En 2024, en medio de las turbulencias y reestructuraciones profundas en el panorama financiero global, la industria de criptomonedas ha experimentado altibajos significativos. Después de seis meses de ajuste y recuperación, al final del año, la capitalización total de la industria superó los 3.8 billones de dólares, con Bitcoin alcanzando un histórico punto máximo de 100,000 dólares, afirmando su posición central en el sistema de activos global. Esto no solo es un aumento en el precio, sino también el comienzo de una transformación estructural: se ha formado una cadena de ciclo de liquidez en dólares centrada en Bitcoin, con ETF y acciones de EE. UU. como puentes de financiamiento, y empresas que cotizan en bolsa como portadores.
Bitcoin está surgiendo como el mayor activo financiero valorado en dólares del mundo, convirtiéndose en una herramienta clave para cubrir el déficit fiscal estadounidense y la crisis de deuda pública. Esta transformación financiera no solo está moldeando un nuevo sistema de valor de activos, sino que también está inyectando un crecimiento duradero en la industria blockchain. Toda la industria de blockchain se beneficia de esto; OKX Ventures está participando activamente en esta ola de transformación, y sigue confiando en que los productos de blockchain cambiarán de manera sutil el mundo tradicional en la próxima década.
I. Revisión de 2024: Más de 60 proyectos en diversos campos
Este año, OKX Ventures ha aumentado activamente su inversión en la industria, comprometido a acelerar la innovación y el desarrollo en el espacio criptográfico. El monto total de inversión acumulado durante el año ha superado los 100 millones de dólares, abarcando más de 60 proyectos y fondos, enfocándose en la innovación y el emprendimiento en Solana, SUI, Aptos, TON y el ecosistema BTC, profundizando en la identificación de proyectos de calidad. En cuanto a la distribución de inversiones, los proyectos de infraestructura, IA y el ecosistema BTC tienen la mayor proporción, al tiempo que se ha realizado una amplia disposición en el espacio multi-cadena, DeFi y varios fondos ecológicos.
Además, OKX Ventures también está colaborando activamente con fondos y socios de aceleradoras como TON Ventures, Ankaa y TGH para construir un próspero ecosistema de innovación. Al proporcionar apoyo financiero, orientación estratégica y recursos técnicos, estas colaboraciones tienen como objetivo empoderar a emprendedores globales, ayudándoles a convertir sus ideas en realidad de manera más rápida y estable. Ya sea en la incubación de la etapa inicial o en la aceleración de la etapa de crecimiento, OKX Ventures se centra en la innovación, comprometido a promover la amplia aplicación y adopción de la tecnología blockchain, inyectando más vitalidad y posibilidades en la industria.
OKX Ventures se da cuenta de que el futuro de la industria blockchain no es solo una cuestión de inversión de capital, sino de cómo integrar de manera efectiva los recursos globales, reunir la sabiduría de la industria y, sobre esta base, empoderar a las empresas innovadoras. El capital, como motor, debe depender también de una visión estratégica y un despliegue sistemático que impulse a la industria en múltiples dimensiones de innovación tecnológica, desarrollo ecológico y expansión de mercado. Cada decisión de inversión no es solo un movimiento de capital, sino una profunda percepción del futuro de la industria y un apoyo a la fuerza innovadora. Desde la construcción de infraestructura hasta la expansión del ecosistema y la exploración de tecnologías de vanguardia, OKX Ventures siempre ha estado alineado con la evolución de la industria en la próxima década, buscando proporcionar una base sólida y un amplio espacio para la amplia aplicación y transformación profunda de la blockchain.
Al mismo tiempo, la innovación en la tecnología blockchain no puede depender únicamente del impulso del mercado de capitales; depende más de la visión de empresarios visionarios y del continuo esfuerzo de los equipos técnicos. La misión de OKX Ventures es ayudar a aquellos emprendedores que aportan valor a la industria a construir grandes empresas, impulsando sus avances en tecnología, mercado y operaciones. Esto no solo es apoyo a proyectos o equipos individuales, sino también la base para el futuro ecosistema de toda la industria.
OKX Ventures cree que el éxito de la industria blockchain no radica en el éxito de una sola tecnología o plataforma, sino en construir un ecosistema industrial inclusivo, innovador y capaz de auto-evolucionarse. Es esta profunda comprensión de la industria y visión futura lo que nos permite mantenernos a la vanguardia en esta ola de transformación y empujar a la industria hacia un futuro más maduro y sostenible a medida que evoluciona.
