Desde su desarrollo, el staking se ha convertido en un pilar fundamental de la industria de criptomonedas, desempeñando un papel crucial en la seguridad de la red y la participación de los inversionistas. Al participar en el staking, los individuos no solo contribuyen a la operación estable de las redes blockchain, sino que también desbloquean oportunidades para obtener ingresos pasivos. En particular, los beneficios del staking incluyen:
Refuerzo de la seguridad económica en criptografía: en esencia, el staking implica bloquear una cierta cantidad de criptomonedas para respaldar el funcionamiento de la red blockchain. Este proceso es especialmente crucial para las blockchains de prueba de participación (PoS), donde los validadores confirman transacciones según la cantidad de criptomonedas que tienen en staking. Este mecanismo asegura la seguridad de la red y alinea los intereses de los participantes con el desarrollo saludable de la blockchain.
Generación de ingresos pasivos: además de mejorar la seguridad de la red, el staking ofrece incentivos económicos atractivos. Al hacer staking de activos, los inversionistas pueden recibir recompensas, generalmente en forma de tokens adicionales de criptomonedas. Este método de generación de ingresos satisface la demanda de nuevos y experimentados inversionistas que buscan maximizar las tasas de retorno sin realizar transacciones activas. En algunos proyectos, el staking también puede implicar actividades de airdrop, proporcionando oportunidades adicionales de apreciación de activos para los stakers.
Iniciar nuevos proyectos a través del restaking: una innovación reciente en la industria del staking es el 'restaking', que permite que los activos en staking se reutilicen entre múltiples protocolos. Este enfoque permite que nuevos proyectos aprovechen la seguridad y el capital de redes existentes, orientando eficazmente su desarrollo. Por ejemplo, plataformas como EigenLayer fomentan el restaking permitiendo a los usuarios hacer staking de su ether o tokens de staking líquido, extendiendo la seguridad económica en criptografía a otras aplicaciones en la red, generando así ingresos adicionales para los inversionistas.
Es importante tener en cuenta que, aunque el restaking ofrece a los inversionistas la oportunidad de aumentar los ingresos y mejorar el soporte de la red, también conlleva algunas complejidades y riesgos que no deben pasarse por alto. Con la llegada de 2025, la industria del staking DeFi continuará prosperando, ofreciendo a los inversionistas más opciones. Este artículo te guiará a través de las principales plataformas de staking DeFi que merecen atención.
¿Qué es el staking DeFi?
El staking DeFi implica bloquear activos criptográficos en contratos inteligentes para respaldar el funcionamiento de redes blockchain, especialmente aquellas que utilizan el mecanismo de consenso de prueba de participación (PoS). En redes PoS, los validadores confirman transacciones y crean nuevos bloques según la cantidad de criptomonedas que tienen en staking. El staking generalmente requiere la implementación de un nodo completo y cumplir con los requisitos mínimos de staking de la red, permitiendo a los participantes verificar transacciones y participar en el consenso de la red para recibir recompensas.
Conceptos clave en el staking DeFi
Contratos inteligentes y contratos de staking: los contratos inteligentes son protocolos autoejecutables codificados en la blockchain que aseguran que el proceso de staking sea automatizado, transparente y seguro. Cuando haces staking de tokens, te conviertes en un validador de la red (o delegador) que ayuda a mantener la seguridad y estabilidad de la red. Como recompensa, recibirás recompensas en forma de nuevos tokens o participación en tarifas de transacción.
Recompensas de staking: las recompensas de staking generalmente incluyen tokens recién acuñados y participación en tarifas de transacción para incentivar a los participantes a contribuir a la seguridad y operación de la red.
Mecanismo de penalización: para mantener la integridad de la red, las redes PoS implementan un mecanismo de penalización conocido como 'slashing', que reduce los fondos en staking si los validadores participan en actividades maliciosas o no cumplen con sus responsabilidades. Este mecanismo está diseñado para disuadir comportamientos indebidos.
Staking DeFi vs. Staking Centralizado
Al comparar el staking DeFi con los servicios de staking centralizados, destacan los siguientes factores clave:
Propiedad: el staking DeFi permite a los usuarios mantener la propiedad real de sus activos, ya que pueden controlar sus claves privadas. En contraste, el staking centralizado requiere que los usuarios deleguen sus activos a terceros, renunciando así al control directo.
