¿Por qué algunas personas, al usar la misma estrategia de toma de ganancias y stop loss, meses después algunos ganan y otros pierden? La respuesta a esta pregunta radica en las diferencias en la gestión de posiciones.
Esta pregunta me recuerda a la curva en S. Quiero enfatizar un punto: los principiantes no deberían usar apalancamiento, porque la mayoría de las personas no son conscientes de las trampas de la volatilidad.
A propósito, en el campo de las criptomonedas a menudo hay muchas personas que carecen de verdadero conocimiento que desinforman a otros. Uno de los casos más típicos es el de la botella medio llena: tienen la conclusión correcta, pero enseñan cosas incorrectas a los demás. Permíteme dar un ejemplo: realizar operaciones con expectativas positivas utilizando apalancamiento (especialmente alto), en muchos casos, el resultado más probable es una pérdida o una pérdida severa, y ocasionalmente hay una pequeña probabilidad de enriquecimiento rápido. Luego, esta oportunidad de enriquecimiento se exagera por el sesgo de supervivencia. Muchas personas erróneamente ven la volatilidad del mercado como una habilidad propia. Por lo tanto, para aquellos que buscan estabilidad, usar apalancamiento para realizar operaciones de expectativa positiva, ignorando la volatilidad, es un error.
Usar fondos que no puedes permitirte perder en el mercado también es un error. Permíteme ilustrarlo con un simple ejemplo de lanzar una moneda, apostando al grande o pequeño, con una relación fija de ganancia y pérdida. Si cada operación se hace con todo el capital, con probabilidades de ganar y perder del 50%, ganando el 80% cuando se gana y perdiendo el 50% cuando se pierde, ¿elegirías operar así? Esta operación única es fácil de entender. ¿Cuál sería el resultado de realizar 2 operaciones consecutivas? {Un cuarto de las personas perdió el 75%, la mitad perdió el 10%, y un cuarto ganó el 224%.} ¿Y si se realizan 3 seguidas? Por favor, calcula tú mismo.
Incluso si no has ido a la universidad, puedes enumerar todos los resultados de realizar cinco operaciones consecutivas. ¿Y qué hay de hacer 100 consecutivas? Este concepto en realidad involucra la tasa de retorno geométrica. En esta situación de tasa de éxito y relación de ganancias y pérdidas, la tasa de retorno geométrica es en realidad -5.13% cada vez, mientras que la tasa de retorno aritmética es positiva del 15%. Muchas personas solo se enfocan en el promedio aritmético de una sola inversión, sin comprender las consecuencias de la volatilidad. Aunque el valor esperado de una inversión única es positivo, debido a la volatilidad de la inversión, cuando se realizan múltiples inversiones consecutivas, la tasa de retorno geométrica determina el crecimiento o disminución final de la riqueza. Esta es también una de las explicaciones matemáticas de por qué los apostadores en operaciones de apalancamiento total, que “apuestan” a perder, eventualmente se arruinan. Esto explica por qué algunas personas, al usar la misma estrategia de toma de ganancias y stop loss en el grupo, algunos ganan y otros pierden. Muchas veces, aquellos que invierten montos fijos ganan dinero, mientras que aquellos que utilizan apalancamiento total, a excepción de unos pocos que se enriquecen, en la mayoría de los casos pierden. Hay una solución simple a este problema: invertir la misma cantidad de dinero en cada operación.
Esta también es mi recomendación sobre la gestión de posiciones predeterminada para los miembros del grupo de estrategias. Para inversores más avanzados, se puede utilizar la fórmula de Kelly para inversiones a largo plazo.