II. Perspectivas para 2025: 14 predicciones, vislumbrando el futuro
Perspectiva 1: La blockchain global se vuelve más compliant, con una industria más regulada
En 2025, el entorno regulatorio de la industria blockchain verá avances significativos, sentando una base sólida para el desarrollo saludable de la industria. Se espera un aumento drástico en el número de instituciones con licencia, lo que proporcionará a los usuarios servicios más seguros y confiables. Star, CEO de OKX, señaló que OKX se ha convertido en la primera plataforma de intercambio de criptomonedas en el mundo en obtener una licencia de operación completa en los Emiratos Árabes Unidos.
El área de billeteras custodiadas verá innovaciones en cumplimiento, resolviendo la contradicción entre la autogestión y la regulación. Star cree que OKX está lanzando una billetera autogestionada con control de cumplimiento para usuarios minoristas, que incluye funciones de monitoreo de transacciones KYC, entre otras. Esta innovación no solo puede mejorar la experiencia del usuario, sino que también puede cumplir con los requisitos regulatorios cada vez más estrictos, abriendo una nueva dirección de desarrollo para la industria.
El entorno regulatorio macro se volverá más positivo, creando condiciones favorables para el desarrollo de la industria. El gobierno del Reino Unido planea consultar sobre el marco regulatorio de stablecoins y activos criptográficos a principios de 2025, lo que indica que el entorno regulatorio global se está moviendo hacia una dirección más clara y de apoyo. También es posible que las reservas nacionales de Bitcoin se conviertan en una realidad en 2025.
La participación de los inversores institucionales aumentará significativamente, y hasta el 17 de diciembre, el tamaño del ETF de Bitcoin al contado superará los 114.97 mil millones de dólares, y la cantidad de Bitcoin que posee MicroStrategy alcanzará los 439,000, con un costo total de inversión de aproximadamente 27.1 mil millones de dólares. Las instituciones financieras tradicionales están acelerando su entrada en la industria de criptomonedas.
La fusión de tecnología y cumplimiento alcanzará nuevas alturas, elevando los estándares de toda la industria. Star predice que para 2025, muchos estándares de cumplimiento de las empresas de criptomonedas alcanzarán o incluso superarán a los de la industria financiera tradicional. Las tres líneas de negocio de OKX: OKX Exchange, OKX Web3 y OKX Simple, abarcan una amplia gama de servicios desde el trading hasta aplicaciones descentralizadas. Este modelo de servicio integral se convertirá en el estándar de la industria, promoviendo la aplicación y adopción de la tecnología blockchain en más campos.
La industria blockchain de 2025 se presentará de manera más madura, regulada e innovadora. Como dijo Star, las finanzas criptográficas están ingresando a una nueva etapa, que verá una profunda fusión de las finanzas tradicionales con la tecnología blockchain, trayendo cambios revolucionarios al sistema financiero global.
Perspectiva 2: Los Agentes de IA se convertirán en actores clave del mercado, participando en la creación, emisión y comercio de activos.
Con el rápido desarrollo de modelos de lenguaje a gran escala (XLLMs) y modelos multimodales (XLMMs), los nuevos agentes de IA (AI Agent) se convertirán gradualmente en los principales actores del mercado. Según un informe de investigación, se espera que el mercado global de agentes de IA alcance los 1.811 billones de dólares para 2030, contribuyendo con aproximadamente 16 billones de dólares al PIB global. El futuro de los agentes de IA no es solo una herramienta en el sentido tradicional, sino que se convertirán en participantes clave en el mundo de blockchain, con la capacidad de tomar decisiones y actuar de manera autónoma.
Esperamos que en 2025 veamos más escenarios innovadores de aplicación de agentes de IA. Por ejemplo, la interacción entre agentes se convertirá en un área importante, donde la transparencia y la combinabilidad de blockchain proporcionan una base ideal. Podemos ver agentes enviándose fondos entre sí, emitiendo tokens conjuntamente, e incluso creando nuevos escenarios sociales. Además, las organizaciones de agentes descentralizados (DAO) también podrían convertirse en un punto caliente, donde sistemas de múltiples agentes trabajarán en conjunto para completar tareas, resolver problemas y gestionar protocolos.
Los agentes de IA tienen una alta adaptabilidad, una clara fijación de objetivos y capacidad de autocorrección, lo que les permite tomar decisiones de forma independiente en entornos complejos. En el futuro, estos agentes tendrán sus propias billeteras digitales, creando y publicando contenido activamente, participando en transacciones de activos para maximizar beneficios y emitiendo activos de manera automática según la demanda del mercado. Esta transformación sugiere que los agentes de IA desempeñarán un papel más importante en el mercado y las plataformas sociales, similar al surgimiento del marco de agentes de IA como eliza, combinándose con plataformas como Myshell, representando un avance en esta tendencia.