Transparencia: las plataformas DeFi funcionan sobre contratos inteligentes de código abierto, proporcionando un proceso de staking y distribución de recompensas transparente. Las plataformas centralizadas pueden carecer de esta transparencia, dificultando que los usuarios verifiquen cómo se calculan y distribuyen las recompensas.
Seguridad y control: el staking DeFi permite a los usuarios tener un mejor control sobre sus activos, reduciendo la dependencia de intermediarios y disminuyendo el riesgo de contraparte. El staking centralizado implica delegar activos a una plataforma, lo que puede presentar riesgos de seguridad si esta es atacada.
Mecanismo: en el staking DeFi, los usuarios delegan su staking a una red de validadores sin permisos, participando directamente en el mecanismo de consenso de la red. Las plataformas de staking centralizado, por otro lado, agrupan los fondos de los usuarios y utilizan validadores seleccionados por la plataforma para hacer staking, generalmente sin revelar los detalles de este proceso.
Curva de aprendizaje: el staking DeFi puede ser complejo, requiriendo que los usuarios naveguen por diversas plataformas y gestionen claves privadas, lo que puede ser un desafío para los principiantes. Las plataformas centralizadas ofrecen una experiencia más amigable similar a la de Web2, simplificando el proceso de staking a expensas de la descentralización.
Conclusión
La elección entre plataformas de staking DeFi y centralizadas depende de las preferencias personales, especialmente en lo que respecta a control, transparencia y facilidad de uso. A continuación, este artículo explorará las principales plataformas de staking DeFi que se espera tengan un impacto en 2025 y ofrecerá algunas ideas.
Plataformas de staking DeFi
A continuación, presentamos una visión general completa de los protocolos de staking DeFi que discutiremos, destacando sus características principales, tokens asociados y las tasas de interés actuales (APR) o tasas de rendimiento anual (APY).
Fuente: Techub News
Lido Finance
Lido Finance es un protocolo DeFi enfocado en servicios de staking líquido. Permite a los usuarios hacer staking de sus activos digitales en múltiples redes blockchain mientras mantienen la liquidez, abordando efectivamente las limitaciones del staking tradicional, como el bloqueo de activos y altos umbrales de entrada. Al emitir tokens de staking líquido (LSTs) como stETH para Ethereum, Lido permite a los usuarios ganar recompensas de staking mientras utilizan sus activos en un ecosistema DeFi más amplio.
Características principales de Lido Finance
Staking líquido: el servicio central de Lido permite a los usuarios hacer staking de activos sin necesidad de bloquearlos. Proporciona productos financieros derivados como tokens de staking (por ejemplo, stETH), que pueden ser transferidos, negociados o utilizados en otros protocolos DeFi.
Gobernanza descentralizada: administrado por la organización autónoma descentralizada (DAO) de Lido, Lido asegura que las decisiones sobre parámetros del protocolo, selección de operadores de nodos y estructura de tarifas sean tomadas en conjunto por los poseedores de tokens LDO.
Medidas de seguridad: Lido contrata operadores de nodos experimentados y lleva a cabo auditorías regulares para mantener la integridad y seguridad del proceso de staking, minimizando riesgos como el slashing.
Integración DeFi: los tokens líquidos de staking de Lido han sido ampliamente aceptados en varias plataformas DeFi, permitiendo a los usuarios participar en actividades como préstamos y agricultura de rendimientos mientras ganan recompensas de staking.
Tokens de staking admitidos
Lido admite staking de múltiples criptomonedas a través de diferentes redes, incluyendo:
Ethereum ($ETH): haz staking de ether y obtén stETH.
Polygon ($MATIC): haz staking de $MATIC y obtén stMATIC.
Solana ($SOL): haz staking de $SOL y obtén stSOL.
Polkadot ($DOT): haz staking de $DOT y obtén stDOT.
Kusama ($KSM): haz staking de $KSM y obtén stKSM.
Token LDO y su utilidad
El token nativo LDO de Lido cumple varias funciones clave en el ecosistema:
Gobernanza: los poseedores de LDO participan en Lido DAO, votando sobre decisiones clave como actualizaciones del protocolo, estructura de tarifas y selección de operadores de nodos.
