Autor: jk, Odaily Diario de Estrellas

El 2 de enero, hora local en EE. UU., el ex fundador de Terra y cofundador de Terraform Labs, Do Kwon, apareció oficialmente en el ojo público en un tribunal estadounidense. En la audiencia del tribunal federal de Manhattan, Do Kwon se declaró no culpable, y el caso entrará oficialmente en el proceso judicial.

Odaily informó anteriormente que el Primer Ministro de Montenegro, Milojko Spajic, declaró el martes que Montenegro ha completado los trámites para extraditar al cofundador de Terraform Labs, Do Kwon, a EE. UU. Spajic publicó en la plataforma X: “Esta extradición demuestra nuestro firme compromiso con la justicia internacional y el estado de derecho.”

Do Kwon enfrenta cargos en Nueva York y Seúl por el colapso de la stablecoin TerraUSD, que tuvo un valor de 40 mil millones de dólares en 2022. El año pasado, fue arrestado en Montenegro por viajar con un pasaporte falso. En abril de este año, tras un juicio civil por las acusaciones de la SEC, Terraform y su fundador Do Kwon fueron condenados por fraude. Terraform ha acordado pagar 4.5 mil millones de dólares para resolver con la SEC.

Contexto: Colapso de Terra, perspectiva del proceso de extradición y juicio de Do Kwon

El colapso de Terra

En mayo de 2022, el ecosistema de Terra experimentó un colapso sin precedentes en toda la historia de las criptomonedas, con los dos principales criptomonedas, TerraUSD (UST) y LUNA, perdiendo casi todo su valor, lo que resultó en pérdidas de aproximadamente 40 mil millones de dólares.

UST fue el principal representante de stablecoins algorítmicas de la época, manteniendo un vínculo 1:1 con el dólar a través de algoritmos y mecanismos de incentivos del mercado, mientras que LUNA era el token de gobernanza que apoyaba la estabilidad del UST. Sin embargo, a principios de mayo, con la actualización del protocolo de Terra y la fuga de capitales, UST perdió su vínculo con el dólar, y su precio cayó rápidamente, desatando el pánico en el mercado. Para hacer frente a esta crisis, Terraform Labs intentó respaldar el precio de UST con reservas, pero no tuvo éxito. Al mismo tiempo, el mecanismo de doble moneda del protocolo de Terra llevó a la acuñación masiva de nuevos LUNA, lo que further presionó a la baja el precio de LUNA, creando un ciclo vicioso.

Finalmente, el precio de LUNA cayó de aproximadamente 119 dólares a casi cero, provocando el colapso de todo el ecosistema. Al mismo tiempo, el colapso de Terra desencadenó una reacción en cadena en el mercado, afectando a otras criptomonedas como Bitcoin, y provocando la evaporación total de los fondos de millones de inversionistas. Después de eso, las stablecoins algorítmicas prácticamente desaparecieron del mercado, lo que también provocó el colapso de primer nivel de 3AC y otros.

¿Extraditado a EE. UU. o Corea del Sur?

Do Kwon estuvo envuelto en una batalla legal durante la primera mitad de este año: tanto EE. UU. como Corea del Sur querían juzgar a Do Kwon en su propio país, y en marzo se filtró que sería finalmente extraditado a Corea del Sur, pero esa decisión fue pospuesta por la Corte Suprema de Montenegro, confirmándose finalmente en diciembre que sería extraditado a EE. UU.

Anteriormente, hubo rumores en el mercado de que, cuando Do Kwon fue arrestado por la policía de Montenegro, se encontró una billetera fría Trezor en su recto, que supuestamente contenía más de 10,000 bitcoins. Hoy, estos bitcoins valen más de mil millones de dólares.

Fuente: X

Perspectiva del proceso judicial

En la corte, Do Kwon se declaró no culpable de los cargos en su contra. ¿Qué sucederá después?

No culpable (Plea not guilty) es una declaración formal que el acusado hace en un caso penal ante la corte, significando que niega haber cometido los delitos que se le imputan. Esto no significa que el acusado sea declarado inocente directamente, sino que se requiere que la fiscalía presente pruebas suficientes para respaldar la acusación, el caso entrará en la fase de juicio, donde el tribunal decidirá si el acusado es culpable.