Finalmente, esperamos ver más innovaciones sobre la intención de trading de los Agentes de IA y las interfaces de trading de próxima generación. Esto podría incluir la posibilidad de realizar transacciones utilizando lenguaje natural, o el desarrollo de nuevos sistemas y herramientas de trading específicamente dirigidos a los agentes de IA. A medida que estas tecnologías se desarrollan, la idea de 'billetera como navegador' podría finalmente realizarse, transformando por completo la forma en que los usuarios interactúan con los sistemas de blockchain y IA.
Perspectiva 3: Proyectos de seguridad ayudan a abordar los problemas de seguridad de la IA
La verificabilidad de blockchain puede convertirse en una solución importante para abordar los problemas de seguridad de la IA. Con el rápido desarrollo de la tecnología de IA, los problemas de ciberseguridad se han vuelto cada vez más prominentes, especialmente en lo que respecta a la suplantación y la falsificación profunda, entre otros. Por lo tanto, establecer un mecanismo de 'prueba de identidad humana' es especialmente importante para garantizar la interacción entre los usuarios y los individuos reales. El 61% de las organizaciones informan que los ataques de falsificación profunda han aumentado en el último año, y se espera que aumenten entre un 50% y un 60% en el futuro. La complejidad de los problemas de seguridad de la IA se manifiesta principalmente en dos puntos: vectores de ataque dinámicos y vulnerabilidades de inyección de indicaciones. La rápida iteración de los modelos de IA significa que nuevos fallos aparecen constantemente. Por ejemplo, diferentes versiones de modelos pueden mostrar comportamientos completamente diferentes, lo que hace que los métodos de ataque cambien constantemente.
Los proyectos de blockchain, gracias a su naturaleza descentralizada e inmutable, pueden hacer frente a estos desafíos de manera efectiva:
1. Seguimiento de datos y verificación de origen: la blockchain puede registrar y rastrear el origen de los datos, asegurando la autenticidad de la generación de contenido mediante firmas criptográficas, lo que puede combatir la falsificación profunda generada por IA y las noticias falsas, al tiempo que garantiza la transparencia y trazabilidad de los datos.
2. Protección de los datos de entrenamiento: proteger los conjuntos de datos necesarios para el entrenamiento de modelos de IA, evitando alteraciones o ataques, garantizando así la integridad y seguridad de los datos, y reduciendo el riesgo de fallos únicos.
3. Registro y monitorización del uso de modelos de IA: prevenir abusos no autorizados, compartir modelos o datos en una plataforma segura sin preocuparse por filtraciones o alteraciones de información. Los usuarios podrán auditar y verificar el comportamiento de la IA, aumentando así la confianza.
OKX Ventures cree que en el futuro podría haber más proyectos de seguridad de IA surgiendo en el ámbito de la blockchain, aumentando la confianza de los usuarios en los sistemas de IA.
Perspectiva 4: La IA penetra en proyectos existentes, cambiando el paradigma de la industria
En 2025, la aplicación profunda de la tecnología de IA cambiará significativamente múltiples industrias, incluidas las áreas de juegos, NFTs, DeFi y redes sociales.
La industria del juego podría ser la más afectada por la IA. Se espera que para 2025, el gasto global en IA en juegos alcance aproximadamente 1.1 mil millones de dólares, lo que indica la importancia que la industria otorga al potencial de IA. Incluye: 1) Diseño generativo: generación de contenido de juego a través de algoritmos, mejorando la eficiencia del desarrollo. 2) Experiencia personalizada: la IA analizará el comportamiento de los jugadores, proporcionando recomendaciones y desafíos de juego a medida. 3) Mayor interactividad: NPCs inteligentes serán más realistas, aumentando la inmersión en los juegos. 4) Agentes de IA más inteligentes, mejorando la forma en que los jugadores interactúan con los juegos, aliviando la carga de experiencia de los propios jugadores.
Los proyectos sociales también están experimentando muchas innovaciones, donde la IA no solo desempeña un papel importante en la generación de contenido y la interacción en la comunidad, sino que también impulsa la innovación en modelos económicos tokenizados y descentralizados. En 2024, hemos visto plataformas como Farcaster, donde agentes de IA como Clanker y Larry han introducido nuevos métodos de emisión de activos, mostrando un cierto nivel de participación comunitaria y potencial económico, donde Clanker alcanzó un valor de mercado de más de 100 millones de dólares, y LUM también llegó a 70 millones de dólares. En el futuro, la IA logrará: 1) monetizar socialmente: los usuarios podrán obtener recompensas criptográficas a través de la creación de contenido e interacciones. 2) construir economías comunitarias: utilizando tecnología blockchain, los usuarios podrán participar directamente en la gobernanza de la plataforma y en la distribución de ingresos. 3) aumentar la seguridad: protegiendo la privacidad de los usuarios a través de la verificación de identidad descentralizada.
