#BTC上攻11万？
¿Alguna vez te has preguntado qué misteriosa fuerza se oculta detrás del vertiginoso aumento del precio del Bitcoin (BTC)? Hoy, vamos a desvelar esos “portales oscuros” financieros que son difíciles de detectar para las personas comunes.
Primero hablemos de la historia de la revancha de Luo Yonghao. Después de acumular una deuda de 600 millones, el viejo Luo se vio obligado a cambiar al ámbito de las ventas en vivo, tratando de encontrar la luz para pagar sus deudas. Sin embargo, Feng Tang señaló agudamente que, a la velocidad de venta habitual, para saldar esta astronómica cifra, necesitaría vender al menos 6000 millones de productos, lo cual es nada menos que un cuento de hadas; probablemente, incluso cuando el viejo Luo esté muy anciano, no lo lograría. Así que Feng Tang le indicó un “atajo” a Luo: utilizar el mercado de capitales. Siguiendo este consejo, Luo fundó las empresas “Starry Wild Vision” y “Make Friends”. Curiosamente, a medida que su carrera de transmisión en vivo despegaba, el valor de las acciones de estas dos compañías se disparó como un cohete. En el primer año, alguien llegó con 300 millones, intentando adquirir acciones de la empresa de Luo, pero gracias a la intervención de Feng Tang, Luo no vendió la mayor parte de su imperio en un arrebato de impulso. Finalmente, a finales del segundo año, una empresa poderosa gastó 589 millones y adquirió el 40% de las acciones de “Starry Wild Vision”, lo que permitió a Luo salir a flote y liquidar todas sus deudas. Al pensarlo detenidamente, Luo no logró su éxito simplemente a través del valor creado por las ventas en vivo, sino que astutamente aprovechó el aumento del valor de las acciones para lograr su revancha. ¿Acaso no hay algún “pequeño secreto” del mercado de capitales escondido en esto?
A continuación, enfoquémonos en el mágico mundo de las criptomonedas. ¿Sabías que todos los mecanismos que definen las subidas y bajadas en el mercado tienen un “BUG” que es fácilmente ignorado pero crucial? Una vez que comprendas este secreto y sepas cómo aplicarlo hábilmente, habrás dado un paso clave hacia la libertad financiera a través de la especulación financiera. Esto no se limita solo al mundo de las criptomonedas; los mercados de futuros de materias primas, divisas, bienes raíces, acciones, y cualquier otro mercado que puedas imaginar, esconden este “secreto”.
Para que los principiantes puedan entrar fácilmente, comencemos desde lo más básico. Lo que ves en los gráficos de precios de las criptomonedas es en realidad una serie de precios de transacción que se conectan minuto a minuto, y no tiene nada que ver con el volumen de transacciones. No solo el mercado de criptomonedas opera así, los mercados de futuros de materias primas, divisas, bienes raíces y otros funcionan de la misma manera. En cada transacción, la cantidad de compradores y vendedores siempre es igual, después de todo, si hay compradores, también hay vendedores; cada transacción debe corresponder a un comprador y un vendedor.
Entonces, ¿cómo es que el precio de las criptomonedas sube? El principio es en realidad muy simple: se reduce la oferta y aumenta la demanda. Quizás alguien se pregunte: ¿no se dice que la cantidad de compras y ventas es igual? ¿De dónde surge la oferta y la demanda? En términos simples, supongamos que hay una criptomoneda que actualmente cuesta 10 yuanes, hay 10 personas dispuestas a comprarla a 10 yuanes, pero solo hay 9 personas dispuestas a venderla a ese precio. Esto significa que, después de completar 10 transacciones, aún queda 1 persona ansiosa por comprar que se va con las manos vacías. Si esta persona está decidida a comprar, tendrá que buscar un vendedor a un precio más alto, como intentar encontrar uno a 10.1 yuanes. Una vez que encuentre a un vendedor a 10.1 yuanes y complete la transacción, el precio de transacción más reciente se convertirá en 10.1 yuanes, y verás que el precio de la criptomoneda sube de 10 yuanes a 10.1 yuanes. Si el suministro en 10.1 yuanes sigue siendo escaso, esta persona solo podrá seguir buscando a un precio más alto, 10.2 yuanes, y el último precio que observamos también se actualizará a 10.2 yuanes.
Por supuesto, en la realidad, las transacciones no se dividen en compradores y vendedores según el número de personas, sino según el tamaño del capital. Por ejemplo, hay un gran jugador que tiene 100 millones de capital y quiere comprar cierta criptomoneda. Si el capital de los vendedores a ese precio solo llega a 50 millones, entonces los otros 50 millones tendrán que buscar oportunidades de transacción a un precio más alto. De manera similar, el principio del descenso del precio de las criptomonedas es el mismo, solo necesitas intercambiar los roles de compradores y vendedores.
