Hay varios factores que los operadores deben considerar al comprar y vender contratos de futuros. Dependiendo del estilo de cada uno, algunos optan por analizar gráficos de precios en busca de patrones gráficos, mientras que otros analizan factores fundamentales como ganancias esperadas, estacionalidad, costos de producción de materias primas, etc.
En general, el análisis técnico y el análisis fundamental van de la mano para los operadores de futuros exitosos.
Algunos construyen modelos de precios y los validan mediante gráficos. Otros prefieren revisar los gráficos primero y luego validar sus ideas observando los fundamentos del activo para ver si deberían esperar un cambio en el precio, una continuación o la formación de una nueva tendencia.
En esta guía, nos centraremos en el aspecto técnico de la analítica. La elección correcta de las herramientas de análisis técnico es esencial para construir una estrategia de negociación de futuros sostenible y eficiente.
Pueden ayudar a los operadores a preparar el escenario y obtener predicciones sobre la dirección que debe tomar el mercado.
Para ayudarle a mejorar su desempeño como operador, cubriremos algunos de los patrones de gráficos más utilizados por los expertos para definir operaciones, predecir movimientos futuros del mercado y establecer puntos ideales de entrada y salida.
Referencias: Viktor Tachev (Earn2Trade)
¿Qué son los patrones de gráficos?
Los patrones gráficos formados por los precios de los instrumentos de futuros señalan posibles transiciones entre las tendencias del mercado o la continuación de la tendencia actual. Los traders técnicos analizan los gráficos para encontrar patrones creados por los movimientos de precios del instrumento y, a partir de estos patrones, intentan determinar la dirección del mercado.
Para ello, evalúan los niveles de soporte y resistencia para identificar posibles rupturas o continuación de estos niveles.
Cuando se trata de operaciones con futuros, además de conocer los patrones y poder reconocerlos en el gráfico, hay algunas cuestiones fundamentales que también debes tener en cuenta.
En primer lugar, es la existencia de una tendencia previa estable y bien establecida lo que prepara el terreno para la próxima reversión. Si el precio no ha formado una tendencia y se mueve constantemente hacia arriba y hacia abajo, no se puede formar una tendencia de reversión.
También es importante señalar que, en general, los patrones superiores son más cortos y más volátiles que los inferiores. Las oscilaciones de precios son mucho mayores, razón por la cual a muchos operadores les va mejor en una tendencia bajista.
Por último, pero no menos importante, no olvides esta regla básica:
Cuanto más tarde en desarrollarse el patrón y cuanto más volátil sea el movimiento de precios dentro de él, mayor será el cambio de precio esperado cuando rompa el soporte o la resistencia”.
Los patrones de gráficos se clasifican mejor según sus señales. Generalmente, existen dos tipos de patrones en el comercio de futuros, pero algunos expertos sostienen que también existe un tercero. A continuación, veamos los diferentes patrones y descubramos más sobre sus características:P
Patrones de continuidad
Los patrones de continuidad se utilizan para identificar situaciones en las que la tendencia establecida mantendrá su dirección. Piense en los patrones de continuación como pausas en la tendencia general. Este tipo también se conoce como patrones de consolidación o mercado lateral. De hecho, los patrones de continuidad no nos dicen de qué lado deberíamos esperar una ruptura.
Ejemplos de patrones de continuidad incluyen banderas y banderines, cuñas, triángulos simétricos, triángulos ascendentes y descendentes, entre otros.
Patrones de inversión
Los patrones de gráficos de reversión son lo opuesto a los de continuación. Como sugiere el nombre, indican un cambio en la dirección de la tendencia predominante, cuando el precio comienza a moverse en la dirección opuesta. Por ejemplo, si el patrón de reversión aparece durante una tendencia bajista, el operador puede esperar que el mercado cambie de dirección y comience un movimiento ascendente.
El cambio de dirección de la tendencia no se produce instantáneamente. Antes que nada, hay una breve pausa, que indica el “fatiga” de los compradores o vendedores. Durante esta desaceleración, el otro grupo comienza a prevalecer y la tendencia cambia.
Algunos ejemplos incluyen cabeza y hombros, techos y fondos dobles y triples, entre otros.
Patrones bilaterales
Algunos expertos prefieren dividir estos patrones aún más, añadiendo una categoría adicional: los patrones “bilaterales”. Los patrones bilaterales indican que el precio puede moverse en cualquier dirección. Aunque este grupo de patrones puede parecer inútil al principio, la verdad es que los patrones bilaterales son utilizados por traders que quieren tener una red de seguridad y colocar una orden en la parte superior e inferior del patrón. Una vez que se activa una de las órdenes, la otra se cancela.