Incentivos: el token LDO se utiliza para incentivar a los proveedores de liquidez y a los usuarios que contribuyen al crecimiento y estabilidad del protocolo Lido.
Resumen
Lido Finance ha consolidado su posición de liderazgo en la industria DeFi. A partir de diciembre de 2024, su valor total bloqueado (TVL) se acerca a un récord histórico de 40 mil millones de dólares.
Fuente: DefiLlama Lido continúa fortaleciendo su posición como la plataforma líder de LST.
Este crecimiento refleja la creciente confianza de los usuarios en la solución de staking de liquidez de Lido y su integración en el ecosistema DeFi. Además, el reciente lanzamiento del módulo de staking comunitario de Lido ha mejorado la descentralización al permitir la participación de operadores de nodos sin permisos, reforzando así la seguridad y resiliencia de la red.
Pendle Finance
Pendle Finance es un protocolo DeFi que permite a los usuarios tokenizar y comerciar los ingresos futuros de los activos. Al separar las partes de capital y rendimiento de un activo, Pendle utiliza estrategias de gestión de ingresos más avanzadas que incluyen ingresos fijos, especulación sobre variaciones futuras de ingresos y desbloqueo de liquidez de activos en staking. Este enfoque innovador introduce conceptos financieros tradicionales (como productos financieros derivados de tasas de interés) en la industria DeFi, ofreciendo a los usuarios mayor control y flexibilidad sobre sus inversiones.
Características principales de Pendle Finance
Tokenización de ingresos: Pendle permite a los usuarios empaquetar ingresos de activos en tokens de ingresos estandarizados (SY), y luego descomponerlos en tokens de capital (PT) y tokens de ingresos (YT). Esta separación permite que las partes de capital y futuros ingresos se negocien de manera independiente, facilitando la implementación de estrategias como el bloqueo de ingresos fijos o la especulación sobre la fluctuación de ingresos.
Automatizador de mercado de Pendle (AMM): el AMM de Pendle está diseñado para activos que disminuyen con el tiempo como YT, ofreciendo precios optimizados y deslizamientos mínimos. Soporta liquidez concentrada y estructuras de tarifas dinámicas, mejorando la eficiencia de capital y reduciendo las pérdidas impermanentes para los proveedores de liquidez.
Gobernanza vePENDLE: Pendle adopta un modelo de token de gobernanza delegada, donde los usuarios pueden bloquear tokens PENDLE para recibir vePENDLE. Este mecanismo otorga derechos de gobernanza, permitiendo a los poseedores participar en decisiones del protocolo, proporcionar incentivos directos a pools de liquidez específicos y ganar una parte de los ingresos del protocolo.
Activos admitidos para staking
Pendle admite múltiples activos de ingresos en varias redes blockchain, incluyendo:
Ethereum (ETH): Pendle permite la tokenización y negociación de activos como stETH (el token de staking líquido de Lido).
Stablecoins: los tokens de préstamos de protocolos como Aave o Compound (por ejemplo, USDC y DAI) pueden utilizarse en el ecosistema de Pendle.
Otros tokens de ingresos: los activos generados por diversos protocolos DeFi también pueden integrarse en la plataforma de Pendle.
Token PENDLE y su utilidad
El token PENDLE es un token nativo de utilidad y gobernanza en el ecosistema Pendle. Sus principales funciones incluyen:
Gobernanza: los poseedores de PENDLE pueden bloquear sus tokens para recibir vePENDLE, lo que les otorga derechos de voto en las decisiones de gobernanza del protocolo, como propuestas y votaciones sobre actualizaciones, estructuras de tarifas y otros parámetros clave.
Incentivos: el token PENDLE incentiva a los proveedores y usuarios de liquidez, promoviendo el crecimiento y la estabilidad de la plataforma. Además, los poseedores de vePENDLE pueden dirigir incentivos hacia pools de liquidez específicos, aumentando así sus tasas de retorno.
Compartición de ingresos: los poseedores de vePENDLE tienen derecho a compartir los ingresos del protocolo, alineando los intereses de la comunidad con el éxito de la plataforma.
Resumen
Pendle Finance se ha convertido en una fuerza importante en la industria DeFi al introducir la tokenización de ingresos y un AMM especializado para el comercio de ingresos. Hasta diciembre de 2024, el valor total bloqueado (TVL) de Pendle supera los 5 mil millones de dólares (datos de DefiLlama).
