Después de las caídas masivas de los últimos días, el mercado ha empezado a recuperarse en gran medida en estos días, ¡una buena noticia!
Hoy, echemos un vistazo al intercambio descentralizado Cow Protocol.
Estos días, el token del Protocolo Cow, Cow Coin, ha estado muy fuerte, subiendo del 0.249 dólares del 6 de noviembre de 2024, hasta el punto más alto de hoy de 1.2055 dólares, un aumento del 384% en 45 días, con un retorno muy considerable. Actualmente ha retrocedido a 1.14 dólares y la capitalización de mercado de Cow Coin ha alcanzado los 335 millones de dólares, ocupando el puesto 229 en capitalización de mercado. ¡Veamos de qué se trata realmente Cow!
Introducción
El protocolo Cow, como un proyecto innovador de finanzas descentralizadas (DeFi), opera en la red principal de Ethereum y tiene como objetivo optimizar los resultados de las transacciones de los usuarios mediante una serie de estrategias únicas. El núcleo de este protocolo es la combinación de un mecanismo de subasta masiva con transacciones peer-to-peer, con el objetivo de garantizar el mejor precio de transacción posible. Este enfoque se ve aún más potenciado por su estructura completamente sin permiso, que permite una participación fluida e inclusiva.
Una característica distintiva del protocolo es la subasta masiva, que actúa como un mecanismo clave de descubrimiento de precios. Utiliza el concepto de Coincidencia de Deseos (Cows) para buscar oportunidades donde los deseos de transacción se superponen, maximizando así la liquidez y asegurando una ejecución eficiente de las transacciones. Este sistema no solo facilita mejores precios, sino que también ayuda a reducir los costos de gas y minimizar los riesgos de ejecución, ya que las transacciones se ejecutan en masa en lugar de individualmente.
Un aspecto clave de la operación del protocolo Cow es que depende de los resolutores, que son entidades responsables de encontrar los tipos de cambio más favorables para las transacciones. Estos resolutores compiten para resolver transacciones, obteniendo el derecho a ejecutarlas al ofrecer los mejores tipos de cambio como incentivo. Este entorno competitivo asegura que los usuarios obtengan el mejor precio, ya que los resolutores utilizan todas las fuentes de liquidez disponibles en cadena, incluidos intercambios descentralizados (DEXs) y agregadores DEX, para completar las órdenes de transacción.
Aplicaciones prácticas del proyecto
Actualmente, los tres principales productos de Cow DAO son el Protocolo Cow, MEV Blocker y Cow AMM, que se apoyan mediante recursos de desarrollo y marketing, incluidos el programa de financiación Cow, el explorador del Protocolo Cow y la interfaz de Cow Swap.
El protocolo Cow es un protocolo de intercambio completamente sin permiso que utiliza subastas masivas como su mecanismo de búsqueda de precios. El protocolo Cow maximiza la liquidez a través de la coincidencia de demandas (Cow) y también puede aprovechar toda la liquidez en cadena disponible cuando es necesario.
MEV Blocker es un punto final RPC diseñado para proteger las transacciones de los usuarios de ataques MEV (Valor Máximo Extraíble), como el frontrunning y el sandwiching. Además de proteger las transacciones de los usuarios de los peligros de MEV, MEV Blocker utiliza subastas de flujo de órdenes de buscadores y constructores para ofrecer reembolsos a los usuarios para evitar que retrocedan en sus transacciones.
Cow AMM es un nuevo tipo de AMM establecido por el grupo, diseñado para proteger a los LP de la explotación de precios en forma de LVR. Los proveedores de liquidez desean que sus tokens generen ganancias, pero la mayoría de los grupos de liquidez no son rentables después de considerar los precios obsoletos. Los arbitrajistas se aprovechan de estos precios obsoletos a expensas de los LP. Cow AMM soluciona de manera definitiva el problema de LVR, demostrando que su grupo de liquidez es superior a los grupos de referencia de Balancer y Uniswap.
Fondo del proyecto
Primero, los inversores detrás del proyecto reunieron 23 millones de dólares.
Sin embargo, aquí hay que mencionar que este proyecto se ha beneficiado de la popularidad de Trump.
El proyecto DeFi de Trump, World Liberty Financial (WLFI), ha estado comprando activos criptográficos en masa en diciembre, con un gasto acumulado cercano a los 45 millones de dólares, incluidos ETH, cbBTC, LINK, AAVE, ENA y el más reciente ONDO. Aunque COW no está en la lista de activos de World Liberty Financial, en las últimas compras de tokens en cadena se ha utilizado Cowswap, que también es uno de los DEX más utilizados por el fundador de Ethereum, Vitalik Buterin.
Modelo económico del token Cow
Suministro máximo actual: 1 mil millones
El token COW está diseñado para apoyar la sostenibilidad y autonomía a largo plazo del protocolo CoW. La tasa máxima de inflación está limitada a un 3% anual, y cualquier medida de inflación solo puede ser promulgada con una frecuencia mínima de una vez cada 365 días.
Lo anterior es la situación de distribución, no he encontrado información sobre el desbloqueo, pero calculé que el desbloqueo es aproximadamente del 1.5% por mes, no estoy seguro de si es correcto, pero el número de desbloqueos ha estado aumentando constantemente, a veces es menos y a veces más.
Resumen
Cow Swap se destaca por su excepcional rendimiento innovador, ofreciendo soluciones prácticas para los usuarios de transacciones en cadena en áreas clave como la resistencia a MEV, transacciones libres de gas y órdenes avanzadas. Con su diseño excepcional y experiencia de usuario sobresaliente, Cow Swap ha sobresalido en el competitivo mercado de agregadores DEX. Los últimos datos muestran que el volumen total de transacciones del protocolo ha superado los 70 mil millones de dólares, logrando unos ingresos considerables de 392 ETH en diciembre, lo que demuestra su fuerte atractivo en el mercado y potencial de crecimiento.
A primera vista, el precio parece un poco alto, pero si realmente puede beneficiarse del WLFI de Trump, entonces este precio podría estar todavía al pie de la montaña, ya que he visto a grandes ballenas comprando este token, y la cantidad que poseen está claramente en aumento. Sin embargo, debido al gran aumento de estos días, también hay algunas ballenas que están vendiendo, así que para este token, recomendaría observar un poco más, después de todo, la circulación es baja, el precio es alto, y aún no ha alcanzado el nivel de líder, así que elijo observar.
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