Piense en los patrones bilaterales como una indicación de que el mercado es muy volátil.
Las formaciones triangulares también forman parte de este grupo. Tras analizarlos en detalle descubrirás por qué se pueden calificar como continuos y bilaterales al mismo tiempo. La idea principal es que los patrones de triángulos no indican dónde se producirá la ruptura.
Los 10 patrones gráficos más populares para operar con futuros
Al negociar contratos de futuros, encontrará varios tipos de patrones gráficos. Algunas son más fáciles de detectar, mientras que otras son bastante complicadas y difíciles de analizar. Sin embargo, si recién está comenzando a operar y utilizar el análisis técnico, le recomendamos utilizar los patrones más populares y probados del mercado.
A continuación presentamos una selección de los 10 patrones gráficos principales para operar con futuros:
1. Triángulos ascendentes y descendentes
El patrón de triángulo ascendente es uno de los patrones de gráficos de tendencia alcista más populares en el comercio de futuros y puede ayudarle a reconocer la ruptura de un movimiento alcista del mercado. El patrón se forma cuando el nivel de resistencia permanece estable y el nivel de soporte aumenta.
Al analizar el patrón en el gráfico siguiente, observe que el precio sube y baja dentro de los límites del triángulo a medida que convergen los niveles de resistencia y soporte. Cuando se cruzan, debería producirse una ruptura de resistencia y se formará un movimiento ascendente.
También debes buscar el patrón inverso: el triángulo descendente. Como sugiere su nombre, describe un movimiento de precios a la baja que marca el comienzo de una tendencia a la baja en el mercado. El patrón de triángulo descendente se forma cuando el nivel de resistencia cae y el nivel de soporte permanece estable.
Al detectar un patrón de triángulo descendente, debe tener en cuenta que el precio futuro subirá y bajará dentro de la formación hasta que los niveles de soporte y resistencia se unan. Cuando esto sucede, se produce una ruptura y luego se forma un movimiento bajista. La práctica demuestra que el patrón de triángulo descendente no es tan común como el triángulo ascendente.
Otro patrón de gráfico de triángulos muy popular es el triángulo simétrico. El patrón indica la continuación de la tendencia anterior y se puede ver cuando el precio se consolida. Este tipo de patrón de triángulo se llama simétrico porque se forma cuando la línea de resistencia cae mientras la línea de soporte sube.
Cuando se forma un triángulo, el precio de los futuros oscila dentro de los límites de la formación gráfica hasta que ambas líneas de tendencia se encuentran. Entonces se produce una ruptura que debería continuar en la dirección de la tendencia; sin embargo, en algunos casos la dirección puede cambiar.
2. Taza con asa
El patrón gráfico de copa (“cup and handle”, en inglés) es otro patrón positivo que muestra la continuación del movimiento alcista del mercado. Es bastante útil, ya que marca una pausa en la tendencia alcista, entrando en un breve período de caída y luego continuando en un movimiento ascendente.
Muchos traders pueden confundir esta desaceleración con un evento de cambio de tendencia, aunque es sólo una pausa temporal en el movimiento ascendente.
El patrón se puede reconocer fácilmente porque se asemeja a una taza con asa: la copa representa el movimiento de la tendencia, mientras que el asa marca la pausa en la tendencia. Sin embargo, el mercado muestra muchos movimientos de precios idénticos a diario, lo que a menudo puede confundir a los operadores.
Para confirmar si se ha formado una taza con patrón de asa, verifique los siguientes eventos:
En primer lugar, hay una tendencia al alza;
La tendencia llega a un límite, seguido de un fuerte volumen de ventas;
Se interrumpen las ventas y se estabiliza el movimiento;
Entran nuevos compradores y el precio se acerca al nivel de resistencia inicial donde se detuvo la tendencia alcista;
Sigue una pequeña desaceleración, que forma el mango del patrón;
La tendencia continúa su movimiento ascendente, rompiendo los niveles de resistencia.
Lo interesante de la taza con patrón de asa es la forma en que prueba los niveles de resistencia. Donde el patrón resulta particularmente valioso es en la formación del bucle. Presta atención a esta parte del patrón, ya que suele representar entre el 30% y el 35% de todo el movimiento.