Fuente: Pendle DApp Pendle muestra el rendimiento variable del token USDe.
Pendle, con su integración con múltiples protocolos DeFi y su expansión en diversas redes blockchain como Ethereum y Arbitrum, refuerza su posición como una herramienta multifuncional y valiosa en el ecosistema DeFi para la gestión de ingresos.
EigenLayer
EigenLayer es un protocolo innovador basado en Ethereum que introduce el concepto de 'restaking', permitiendo a los usuarios redistribuir su Ethereum (ETH) o tokens de staking líquido (LSTs) para mejorar la seguridad y funcionalidad de otros servicios construidos sobre la red Ethereum. Al permitir la reutilización de activos en staking, EigenLayer promueve un modelo de seguridad compartida y el desarrollo de cadenas de aplicaciones y tecnologías Rollup sin la necesidad de una serie independiente de validadores.
Características principales de EigenLayer
Mecanismo de restaking: EigenLayer permite a los stakers de ether y poseedores de LST redistribuir activos en staking, eligiendo validar nuevos módulos de software, conocidos como Servicios de Validación Activa (AVS). Este proceso extiende la seguridad de Ethereum a aplicaciones más amplias, incluidas las capas de disponibilidad de datos, redes de oráculos y protocolos de consenso.
Soporte de tokens sin permisos: EigenLayer introduce soporte de tokens sin permisos, permitiendo que cualquier token ERC-20 se agregue como activo restakeable. Esta ampliación permite que múltiples tokens contribuyan a la seguridad de redes descentralizadas, fomentando la colaboración entre ecosistemas y aumentando la utilidad de varios tokens.
EigenDA (capa de disponibilidad de datos): EigenLayer ofrece EigenDA, una solución de disponibilidad de datos de bajo costo para Rollups y otras soluciones de segunda capa. Asegurando que los datos sean fáciles de acceder y seguros, EigenDA mejora la escalabilidad y eficiencia de las aplicaciones basadas en Ethereum.
Gobernanza y flexibilidad: la arquitectura de EigenLayer permite a los AVS personalizar sus parámetros de seguridad, incluyendo la selección de tokens específicos para el restaking y la definición de condiciones de slashing. Esta flexibilidad permite a los servicios adaptar medidas de seguridad a sus necesidades únicas, promoviendo un ecosistema más resiliente y adaptable.
Activos admitidos para restaking
EigenLayer admite múltiples activos para restaking, incluyendo:
Ethereum ($ETH): los usuarios pueden participar en la seguridad de otros servicios al restakear su ether nativo.
Tokens de staking líquido (LSTs): tokens como stETH, rETH, etc., pueden restakearse a través de EigenLayer, permitiendo a los titulares obtener recompensas adicionales.
Soporte de tokens sin permisos: EigenLayer introduce soporte de tokens sin permisos, permitiendo que cualquier token ERC-20 se agregue como activo restakeable. Esta ampliación permite que múltiples tokens contribuyan a la seguridad de redes descentralizadas, fomentando la colaboración entre ecosistemas mientras aumenta la utilidad de varios tokens.
Token EIGEN y su utilidad
EigenLayer ha lanzado el token EIGEN, un token de trabajo intersubjetivo diseñado para mejorar la seguridad de los protocolos de bifurcación AVS que soporta EigenLayer. En situaciones extremas, como ataques activos o vulnerabilidades de seguridad, el token EIGEN puede proteger estos protocolos, asegurando la integridad de la pila modular de blockchain. Al combinar el token EIGEN con el ether en staking, EigenLayer proporciona un nivel más alto de seguridad económica en criptografía para los usuarios.
Resumen
Según los datos de DefiLlama, hasta diciembre de 2024, el TVL de EigenLayer alcanzó aproximadamente 20.1 mil millones de dólares. A medida que EigenLayer continúa desarrollándose, su innovador protocolo de restaking se mantiene a la vanguardia de la mejora de la seguridad y escalabilidad de Ethereum, ofreciendo a los usuarios y desarrolladores nuevas oportunidades para participar y construir en la red Ethereum.