El 8 de enero, el caso será reabierto.

Es decir, lo que veremos a continuación será un drama judicial similar al de SBF a principios de este año, desde la comparecencia de testigos hasta el veredicto final, habrá muchas revelaciones sobre el colapso de Terra. Odaily continuará cubriendo esto.

Podría ser condenado a 130 años, pero él sonríe.

Do Kwon enfrenta múltiples cargos. Según un comunicado de prensa de la Oficina de Asuntos Públicos del Departamento de Justicia de EE. UU., los principales cargos contra Do Kwon son los siguientes:

Declaraciones falsas de Do Kwon:

  • Declaraciones falsas sobre las stablecoins: Kwon promovió falsamente la efectividad del sistema 'Terra Protocol', el cual supuestamente utiliza un algoritmo informático para mantener el valor de la llamada 'stablecoin' de Terraform, TerraUSD (UST), en 1 dólar - 1 UST. Pero Kwon sabía que, tras la incapacidad del protocolo Terra para restablecer el vínculo de UST con el dólar en mayo de 2021, llegó a un acuerdo con un ejecutivo de una firma de trading de alta frecuencia para que comprara grandes cantidades de UST para artificialmente respaldar el vínculo de UST con el dólar.

  • Declaraciones falsas sobre LFG: Kwon promocionó falsamente la gobernanza de Luna Foundation Guard Ltd. (LFG), afirmando que la organización era administrada por una entidad independiente responsable de desplegar miles de millones de dólares en reservas financieras para defender el vínculo de UST. Pero Kwon controlaba realmente LFG y Terraform, y malversó cientos de millones de dólares en activos de LFG.

  • Declaraciones falsas sobre Mirror: Kwon promovió falsamente el éxito del protocolo Mirror en la blockchain de Terraform, que supuestamente permitía a los usuarios crear, comprar y vender versiones sintéticas de acciones que cotizan en la bolsa de EE. UU. Pero Kwon y Terraform controlaban realmente Mirror y manipulaban los precios de los activos sintéticos a través de robots comerciales automatizados.

  • Declaraciones falsas sobre Chai: Kwon declaró falsamente que la blockchain de Terraform se utilizaba para procesar transacciones financieras de miles de millones de dólares de la aplicación de pago coreana Chai, pero en realidad Chai utilizaba redes tradicionales de procesamiento financiero.

  • Declaraciones falsas sobre el token fundador: Kwon utilizó los 100 millones de stablecoins fundacionales, que estaban destinados a reservas, en transacciones fraudulentas, incluyendo la manipulación del precio de los activos de Mirror.

El fiscal de EE. UU. en el Distrito Sur de Nueva York, Daniel M. Gitner, declaró: “Como hemos acusado, este fraude y el colapso de la criptomoneda de Terraform en mayo de 2022 borraron más de 40 mil millones de dólares en activos de inversionistas, causando pérdidas devastadoras a innumerables inversionistas en EE. UU. y en todo el mundo. Kwon ahora enfrentará un juicio justo en la corte federal de Manhattan.”

Sin embargo, según informes de Inner City Press, en la audiencia de hoy, “Do Kwon estaba conversando con uno de sus abogados, sonriendo — claramente de buen humor.”

Do Kwon entra a la corte. Fuente: Inner City Press

Según informes de The Block, Kwon también enfrenta acusaciones civiles presentadas por la SEC en febrero de 2023. La demanda de Terraform contra la SEC comenzó a ser escuchada a finales de marzo, pero él no participó. En abril, un jurado determinó que Terraform y Kwon engañaron a los inversionistas y fueron responsables de fraude civil, violando la ley de valores federal.

Kwon enfrenta dos cargos de fraude de mercancías (cada uno con un máximo de 10 años), dos cargos de fraude de valores (cada uno con un máximo de 20 años), dos cargos de fraude de telecomunicaciones (cada uno con un máximo de 20 años), dos cargos de conspiración (cada uno con un máximo de 5 años) y un cargo de conspiración de lavado de dinero (máximo de 20 años). Si se encuentran culpables todos los cargos, Do Kwon podría ser condenado a hasta 130 años de prisión, más del quintuple de lo que enfrenta SBF.