3. Diamante superior e inferior
El patrón de diamante superior indica una reversión bajista que podría desencadenar un movimiento de tendencia bajista en el mercado. Se forma cuando a la tendencia de aumento de precios le sigue un ajuste. Para identificar un patrón de diamante superior, debe identificar un patrón de cabeza y hombros descentrado. Luego dibuja las líneas de soporte y resistencia. El perfil que se forma al conectar todos estos puntos se asemeja a un diamante.
El patrón ayuda a indicar el punto de entrada a una posición corta para evitar entrar en una tendencia alcista.
El patrón gráfico de diamantes inferior, por otro lado, indica el comienzo de un movimiento ascendente en el mercado y, en consecuencia, la reversión de la tendencia bajista. Puede identificarlo cuando la tendencia del precio se amplía y se estrecha poco después. El procedimiento para identificar el patrón de diamante inferior es similar a su versión superior: encuentre un patrón de cabeza y hombros descentrado y dibuje las líneas de soporte y resistencia. Cuando encuentre un patrón de diamante inferior, puede ingresar una posición larga.
4. Doble fondo y doble techo
El patrón de doble suelo en el comercio de futuros ocurre en el pico de un movimiento bajista del mercado y generalmente indica el comienzo de una tendencia alcista. Es común que los traders tengan dificultades para reconocer el patrón de doble suelo, por lo que es fundamental conocer la mecánica detrás de su formación. Aquí están los cuatro pasos:
El precio de los activos alcanza un nuevo nivel mínimo;
No logra romper el soporte y alcanza una meseta más alta, formando un nuevo nivel de resistencia;
El precio rebota y comienza a caer hacia el nivel de soporte, cuando comienza a subir nuevamente;
El precio rompe la resistencia e inicia una tendencia alcista.
También es importante tener en cuenta que cuando se forma una tendencia alcista, es necesario estar atento, ya que es posible que el precio vuelva a bajar para probar el nuevo nivel de soporte, que se formó en el punto de ruptura.
Generalmente, el patrón indica que existe una lucha constante entre compradores y vendedores. Sin embargo, al final los compradores tienen la ventaja.
El patrón gráfico de doble techo, por otro lado, marca el pico de una tendencia alcista y puede indicar el inicio de una tendencia bajista. Este patrón de inversión ocurre cuando están presentes las siguientes cuatro características:
El precio alcanza un nuevo nivel máximo;
El precio alcanza resistencia y regresa hacia el soporte;
Una serie de ventas hace que el precio oscile entre resistencia y soporte;
El precio rompe el nivel de soporte y establece una tendencia bajista.
La presencia de este patrón también indica una pelea entre compradores y vendedores, pero en este caso, los vendedores terminan ganando. Cuando encuentre un patrón de doble techo, verifique el volumen de operaciones. Es común que el volumen aumente cuando el nivel de precios está por debajo del soporte.
El patrón gráfico de doble techo en el comercio de futuros a menudo se confunde con el patrón M. La diferencia es que este último forma movimientos mucho más agresivos y cifras más pronunciadas.
5. Triple fondo y triple techo
El triple fondo y el triple techo son patrones de reversión alcistas y bajistas, respectivamente, e indican cuándo se prueban los niveles de soporte y resistencia tres veces antes de que el precio rompa uno de ellos. Este patrón representa una situación de guerra entre compradores y vendedores en el mercado.
En el caso del patrón de triple fondo, los vendedores retroceden y el interés de los compradores impulsa la tendencia al alza. En el patrón de triple techo, los vendedores superan las intenciones de los compradores, formando un movimiento bajista.
Comencemos con el patrón del triple fondo. Este patrón de reversión alcista ocurre cuando el precio del instrumento de futuros prueba los niveles de soporte tres veces y luego rompe la resistencia. Para asegurarse de que está observando un patrón de triple fondo, verifique que ocurran los siguientes eventos:
El precio alcanza un nuevo nivel máximo;
La tendencia no logra romper el soporte y regresa al nivel de resistencia;
El precio comienza a retroceder hacia el soporte, sólo para volver a fallar y subir hacia el nivel de resistencia;
El precio rebota en el nivel de resistencia y comienza a moverse hacia el nivel de soporte;
La tendencia se invierte debido al interés de compra, se rompe el nivel de resistencia y se forma una tendencia bajista.
El patrón de triple techo, por otro lado, invierte una tendencia bajista, prueba la resistencia tres veces sin éxito y luego rompe el nivel de soporte.
