La semana pasada, el BTC mostró una tendencia de retroceso en forma de "M", con una alta volatilidad en los precios. Aunque hubo varias situaciones de grandes subidas y bajadas, la demanda de compra a niveles bajos aún se mantiene. Del 25 al 26 de diciembre, el BTC alcanzó los 100,000 dólares en dos ocasiones, y se observó un punto alto significativo en 99,963.7 dólares, después de lo cual el precio de BTC osciló en un canal descendente, deteniéndose varias veces alrededor de 91,530.45 dólares, formando un soporte clave a largo plazo. Los toros intentaron resistir, pero la tendencia general sigue siendo a la baja, acompañada de un aumento en el volumen, y un retroceso con disminución de volumen, mostrando que el mercado sigue siendo dominado por los bajistas. El precio actual del BTC es de 94,540.02 dólares (los datos anteriores provienen de Binance al contado, 31 de diciembre a las 16:30).
Desde la elección de Trump, el flujo de fondos en el ETF de ETH al contado ha aumentado significativamente, superando incluso el crecimiento del ETF de BTC al contado. La semana pasada, el ETF de BTC al contado tuvo una salida neta de 388 millones de dólares, mientras que el ETF de ETH al contado tuvo una entrada neta de 349 millones de dólares. En enero, la inminente toma de posesión de Trump podría impulsar aún más a ETH a convertirse en el token principal con mejor rendimiento del próximo trimestre.
Interpretación del mercado
Aumento de inversores en criptomonedas en Corea del Sur; la depreciación del won impulsa el comercio premium.
El 28 de diciembre, el CEO de CryptoQuant, Ki Young Ju, señaló que el tipo de cambio del won surcoreano cayó a su nivel más bajo en 15 años, lo que llevó a los inversionistas surcoreanos a cambiar won por BTC y USDT a una prima del 3-5% a través de intercambios como Upbit, evitando así el riesgo de tipo de cambio.
Hasta noviembre, el número de inversores en criptomonedas en Corea del Sur superó los 15.59 millones, representando más del 30% de la población total. Este crecimiento está estrechamente relacionado con la promesa de apoyo a la industria cripto por parte del presidente electo Trump, y el aumento del precio de BTC ha impulsado aún más esta tendencia. La tenencia total de criptomonedas de los inversores surcoreanos alcanzó 102.6 billones de won surcoreanos (aproximadamente 70.8 mil millones de dólares), lo que representa un gran aumento desde octubre.
Con el creciente interés de los inversores surcoreanos en las criptomonedas y el aumento del riesgo cambiario, el comercio premium en el mercado de criptomonedas se ha vuelto más notable, aumentando la demanda de refugio en activos cripto como BTC y USDT.
La crisis del límite de deuda de EE.UU. podría desencadenar riesgos a la baja para el BTC
El 30 de diciembre, la secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, advirtió que el límite de deuda se alcanzará a mediados de enero de 2025, y la aversión al riesgo en los mercados globales está aumentando. Ella afirmó que el Tesoro tomará "medidas extraordinarias" para reducir el endeudamiento después de alcanzar el límite, pero al mismo tiempo instó al Congreso a actuar rápidamente para mantener la credibilidad de EE.UU. Esta noticia provocó volatilidad en los activos de riesgo, y los principales índices bursátiles de EE.UU. cayeron alrededor del 1%, mientras que el BTC también cayó un 4% desde su punto máximo intradía.
Además, los problemas de deuda en el contexto macroeconómico son una variable central. Desde que EE.UU. estableció el límite de deuda en 1939, su deuda nacional ha superado los 36.2 billones de dólares. En el actual entorno de agitación macroeconómica global y la incertidumbre política, el mercado de BTC podría enfrentar mayor presión.
La adopción institucional de BTC se acelera en 2024; KULR Technology adquiere 217.18 BTC por 21 millones de dólares.
Desde la aprobación del ETF de BTC al contado en EE.UU. hasta que más empresas integren BTC en sus planes de reserva de activos, BTC se está convirtiendo en un activo de referencia. Este año, BTC ha subido cerca del 130%, acercándose al umbral psicológico de 100,000 dólares. En enero, el flujo neto de ETF alcanzó los 36,000 millones de dólares, con tenencias de más de 1 millón de BTC.
Esta tendencia comenzó en 2020 con MicroStrategy y ha atraído a más empresas a participar. La última en unirse es KULR Technology, que produce productos de almacenamiento de energía para la industria aeroespacial, la cual adquirió 217.18 BTC por 21 millones de dólares y planea invertir hasta el 90% de su efectivo excedente en BTC. Al mismo tiempo, Bitwise ha presentado una solicitud para un ETF de empresas que poseen más de 1,000 BTC. Por otro lado, el ETF de bonos BTC de Strive Asset Management proporciona exposición mediante la tenencia de bonos corporativos dirigidos a BTC, promoviendo aún más la diversificación de la inversión en BTC.
Con la participación continua de instituciones, la adopción de activos cripto está avanzando rápidamente, y BTC se considera una herramienta de inversión a largo plazo para cubrirse de la inflación y los riesgos geopolíticos.
Trump asumirá la presidencia el 20 de enero y se espera que emita al menos 25 órdenes ejecutivas.
Después de que Trump fuera elegido presidente a principios de noviembre, el mercado experimentó un aumento continuo durante un mes. Trump se mostró amigable con las criptomonedas, y muchos de los jefes de departamento que nominó también son personas cercanas al mercado de criptomonedas; incluso el criticado presidente de la SEC está a punto de dejar el cargo, lo que ha llevado al mercado a tener una perspectiva optimista sobre el futuro del sector cripto.