Ether.fi
Ether.fi es un protocolo de staking líquido descentralizado y no custodiado que empodera a los poseedores de Ethereum al permitirles hacer staking de sus activos mientras mantienen el control sobre sus claves privadas. Ether.fi emite el token de staking líquido eETH, permitiendo a los usuarios ganar recompensas de staking y participar en un ecosistema DeFi más amplio sin las limitaciones del staking tradicional. Este enfoque mejora la seguridad, descentralización y autonomía de los usuarios en la red Ethereum.
Características principales de Ether.fi
Staking no custodiado: a diferencia de muchos servicios de staking, Ether.fi asegura que los usuarios mantengan el control de sus claves privadas durante todo el proceso de staking, reduciendo significativamente el riesgo de custodia.
Usando eETH para staking líquido: cuando los usuarios hacen staking de ether, reciben eETH, un token de liquidez que representa sus activos en staking. Este token puede ser utilizado en diversas plataformas DeFi para préstamos y agricultura de rendimientos, acumulando al mismo tiempo recompensas de staking.
Integración con EigenLayer: Ether.fi colabora con EigenLayer para ofrecer funciones de restaking, permitiendo a los usuarios obtener recompensas adicionales al proteger múltiples DApps simultáneamente.
Operación Solo Staker: Ether.fi permite a individuos operar su propio nodo de validación a través del plan Operation Solo Staker, promoviendo la descentralización.
Token ETHFI y su utilidad
El token nativo ETHFI de Ether.fi cumple múltiples funciones dentro de la plataforma:
Gobernanza: los poseedores de ETHFI tienen derecho a participar en la gobernanza del protocolo, influyendo en decisiones relacionadas con la gestión del tesoro, la utilidad del token y el desarrollo del ecosistema.
Compartición de ingresos: una parte de los ingresos mensuales del protocolo se utiliza para recomprar tokens ETHFI, lo que podría aumentar su valor y beneficiar a los poseedores de tokens.
Incentivos de staking: los usuarios pueden hacer staking de sus tokens ETHFI para obtener recompensas adicionales, incentivando aún más la participación y alineándose con el desarrollo de la plataforma.
Resumen
Ether.fi se ha convertido en un participante clave en la industria DeFi, con un TVL que superó los 9.54 mil millones de dólares en diciembre de 2024, convirtiéndose en uno de los principales protocolos de restaking en el ecosistema de Ethereum.
Ethena Finance
Ethena Finance es un protocolo DeFi basado en Ethereum que ofrece una criptomoneda nativa denominada 'USDe', un dólar sintético totalmente respaldado. A diferencia de los stablecoins tradicionales que dependen de reservas fiduciarias, USDe mantiene su paridad a través de estrategias de cobertura delta y colateral en criptomonedas (principalmente Ethereum), proporcionando una solución resistente a la censura y escalable.
Características principales de Ethena Finance
Dólar sintético (USDe): USDe es un dólar sintético completamente respaldado, colateralizado por activos criptográficos y gestionado a través de coberturas delta. Este enfoque garantiza estabilidad sin depender del sistema bancario tradicional, ofreciendo una alternativa flexible para la industria DeFi.
Bono de red (sUSDe): al hacer staking de USDe, los usuarios pueden obtener sUSDe, un activo de rendimiento que el protocolo acumula ingresos a lo largo del tiempo. Este mecanismo permite a los usuarios ganar ingresos pasivos mientras mantienen exposición a activos estables.
Mecanismo de cobertura delta: Ethena utiliza coberturas delta, aprovechando posiciones cortas en los mercados de productos financieros derivados para mitigar la volatilidad de los activos colaterales. Esta estrategia mantiene la paridad de USDe con el dólar, asegurando estabilidad incluso en mercados volátiles.
No custodiado y descentralizado: el funcionamiento de Ethena no depende de infraestructuras financieras tradicionales, proporcionando a los usuarios un control total sobre sus activos.
Activos admitidos para staking
Ethena respalda principalmente Ethereum como colateral para acuñar USDe. Los usuarios pueden depositar ether en el protocolo para generar USDe, y luego hacer staking para recibir sUSDe, participando así en el mecanismo de generación de ingresos del protocolo.