El patrón puede comportarse de manera similar al triple suelo: el precio alcanza un nuevo mínimo, oscila entre las líneas de tendencia tres veces y, finalmente, rompe el soporte y establece una tendencia bajista.
Al identificar un patrón de triple techo, es esencial estar atento al volumen de operaciones, ya que tiende a aumentar una vez que el precio supera el nivel de soporte, que luego puede convertirse en resistencia.
Quizás te preguntes qué diferencia a este patrón de la versión doble; después de todo, son muy similares. Sin embargo, con los patrones de triple fondo y triple techo, el operador debe observar cuidadosamente el momento en que la tendencia rompe los niveles de soporte o resistencia.
En este punto el patrón estará completamente terminado. De lo contrario, el precio puede seguir oscilando entre las dos líneas y distorsionar la percepción del comerciante sobre los próximos movimientos de precios.
6. Cuña descendente y ascendente
Otro patrón muy conocido son las cuñas. Hay dos variaciones de esta formación: la descendente y la ascendente. Comencemos con el patrón de cuña descendente para el comercio de futuros. Este patrón de reversión alcista indica el final de una tendencia bajista y el comienzo de un mercado alcista.
Este patrón se basa en el hecho de que, cuando el precio comienza a caer, la distancia entre máximos y mínimos comienza a estrecharse.
Esto conduce a la convergencia de los niveles de soporte y resistencia, lo que hace que el precio vuelva a la tendencia alcista. Para no confundir el patrón de cuña ascendente con otro indicador técnico, esté atento al volumen de operaciones. Junto con esta formación, el volumen de operaciones tiende a aumentar.
El patrón del gráfico de cuña ascendente, por otro lado, es un patrón de reversión bajista que marca el final de un movimiento ascendente y el comienzo de un mercado bajista. Para reconocerlo hay que observar la distancia entre los máximos y los mínimos, que, en el caso de una cuña ascendente, comienza a disminuir. El patrón continúa hasta que los niveles de soporte y resistencia se encuentran. Cuando se complete el patrón, le seguirá un movimiento bajista.
Un problema con el patrón de cuña ascendente es que puede ser muy difícil de reconocer. Para estar seguro de que está a punto de ocurrir un cambio de tendencia, es esencial analizar el volumen de operaciones y observar si está disminuyendo. Además, para que se produzca un patrón de cuña ascendente, debe haber un retroceso por debajo del nivel de Fibonacci del 50%.
7. Bandera
Uno de los patrones más populares para el comercio de futuros es el patrón de bandera, un patrón de continuidad que se asemeja a un paralelogramo. Los patrones de bandera generalmente se encuentran dentro de períodos de tiempo intradiarios e indican consolidaciones a corto plazo que confirman fuertes tendencias dentro de un período de tiempo más amplio. Los operadores buscan patrones de banderas en los gráficos de futuros para encontrar oportunidades de reingreso durante una tendencia del mercado.
La figura suele estar formada por las líneas de tendencia formadas por los niveles de soporte y resistencia. Los patrones de bandera generalmente se observan después de un movimiento significativo de precios e indican una desaceleración del mercado. Sin embargo, poco después de completarse el patrón de bandera, el mercado vuelve a la tendencia anterior.
Recuerde que un patrón de bandera puede aparecer tanto en mercados bajistas como alcistas. Debe esperar el momento en que el precio rompa el nivel de soporte o resistencia, cuando se complete el patrón. Además, el patrón de la bandera va en la dirección opuesta a la tendencia inicial.
8. Cabeza y hombros regulares e invertidos.
El patrón de cabeza y hombros (o cabeza-hombro) es uno de los patrones gráficos más utilizados por los operadores de futuros. También es uno de los patrones de mercado más fáciles de identificar durante el análisis gráfico, ya que su formación es bastante precisa. Este patrón de reversión es muy importante para indicar un cambio en la tendencia actual.
Lo más importante para identificar ambos tipos de patrón de cabeza y hombros es monitorear el volumen de operaciones, ya que puede haber cierta confusión si el volumen es muy alto. La formación de este patrón de reversión ayuda a indicar el punto en el que el activo cambiará la dirección de su movimiento y comenzará a moverse en la dirección opuesta a la tendencia anterior.
Los operadores utilizan el patrón de cabeza y hombros para identificar el inicio de una nueva tendencia alcista. Sin embargo, vale la pena señalar que los altos volúmenes de negociación pueden alterar el patrón formando puntos de ruptura. Así que no olvides controlar el volumen.