Una vez que entiendas la lógica básica detrás de las subidas y bajadas de los precios de las acciones, surge la pregunta clave: ¿cuál es ese misterioso “BUG”? ¿Y cómo podemos utilizar esta lógica fundamental para generar beneficios para nosotros mismos?
Dado que el precio de las criptomonedas que observamos es el último precio de transacción, es decir, el precio marginal, esto significa que, sin importar cuántas transacciones se hayan realizado antes, el último precio de transacción es el que determina el precio de las criptomonedas, sin relación con el volumen de transacciones. Imagina este escenario fantástico: si hay una criptomoneda que actualmente cuesta 10 yuanes, y en el último minuto solo se realizó una transacción, y el precio de esa transacción fue de 1000 yuanes, entonces, en un instante, veremos que el precio de esta criptomoneda salta de 10 yuanes a 1000 yuanes, y su capitalización de mercado se expande 100 veces. (¡En algunas criptomonedas menos conocidas, esto ocurre con frecuencia!)
Sin embargo, en la realidad, no habrá personas tan “tontas” dispuestas a pagar 100 veces más por algo. Incluso si realmente hubiera un millonario así, de acuerdo con el mecanismo de órdenes en las plataformas de intercambio, él priorizaría realizar transacciones al precio más bajo de venta. En otras palabras, aunque esté dispuesto a comprar esta criptomoneda a 1000 yuanes, siempre que haya alguien vendiendo a 10.1 yuanes, él transaccionará primero a 10.1 yuanes.
Sin embargo, a veces el mercado puede experimentar situaciones especiales que hacen que el precio de las criptomonedas se eleve instantáneamente. Imagina: hay un gran jugador detrás de una criptomoneda que ha acumulado toda su circulación. Supongamos que esta criptomoneda actualmente cuesta 10 U, y su circulación total es de 1 millón, entonces su capitalización total es de 10 millones de U. Ahora, les pregunto: si este jugador intenta elevar el precio de esta criptomoneda a 1000 U, haciendo que su capitalización de mercado aumente a 100 veces, alcanzando 1 mil millones de U, ¿cuánto costará?
La respuesta es sorprendente: ¡0 yuanes! ¿No es increíble? En realidad, el principio es muy simple, porque toda la circulación está bajo el control del jugador, solo necesita permanecer inmóvil y no habrá vendedores en el mercado. En este caso, solo necesita colocar una orden de venta a 1000 U y pagar 1000 U para completar la transacción, de hecho, estos 1000 U vuelven a su bolsillo, pero el gráfico de precios de la criptomoneda ya ha saltado de 10 U a 1000 U, y su capitalización de mercado ha aumentado 100 veces. De esta manera, sin ningún esfuerzo, ha hecho que su patrimonio total crezca geométricamente.
A través de este ejemplo extremo, deberías entender una cosa: cuando una criptomoneda es sostenida en gran medida por una institución (no es necesario que alcance el 100%, solo necesita que la mayor parte de su capitalización de mercado esté “congelada” y la circulación real sea muy baja), el costo para elevar el precio será extremadamente bajo, y cuanto más alto sea el precio, el costo para seguir elevándolo será aún más bajo y el aumento será más fácil.
Sin embargo, dicho esto, incluso si la capitalización de mercado se eleva a un nivel alto, y el precio de la criptomoneda sube a 10,000 o 100 millones, eso sigue siendo solo una ganancia en papel. Si el jugador quiere realizar una verdadera ganancia, debe vender todas las criptomonedas que tiene para convertirlas en efectivo, solo entonces el juego de capital habrá llegado a su fin.
Este es el “BUG” del mecanismo de precios del mercado de capital, que define el precio del mercado más reciente según el último precio de transacción. Aunque parece lógico, en realidad, abre la puerta para que el capital grande manipule los precios, permitiendo que el precio de los activos suba fácilmente a niveles muy superiores a su valor real. Lo que comúnmente llamamos “criptomonedas fuertes” es así; los chips están fuertemente controlados por los jugadores, y cuando quieren impulsar el precio, es extremadamente fácil, solo necesitan un bajo costo para mover el mercado, debido a la baja presión de venta y a que tienen muchos chips en sus manos, por lo que naturalmente tienen el derecho de fijar el precio.
Hoy en día, las grandes instituciones están luchando ferozmente por los chips de BTC, y la situación se intensifica cada vez más. Actualmente, el ETF de BTC en el mercado spot posee 108.24B de BTC, que representa el 5.72% de la capitalización de mercado de Bitcoin. Se puede prever que, cuando este porcentaje siga aumentando, las instituciones tendrán una voz absoluta en el mercado de BTC.
El mundo de las criptomonedas es tanto un campo de batalla de intensas luchas humanas como un lugar de prueba donde la fe y la estrategia chocan con fervor. Cada fluctuación de precio es una cruel selección y reconfiguración, eliminando sin piedad a los que siguen ciegamente, y solo los verdaderos que comprenden las reglas del mercado pueden sobrevivir.


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