Token ENA y su utilidad
El token nativo de Ethena, $ENA, cumple varias funciones clave en el ecosistema:
Gobernanza: los poseedores de ENA pueden participar en la gobernanza del protocolo, influyendo en decisiones relacionadas con actualizaciones del sistema, ajustes de parámetros y dirección estratégica general.
Recompensas de staking: al hacer staking de $ENA, los usuarios pueden obtener sENA, que puede acumular recompensas adicionales en el mecanismo de incentivos dentro del protocolo.
Resumen
Los datos de DefiLlama muestran que, hasta diciembre de 2024, el TVL de Ethena Finance superó los 5.9 mil millones de dólares.
Jito
Jito es un protocolo de staking líquido que opera en la blockchain de Solana, enfocado en maximizar las estrategias de valor extraíble (MEV). Permitiendo a los usuarios hacer staking de sus tokens $SOL a cambio de JitoSOL, un token de staking líquido, Jito permite a los participantes obtener recompensas de staking incrementadas por ingresos de MEV.
Características principales de Jito
Recompensas de staking impulsadas por MEV: Jito integra estrategias de MEV para mejorar las recompensas de staking. Al capturar y redistribuir ganancias de MEV, los poseedores de JitoSOL pueden obtener mayores rendimientos que con los métodos tradicionales de staking.
Usando JitoSOL para staking líquido: después de hacer staking de $SOL, los usuarios recibirán el token JitoSOL que representa sus activos en staking. Estos tokens mantienen su liquidez, permitiendo a los usuarios participar en diversas actividades DeFi mientras continúan ganando recompensas de staking.
Plataforma no custodiada: Jito opera como una plataforma no custodiada, asegurando que los usuarios mantengan el control sobre sus activos.
Mejora del rendimiento de la red: Jito ayuda a mejorar el rendimiento de la red y a reducir el spam en la blockchain de Solana mediante el staking con validadores que ejecutan software optimizado.
Activos admitidos para staking
Jito se centra principalmente en el staking del token Solana $SOL. Los usuarios pueden hacer staking de cualquier cantidad de $SOL y recibir JitoSOL como recompensa.
Token JTO y su utilidad
Jito ha lanzado su token nativo $JTO, que cumple múltiples funciones en el ecosistema:
Gobernanza: los poseedores de JTO pueden participar en la gobernanza del protocolo.
Recompensas de staking: al hacer staking de $JTO, los usuarios pueden obtener recompensas adicionales.
Resumen
Jito ha logrado un crecimiento significativo en el ecosistema de Solana. Según datos de su sitio web, hasta diciembre de 2024, más de 14.5 millones de tokens $SOL han sido stakeados a través de Jito, con aproximadamente 204 validadores de Solana participando. La tasa de rendimiento anual (APY) ofrecida por la plataforma supera el 8%, reflejando su ventaja competitiva en el mercado de staking líquido.
Una característica emblemática de Jito es su integración de estrategias de MEV para aumentar las recompensas de staking. Además, el compromiso de Jito con el desarrollo de código abierto se refleja en el lanzamiento de Jito-Solana, el primer cliente de validación de terceros mejorado por MEV para Solana.
Babylon
Babylon es un protocolo pionero que introduce el staking de bitcoin en el ecosistema DeFi. Al permitir que los poseedores de bitcoin hagan staking de sus activos directamente, Babylon permite a los usuarios ganar ingresos mientras contribuyen a la seguridad de las blockchains de prueba de participación. Este enfoque innovador elimina la necesidad de transferir bitcoin a través de cadenas, empaquetar o transferir a custodios externos, manteniendo así la seguridad y descentralización inherentes al bitcoin.
Características principales de Babylon
Staking autogestionado: el protocolo de Babylon permite a los poseedores de bitcoin hacer staking de sus activos sin tener que transferir el control a entidades externas. Los usuarios bloquean su bitcoin de manera autogestionada, asegurando la propiedad total y la seguridad durante todo el proceso de staking.
Integración con cadenas PoS: al hacer staking de bitcoin, los usuarios pueden participar en la protección de diversas blockchains PoS, incluyendo cadenas de aplicaciones y aplicaciones descentralizadas (DApp). Esta integración refuerza la seguridad de estas redes y actúa como recompensas para los stakers.