La versión normal del patrón de cabeza y hombros indica el momento en que el instrumento negociado está a punto de iniciar una tendencia bajista. El patrón tiene tres picos: uno más grande en el medio y dos más pequeños a los lados. En primer lugar, hay un nuevo máximo y poco después, el precio alcanza un nuevo mínimo.
El instrumento salta a un nivel aún más alto y luego baja al nivel anterior. El precio vuelve a subir, pero no por encima del nivel principal, y luego vuelve a caer. Cuando el precio rompe el mínimo anterior, el patrón se completa y comienza una tendencia bajista.
La versión invertida del patrón de cabeza y hombros, por otro lado, consta de dos bajos laterales y un bajo más grande en el medio. La mecánica es similar a la versión normal: el patrón comienza a formarse tan pronto como el precio del instrumento alcanza un nuevo mínimo, luego sube nuevamente y forma un nuevo máximo.
Luego tenemos un mínimo aún menor, lo que hace que el precio alcance el máximo anterior. El patrón continúa con la caída del precio, pero no tan bajo como el nivel más bajo alcanzado. Luego vuelve a su movimiento ascendente. Después de romper el punto máximo, el patrón se completa y comienza una tendencia alcista.
9. banderín
El patrón del gráfico de banderín indica una situación en la que los niveles de soporte y resistencia se consolidan. En general, este patrón de continuación indica una desaceleración temporal del mercado poco después de un movimiento notable de precios. Tras la desaceleración, la tendencia se reanuda.
Vale la pena mencionar que en el caso del indicador del banderín, las líneas de tendencia de soporte y resistencia no se prueban varias veces. Generalmente se forma una señal de compra o venta en el momento en que el precio rompe las líneas de tendencia si hay suficiente volumen.
Una cuestión fundamental del patrón del gráfico de banderín es que siempre sigue un movimiento brusco e indica un movimiento lateral del precio. Es importante señalar que, aunque el banderín se considera un patrón de continuación, a menudo actúa como un patrón de reversión, lo que puede confundir a los operadores. Por eso es importante esperar la confirmación y finalización del patrón. Evite actuar apresuradamente y nunca se base únicamente en las señales iniciales.
Para distinguir fácilmente el patrón de banderín del patrón de cuña, recuerde que los banderines siempre son horizontales y más anchos. En cambio, las cuñas son ascendentes o descendentes y siempre más estrechas.
Los banderines también son casi idénticos a las banderas. Para distinguir los dos patrones, recuerde la única diferencia entre ellos: la fase de consolidación del banderín tiene líneas de tendencia convergentes, mientras que el patrón de la bandera tiene líneas de tendencia paralelas.
10. Rectángulo alcista y bajista
El patrón del gráfico rectangular indica un momento de consolidación justo antes de una ruptura del precio.
El patrón de rectángulo bajista se inicia después de una tendencia bajista y se forma a partir de un movimiento de precios entre las líneas de soporte y resistencia. Es importante señalar que el patrón del rectángulo bajista es capaz de romperse en ambas direcciones. Después de romper uno de los niveles, se forma una nueva tendencia que completa la formación.
Para garantizar un buen rendimiento en sus operaciones, al identificar un patrón de rectángulo bajista, debe vender el instrumento cuando se produzca una ruptura por debajo de la línea de soporte o un retroceso hacia la línea de soporte, que actuará como resistencia, poco después de la ruptura.
Lo mismo ocurre con el patrón rectangular alcista, con la única diferencia de que se forma durante las tendencias alcistas. Para aplicar correctamente el patrón de rectángulo alcista, debe comprar el instrumento cuando hay una ruptura por encima de la resistencia y en retrocesos al nivel de resistencia, que actuará como soporte, después de la ruptura.
Conclusión sobre los patrones de gráficos
Debido a que la historia comercial se repite todo el tiempo, los analistas técnicos han podido desarrollar técnicas comerciales avanzadas basadas en el reconocimiento de patrones, lo que ha ayudado a aumentar significativamente el éxito del comercio de futuros. Sin embargo, vale la pena recordar que ninguno de los patrones gráficos es perfecto. No hay garantía de que funcionen siempre, por lo que el análisis técnico en el comercio de futuros exige mucha atención por parte del operador.
Si sólo faltan unas pocas velas, el patrón puede distorsionarse, lo que sin duda influirá en la precisión de los puntos de entrada y salida. Esté siempre atento a otros indicadores para confirmar que efectivamente se está formando un patrón en particular.
