Wall Street sigue de cerca cada movimiento de Donald J. Trump en su regreso a la Casa Blanca, dispuesto a perturbar, cambiar y posiblemente impulsar la economía. Su presidencia ya está sacudiendo el suelo de las salas de juntas corporativas, los parqués y las oficinas de blockchain en todo Estados Unidos.
El segundo mandato de Trump ha hecho que las acciones apuesten por cambios masivos en la dinámica del mercado. Mientras tanto, los actores de las criptomonedas, marginados y golpeados durante los años de Biden, ven una ventana de oportunidad para impulsar aún más las criptomonedas hacia el mercado general.
Todos están hablando, especulando y planeando porque se espera que 2025 haga historia. Muchos en la comunidad cripto lo llaman la 'Era Dorada'.
Wall Street apuesta por un crecimiento impulsado por Trump
Los jugadores más grandes de Wall Street están apostando por la idea de la agenda pro-negocios de Trump. JPMorgan Chase predice un resurgimiento de lo que llaman 'excepcionalismo estadounidense', impulsado por las políticas de América primero de Trump.
Los aranceles dirigidos a competidores extranjeros se espera que inclinen el campo de juego a favor de las empresas estadounidenses. Los bancos como JPMorgan creen que esto podría consolidar la dominancia de América en los mercados globales.
La inflación, aunque advirtieron, sigue siendo un comodín. Las agresivas políticas comerciales de Trump y su postura firme sobre la inmigración se consideran factores que podrían mantener la inflación por encima de los objetivos de la Reserva Federal.
Apollo Global Management piensa que el progreso hacia el control de la inflación 'tomará más tiempo de lo esperado', y que las reducciones de tasas de interés, aunque anticipadas, podrían llegar más lentamente de lo que los mercados esperan.
Es poco probable que el mercado de valores replique los retornos del 20% del año pasado, pero dicen que la IA podría mantener las cosas en marcha durante bastante tiempo.
BNY Mellon Wealth Management también es optimista sobre el potencial transformador de la IA, llamándola 'la tecnología que superará cada innovación que vino antes.' Se espera que las inversiones en IA impulsen ganancias, incluso cuando otros sectores enfrentan un crecimiento más lento.
La diversificación es el plan de juego para 2025. Sin embargo, no todos están apostando sus fichas en acciones. Los bonos están haciendo un regreso silencioso como activos generadores de ingresos.
Wall Street está mirando más allá de las acciones, explorando fondos de cobertura, mercados privados y activos alternativos como las criptomonedas para atravesar lo que promete ser un año volátil.
Las criptomonedas cuentan con Trump para un regreso
Los ejecutivos de criptomonedas ven a Trump como el salvador tan esperado de su industria. Después de cuatro años de regulación hostil bajo Biden, estos chicos están apostando a que Trump traerá el tipo de cambio que coloca a la blockchain en el centro del futuro financiero de América.
Sus promesas de campaña incluían construir una reserva estratégica de Bitcoin y formar un consejo asesor de criptomonedas, lo cual ya ha hecho. La elección de Trump para liderar la Comisión de Bolsa y Valores fue Paul Atkins, uno de los primeros inversores en Bitcoin. También forma parte de juntas asesores para organizaciones cripto como Securitize y The Digital Chamber.
El nominado de Trump para secretario del Tesoro, Scott Bessent, es un orgulloso amante de las criptomonedas que dijo famosamente: 'Las criptomonedas no son solo sobre dinero. Se trata de libertad.'
El elegido para Secretario de Comercio, Howard Lutnick, CEO de Cantor Fitzgerald, trae profundas conexiones con el gigante de stablecoin Tether. Y luego está Elon Musk, ahora liderando un recién creado Departamento de Eficiencia Gubernamental (D.O.G.E), un guiño a una industria que lo considera un héroe.
La emoción no se detiene ahí. Se espera que la administración de Trump derogue el SAB 121, una controvertida regla contable que obliga a las instituciones que mantienen tokens digitales a tratarlos como pasivos. Esta regla ha mantenido a los grandes bancos y administradores de fondos fuera del mercado de criptomonedas.
Si Trump lo elimina, los expertos creen que podría abrir las compuertas para la entrada de Wall Street en activos digitales. El acceso a servicios bancarios es otro tema crítico. Bajo Biden, como informamos, las empresas de criptomonedas acusaron a los reguladores de crear 'Operación Chokepoint 2.0', bloqueándolas efectivamente de acceder a servicios financieros de primer nivel.
La administración de Trump ha prometido revertir esto. El oficial legal de Coinbase, Paul Grewal, dijo en una entrevista con Yahoo Finance: 'La administración entrante tiene la oportunidad de revertir tantas decisiones de políticas cripto deficientes, siendo las más importantes las decisiones regulatorias motivadas políticamente como la Operación Chokepoint 2.0.'
Los cabilderos allanaron el camino para el giro cripto de Trump
La industria de criptomonedas luchó literalmente por la victoria electoral de Trump. El Super PAC pro-cripto Fairshake invirtió 135 millones de dólares en el ciclo electoral, asegurando victorias para 294 políticos pro-cripto en el Congreso. En comparación, solo 134 legisladores anti-cripto ganaron escaños.
Los esfuerzos de Fairshake fueron financiados por algunos de los nombres más grandes de la industria. Coinbase, Ripple y Andreessen Horowitz fueron algunos de los principales contribuyentes. Ripple solo aportó 25 millones de dólares al PAC. La empresa también donó 5 millones de dólares a la inauguración de Trump. Stuart Alderoty, asesor legal de Ripple, calificó los resultados electorales como 'una victoria decisiva para la comunidad cripto'.
Estos esfuerzos de cabildeo también se trataban de construir un Congreso que respaldara políticas amigables con las criptomonedas. Fairshake apuntó estratégicamente a candidatos anti-cripto, enfocándose en temas como la seguridad fronteriza para ganar a votantes escépticos. Con las elecciones de mitad de período de 2026 en el horizonte, el PAC ya ha recaudado 78 millones de dólares para continuar su trabajo.
El año pasado, la SEC aprobó los ETF de bitcoin al contado, una decisión que finalmente trajo productos de inversión en criptomonedas regulados al mercado estadounidense. El ETF de bitcoin de BlackRock, el más grande de su tipo, ahora gestiona casi 60 mil millones de dólares en activos.
Los fondos de pensiones en estados como Wisconsin y Michigan han comenzado a mantener Bitcoin a través de estos fondos, lo que indica una creciente aceptación institucional.
El propio Bitcoin ha superado la marca de los 100,000 dólares, desencadenando una ola de FOMO (miedo a perderse algo). Los inversores que anteriormente evitaban el mercado ahora están regresando.
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