Desbloqueo rápido: Babylon utiliza el protocolo de marca de tiempo de bitcoin para permitir que los bitcoins en staking se desbloqueen rápidamente. Esta función asegura que los usuarios puedan retirar activos rápidamente sin depender del consenso social, manteniendo así la liquidez y flexibilidad.
Restaking escalable: el diseño modular del protocolo admite restaking escalable, permitiendo que un solo bitcoin en staking proteja múltiples cadenas PoS. Esta función maximiza el potencial de ingresos.
Activos admitidos para staking
Babylon se centra en utilizar bitcoin para fines de staking.
Resumen
Babylon ha logrado resultados significativos, incluyendo el lanzamiento exitoso de su red principal y la activación de múltiples límites de staking. Es notable que el TVL de este protocolo superó los 5.7 mil millones de dólares en diciembre de 2024.
Pros y contras del staking DeFi
Beneficios del staking DeFi
Potencial de obtener altas tasas de retorno a través de la agricultura de rendimientos: el staking DeFi generalmente ofrece recompensas considerables, especialmente cuando se combina con estrategias de agricultura de rendimientos.
Mayor control sobre los fondos: los usuarios mantienen la propiedad total de sus fondos a través de billeteras descentralizadas, sin necesidad de depender de custodios de terceros.
Participación en la gobernanza: los usuarios de tokens de gobernanza de staking pueden votar sobre decisiones del protocolo e influir en el desarrollo futuro de la plataforma.
Contribución a la seguridad y operación de la red: mediante el staking, los usuarios pueden ayudar a proteger la red blockchain y mantener su operación descentralizada.
Tokens de staking líquido: los usuarios de tokens de staking líquido pueden acceder a su capital en staking mientras continúan acumulando recompensas.
Flexibilidad en las estrategias de rendimiento: el staking DeFi ofrece oportunidades para diversas estrategias innovadoras, como el restaking o el uso de tokens de staking para participar en otras actividades DeFi para generar interés compuesto.
Acceso a nuevas economías emergentes: el staking apoya la innovación al ayudar a guiar nuevos protocolos y ecosistemas.
Riesgos del staking DeFi
Vulnerabilidades en contratos inteligentes: ataques maliciosos o fallas en contratos inteligentes pueden llevar a la pérdida de activos en staking.
Pérdidas impermanentes en pools de liquidez: las fluctuaciones en el precio de los tokens pueden disminuir el valor de los activos en un pool de liquidez, afectando así los rendimientos generales.
Fluctuaciones en el precio de los tokens: la volatilidad de las criptomonedas puede afectar el valor de las recompensas de staking.
Penalizaciones por slashing: en algunas redes, el comportamiento indebido de los validadores puede resultar en penalizaciones que reducen la cantidad de fondos en staking.
Riesgos específicos del protocolo: las plataformas emergentes pueden carecer de auditorías suficientes o experiencia, aumentando el riesgo de fallas operativas.
Falta de liquidez: los activos en staking pueden estar bloqueados por un tiempo, limitando la disponibilidad inmediata de fondos.
Estrategias para reducir el riesgo del staking DeFi
Diversifica el staking a través de múltiples plataformas: distribuye tus activos en staking entre diferentes protocolos para reducir el impacto de fallas en una única plataforma.
Historia de auditoría y seguridad de la plataforma de investigación: elige plataformas con un buen historial de seguridad y que se someten a auditorías de terceros regularmente para garantizar la seguridad de tus fondos.
Presta atención a la economía de tokens y cambios en el protocolo: monitorea de cerca las variaciones en la oferta de tokens, mecanismos de recompensas y decisiones de gobernanza que puedan afectar tu estrategia de staking.
Opciones de staking líquido: utiliza protocolos que ofrezcan tokens de staking líquido para mantener la liquidez y flexibilidad mientras ganas recompensas.
Establece un límite de riesgo: para gestionar la exposición al riesgo, determina el porcentaje máximo de tu cartera que se destinará al staking y cúmplelo rigurosamente.
Utiliza billeteras y dispositivos de hardware de buena reputación: almacena tus activos en billeteras seguras para prevenir posibles ataques de hackers o phishing.
Cómo comenzar con el staking DeFi: guía paso a paso
El staking DeFi te permite ganar recompensas al respaldar la red blockchain. Si bien los pasos específicos pueden variar según el protocolo, lo siguiente proporciona una guía general:
Paso 1: Elige un protocolo de staking
Investiga diferentes plataformas de staking y elige una que se alinee con tus objetivos, como el staking de liquidez (como Lido Finance o Jito) o la tokenización de ingresos (como Pendle Finance).
