Deng Chao, director ejecutivo del administrador de activos institucionales HashKey Capital, dijo recientemente a Cointelegraph que los proyectos de criptomonedas atraerán más capital de capitalistas de riesgo en 2025. Estos VC están interesados en productos de monedas estables, tokenización de activos del mundo real (RWA), inteligencia artificial e infraestructura.
Según Chao, el aumento de las valoraciones de los activos digitales en 2024 y el impulso de la reelección de Donald Trump en Estados Unidos atraerán más capital de riesgo a los proyectos de criptomonedas. Chao afirmó:
"A medida que ingresamos en un entorno macroeconómico favorable impulsado por políticas estadounidenses estimulantes y la formalización de los marcos regulatorios de las criptomonedas, estos vientos de cola macroeconómicos impulsarán más inversiones de capital de riesgo de cara a 2025".
A pesar de la perspectiva optimista, el CEO advirtió que los riesgos macroeconómicos, incluidas las tensiones geopolíticas o el aumento del gasto deficitario, podrían aumentar la volatilidad de precios y la incertidumbre en el nuevo año.
Inversión de capital de riesgo en criptomonedas vs. inversión de capital de riesgo en otros sectores tecnológicos de 2023-2024. Fuente: Silicon Valley Bank
Tokenización de activos del mundo real y mercados emergentes
Chao agregó que las stablecoins eran el caso de uso más sólido comprobado para las criptomonedas en 2024, y los capitalistas de riesgo se estaban enfocando cada vez más en el uso de stablecoins en economías de mercados emergentes.
Las stablecoins vinculadas al dólar son activos tokenizados del mundo real que se utilizan cada vez más como reserva de valor por individuos en países con monedas locales que se deprecian rápidamente o con controles de capital estrictos.
El crecimiento del sector de stablecoins. Fuente: Galaxy Digital
Las tarifas más bajas, tiempos de finalización casi instantáneos y la no necesidad de una cuenta bancaria hacen que las stablecoins vinculadas al dólar sean un método viable para proporcionar servicios bancarios a los no bancarizados.
Según el Banco Mundial, se estima que 1.4 mil millones de personas carecen de acceso a servicios bancarios adecuados.
Esta falta de servicios bancarios se debe principalmente a la infraestructura insuficiente en los países en desarrollo, un problema que se soluciona con teléfonos inteligentes con acceso a internet y billeteras criptográficas.
Se proyecta que el sector de tokenización de activos del mundo real, que incluye valores gubernamentales, acciones, bonos corporativos, stablecoins, coleccionables o cualquier otro activo tokenizado en un libro mayor de blockchain, alcance hasta $30 billones para 2030.
Valor total de RWA, incluidas las stablecoins. Fuente: RWA.XYZ
La inversión de capital de riesgo está lista para aumentar en 2025, pero no alcanza el pico de 2021
El analista de mercado Infinity Hedge predijo que la inversión de capital de riesgo en criptomonedas en 2025 superará los niveles del año pasado, pero no se acercará al pico registrado durante el mercado alcista de 2021.
Las empresas de criptomonedas recaudaron aproximadamente $13.6 mil millones en 2024 en comparación con $10.1 mil millones en 2023. Según la plataforma de datos de mercado PitchBook, se proyecta que las inversiones de capital de riesgo en proyectos de criptomonedas crecerán a $18 mil millones en 2025.
Se proyecta que la inversión de capital de riesgo crecerá en 2025. Fuente: Galaxy Digital
Un informe reciente de Galaxy Digital también pronosticó que las inversiones de capital de riesgo en proyectos de criptomonedas crecerán un 50% interanual en 2025, pero no alcanzarán los máximos establecidos en 2021-2022.
Revista: El secreto para presentar a los capitalistas de riesgo masculinos: fundadoras de criptomonedas femeninas despegan