Thị trường tiền điện tử thường xuyên trải qua những biến động mạnh vào cuối năm, và năm nay cũng không ngoại lệ. Các nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý đến ba yếu tố chính có thể gây ra những “cơn sóng lớn” trong giai đoạn này: hoạt động chốt lời của các quỹ đầu tư, thanh khoản thị trường suy giảm và việc đáo hạn các hợp đồng quyền chọn (options).
Hoạt động chốt lời của các quỹ đầu tư
Cuối năm là thời điểm các quỹ đầu tư thường tiến hành chốt lời để hiện thực hóa lợi nhuận, cân đối danh mục và chuẩn bị báo cáo tài chính. Hoạt động này có thể tạo áp lực bán lớn trên thị trường, dẫn đến giá các đồng tiền điện tử giảm mạnh. Chẳng hạn, trong đợt tăng giá của $BTC vào năm 2021, hoạt động chốt lời đã tăng vọt lên 10 tỷ USD, góp phần gây ra những biến động đáng kể trên thị trường.
Thanh khoản thị trường suy giảm
Giai đoạn cuối năm thường chứng kiến sự suy giảm thanh khoản trên thị trường tiền điện tử. Nguyên nhân có thể do nhiều nhà đầu tư tạm ngừng giao dịch để nghỉ lễ hoặc chờ đợi các tín hiệu mới từ thị trường. Thanh khoản thấp khiến thị trường trở nên dễ biến động hơn, với các biến động giá có thể xảy ra mạnh mẽ hơn do khối lượng giao dịch giảm.
Đáo hạn các hợp đồng quyền chọn (options)
Việc đáo hạn các hợp đồng quyền chọn vào cuối năm có thể tạo ra những biến động lớn trên thị trường. Khi các hợp đồng này đến hạn, các nhà đầu tư có thể thực hiện hoặc từ bỏ quyền chọn của mình, dẫn đến các giao dịch mua bán lớn và tạo ra áp lực lên giá cả. Đặc biệt, nếu một lượng lớn hợp đồng quyền chọn đáo hạn cùng lúc, thị trường có thể trải qua những biến động mạnh mẽ trong ngắn hạn.
Khuyến nghị cho nhà đầu tư
Để đối phó với những biến động tiềm ẩn này, nhà đầu tư nên:
• Theo dõi sát sao thị trường: Cập nhật liên tục các thông tin về hoạt động của các quỹ đầu tư, thanh khoản thị trường và lịch đáo hạn của các hợp đồng quyền chọn để đưa ra quyết định kịp thời.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Phân bổ tài sản vào nhiều loại hình đầu tư khác nhau để giảm thiểu rủi ro từ biến động của một loại tài sản duy nhất.
• Sử dụng các công cụ quản lý rủi ro: Xem xét việc sử dụng các lệnh dừng lỗ (stop-loss) hoặc các công cụ phái sinh để bảo vệ danh mục đầu tư trước những biến động bất ngờ.
Nhà đầu tư cần duy trì sự cảnh giác và chuẩn bị kỹ lưỡng để bảo vệ tài sản của mình trong giai đoạn cuối năm đầy biến động này.