Considera factores como los activos admitidos, las medidas de seguridad y las tasas de retorno potenciales.
Paso 2: Configura tu billetera
Elige una billetera no custodiada compatible con el protocolo que planeas usar, como MetaMask para plataformas basadas en Ethereum o Phantom para Solana.
Asegura la seguridad de tu billetera respaldando tus frases semilla y habilitando la autenticación de dos factores.
Paso 3: Obtén los tokens
Compra los tokens necesarios para el staking a través de un intercambio de criptomonedas (por ejemplo, ether de Lido, SOL de Jito).
Transfiere los tokens a tu billetera.
Paso 4: Conéctate al protocolo de staking
Visita el sitio web oficial del protocolo (por ejemplo, lido.fi, jito.network).
Sigue las indicaciones para autorizar la conexión, vinculando tu billetera a la plataforma.
Paso 5: Haz staking de tus activos
Elige los tokens que deseas hacer staking y determina la cantidad.
Confirma la transacción de staking y asegúrate de tener suficientes fondos para cubrir las tarifas de transacción.
En un protocolo de staking líquido, recibirás un token derivado (por ejemplo, stETH o JitoSOL) que puedes usar en el ecosistema DeFi.
Paso 6: Monitorea y gestiona tus participaciones
Monitorea regularmente tus recompensas de staking y el rendimiento de tu cartera a través del panel o la interfaz del protocolo.
Considera aprovechar la funcionalidad de tokenización de ingresos de protocolos como Pendle para desarrollar estrategias adicionales.
Cómo maximizar los ingresos del staking DeFi
Diversifica tu cartera de inversiones en staking: distribuye tus inversiones en múltiples protocolos para minimizar riesgos y optimizar tasas de retorno.
Reinvierte las recompensas: utiliza las recompensas obtenidas a través del restaking o la participación en oportunidades de agricultura de rendimientos para aumentar tus tasas de retorno.
Mantente informado: sigue las actualizaciones sobre la gobernanza del protocolo, la economía de tokens y las actualizaciones de la red que puedan afectar las recompensas de staking o la seguridad.
Optimiza las tarifas de Gas: programa tus transacciones durante períodos de baja actividad en la red para reducir costos de transacción.
Explora estrategias avanzadas: considera utilizar protocolos como Pendle Finance para bloquear ingresos fijos o utilizar activos tokenizados para especular sobre ingresos futuros.
Utiliza tokens de staking líquido en DeFi: para acumular tasas de retorno adicionales sobre las recompensas de staking, despliega tokens derivados (como stETH, JitoSOL, etc.) en préstamos o agricultura de rendimientos.
Los pasos y consejos anteriores te ayudarán a comenzar tu viaje de staking DeFi y a desbloquear el potencial de generar ingresos pasivos en el ecosistema DeFi.
Resumen
Este artículo explora algunas de las principales plataformas que probablemente estarán en el centro de atención en 2025, incluyendo Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito y Babylon. Cada protocolo no solo ofrece servicios de staking básicos, sino que también tiene características únicas, como la tokenización de ingresos, el restaking o el staking de bitcoin. Dominar y aprovechar efectivamente estas características será clave para desbloquear rendimientos reales. A medida que el mercado de criptomonedas entra en un nuevo ciclo alcista, la industria DeFi en 2025 presenta posibilidades infinitas, y con la continua innovación y adopción generalizada, el staking DeFi está destinado a convertirse en un camino importante para obtener rendimientos significativos.
[Descargo de responsabilidad] El mercado conlleva riesgos, invierte con precaución. Este artículo no constituye asesoramiento de inversión y los usuarios deben considerar si cualquier opinión, punto de vista o conclusión contenida en este artículo es adecuada para su situación particular. La responsabilidad es del inversionista.
Este artículo se reproduce con autorización de: (Foresight News)
Autor original: Siddhant Kejriwal
El artículo 'Perspectivas del staking DeFi en 2025: un repaso a 7 plataformas para maximizar ingresos' fue publicado originalmente en 'Cripto Ciudad'
