las próximas semanas AAVE rompa la resistencia de 400 dólares, apuntando a nuevos horizontes de precios.
Para la alegría de los bajistas, señalamos que también podría haber posibles escenarios bajistas para el precio de la moneda.
De hecho, notamos una gran divergencia bajista en el RSI entre los valores del 13 de diciembre y los de hoy: mientras el índice indica una disminución, los precios se han movido de lado.
Para agregar luego cómo, en el caso de que incluso Bitcoin y Ethereum registraran caídas, AAVE también se vería involucrado, arruinando los planes del toro.
En la hipótesis de una contracción de precios, podemos esperar un AAVE por debajo de la media móvil de 50 períodos, entre 280 y 240 dólares.