Según datos de Coinbase, la proporción y número de legisladores que apoyan las criptomonedas en la nueva legislatura que se avecina supera con creces a la de la legislatura anterior. Michael Rosen, director de inversiones de Angeles Investments, declaró: "La inauguración de Trump también podría traer algunas sorpresas al mercado; se espera que emita al menos 25 órdenes ejecutivas en su primer día, abarcando una serie de temas desde inmigración hasta energía y políticas de criptomonedas."
Temas del mercado
FTX está a punto de iniciar la primera ronda de reembolsos en efectivo de su deuda, y las compensaciones están fluyendo al mercado, lo que reduce indirectamente la presión de venta.
El 17 de diciembre, FTX y sus deudores afiliados anunciaron que el plan de reorganización del Capítulo 11 aprobado por el tribunal entrará en vigor oficialmente el 3 de enero de 2025. La primera ronda de distribuciones comenzará dentro de los 60 días posteriores a la fecha de entrada en vigor, únicamente para los tenedores de derechos de crédito autorizados de las clases de conveniencia. FTX ha llegado a un acuerdo con el custodio de criptomonedas BitGo y la plataforma de intercambio Kraken para proporcionar servicios de distribución de activos a clientes minoristas e institucionales.
Según datos revelados por HODL1 5 Capital, la primera ronda de distribución de reembolsos en efectivo de FTX, que entrará en vigor el 3 de enero, incluye 16,000 millones de dólares en efectivo. Anteriormente, algunos tokens en la cartera de FTX/Alameda, como SOL/WLD, han sido prácticamente vendidos. Las compensaciones que reciben los acreedores no son tokens, sino efectivo, lo que reduce indirectamente la presión de venta en el mercado y aumenta la probabilidad de que parte de los fondos de compensación vuelvan a fluir al espacio cripto, lo que a su vez impulsa el mercado.
Tether aclara rumores sobre la ilegalidad de USDT en Europa
Recientemente, ha habido rumores de que USDT será considerado ilegal en Europa a partir del 30 de diciembre de 2024, lo que ha generado preocupaciones en el mercado. En respuesta, el CEO de Tether, Paolo Ardoino, se pronunció en varias ocasiones en la plataforma de redes sociales X el 29 de diciembre, aclarando la situación y calificando esta información como "FUD", afirmando de manera clara que USDT no perderá su legalidad en la fecha mencionada o a corto plazo.
Según la regulación del mercado de criptoactivos de la UE (MiCA), los emisores de stablecoins deben cumplir con ciertas disposiciones, pero la regulación proporciona un período de transición de 6 a 18 meses, lo que significa que el estatus legal de USDT no está actualmente amenazado. Además, Tether planea lanzar nuevas stablecoins que cumplan con los estándares de MiCA (como EURQ y USDQ) para asegurar su conformidad y operación continua en el mercado europeo.
Es importante mencionar que, aunque MiCA exige que los operadores de stablecoins mantengan más del 30% de la liquidez en bancos, Tether ha expresado reservas sobre esta regla, argumentando que podría afectar negativamente la gestión de la liquidez de las stablecoins. Sin embargo, hasta la fecha, Tether no ha presentado problemas financieros ni actividades ilegales, manteniendo su posición en el mercado estable.
Trump asume la presidencia de EE.UU., impulsando un aumento en el volumen de operaciones OTC de criptomonedas.
Recientemente, varias empresas de intercambio de criptomonedas han informado que el volumen de OTC ha crecido rápidamente en los últimos meses, siendo la elección de Trump un impulso clave. Tim Ogilvie de Kraken dijo que el volumen de operaciones OTC ha aumentado un 220% en comparación con el año anterior. Los comerciantes observaron que los participantes del mercado se preparan y comienzan a operar a medida que se acercan las elecciones. Los precios de monedas principales como BTC y ETH han aumentado, impulsando a proyectos e inversores a gestionar sus fondos y riesgos dentro de un nuevo rango de precios. BitGo también señaló que los resultados de las elecciones son un factor dominante en el reciente aumento del volumen de operaciones, y el volumen de algunas empresas ha regresado a niveles de pico del mercado de 2021.
EE.UU., el Reino Unido y la UE intensifican la supervisión fiscal de las criptomonedas; los inversores deben estar atentos a las tasas impositivas y los requisitos de cumplimiento.
EE.UU., el Reino Unido y la UE están intensificando la supervisión fiscal de las criptomonedas, lo que impacta las operaciones de los inversores. En EE.UU., las transacciones de criptomonedas están sujetas a impuestos sobre las ganancias de capital, con tasas que dependen del tiempo de tenencia y los ingresos; los mineros y los ingresos por staking deben pagar impuestos sobre la renta, y a partir de 2025, los intercambios deberán informar datos. El Reino Unido impone un impuesto sobre las ganancias de capital de hasta el 24% en las transacciones de criptoactivos, con un umbral libre de impuestos de £3,000; los mineros y los ingresos salariales están sujetos a impuestos sobre la renta y contribuciones a la seguridad social. Las tasas de impuestos varían entre los países de la UE, Alemania exime impuestos para tenencias superiores a un año, mientras que la tasa en España alcanza el 28%. La regulación MiCA de 2025 unificará algunas reglas y mejorará la transparencia fiscal.
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