DeFi se beneficiará de las mejoras en eficiencia y cambios en los patrones de interacción que trae la IA. 1) Los agentes de IA se convertirán en participantes importantes del ecosistema DeFi, capaces de ejecutar automáticamente tareas de trading complejas, optimizar estrategias de inversión y monitorear dinámicamente el mercado. 2) Las plataformas de inversión y herramientas de trading impulsadas por IA también pueden reducir las barreras de entrada para los usuarios, integrando protocolos DeFi de múltiples cadenas y ofreciendo estrategias de inversión de liquidez automatizadas, facilitando la participación de los usuarios en DeFi y mejorando la eficiencia en la gestión de activos. 3) La seguridad asistida por IA jugará un papel clave en la detección y optimización de vulnerabilidades en contratos inteligentes; mediante el aprendizaje profundo y el reconocimiento de patrones, la IA puede establecer una línea base de comportamientos de trading normales, emitiendo alertas al detectar comportamientos anómalos, mejorando así la seguridad de las plataformas DeFi. Se espera que en 2025, el volumen de transacciones en intercambios descentralizados (DEX) alcance los 4 billones de dólares, con un TVL que supere los 200 mil millones de dólares. OKX Ventures cree que podría haber más de 1 millón de agentes de IA activos en la cadena, lo que impulsará aún más el desarrollo del ecosistema DeFi.
OKX Ventures predice que 2025 será un año de profunda integración entre la IA y diversas industrias. Con el desarrollo de la tecnología y la mejora de las infraestructuras, estos campos enfrentarán nuevas oportunidades y desafíos, ofreciendo a los usuarios experiencias más ricas y seguras.
Perspectiva 5: La blockchain mejora la eficiencia en la coincidencia de factores de IA
La tecnología blockchain está mejorando la eficiencia en la coincidencia de factores de IA en múltiples dimensiones, que incluyen: factores de datos, factores de potencia de cálculo, factores de modelo y factores de financiamiento. Tomando como ejemplo el mercado de datos, la creciente demanda de datos por parte de la IA está muy por detrás de la oferta. ChatGPT utilizó 300 mil millones de palabras para su entrenamiento, mientras que el modelo más reciente, DBRX, utilizó 12 billones de puntos de datos. La demanda de la IA por datos de texto humano públicos podría superar el total disponible a más tardar en 2026.
OKX Ventures tiene una visión positiva sobre una mejor coincidencia de recursos de factores de datos, invirtiendo en proyectos como Space and Time, Privasea, 0G y CARV. Space and Time proporciona un almacén de datos descentralizado, indexando y consultando datos en cadena y fuera de cadena de manera eficiente. Privasea realiza análisis de computación de IA a través de cifrado FHE, protegiendo la privacidad. CARV ofrece una capa de datos modular, proporcionando perfiles de usuario de alta calidad y datos de comportamiento para la IA. 0G también puede mejorar significativamente la capacidad de blockchain para procesar datos de la era de la IA. Estos proyectos mejoran la eficiencia en la obtención, procesamiento y utilización de datos de IA.
En otros ámbitos, la io.net en el campo de la potencia de cálculo puede optimizar la asignación de recursos de computación distribuida a gran escala necesarios para la IA. Se espera que el mercado de chips de IA mantenga un crecimiento sólido. En 2023, las ventas de chips de IA en centros de datos alcanzaron los 154 mil millones de dólares, y se espera un crecimiento del 41% en 2025-2026. La computación en el borde de la IA se convertirá en una tendencia importante, apoyando un procesamiento de datos más rápido y una mejor protección de la privacidad.
OKX Ventures tiene una visión positiva sobre el aumento de proyectos de emprendimiento de IA que mejorarán la eficiencia en la coincidencia de factores de IA en múltiples niveles, como compartición de datos, distribución de potencia de cálculo y colaboración en modelos, proporcionando un sólido apoyo para el desarrollo futuro de la IA. Este efecto de colaboración impulsará aplicaciones innovadoras de IA en más campos, teniendo un impacto profundo en diversas industrias.
Perspectiva 6: Babylon y la segunda capa de BTC dan la bienvenida al verano de DeFi de BTC
Mirando hacia el 2025, el TVL del ecosistema de Bitcoin y la actividad de DeFi alcanzarán un punto de inflexión. Hasta octubre de 2024, Babylon ha bloqueado más de 57,288 Bitcoins, con un valor total de 6 mil millones de dólares. Babylon, como un proyecto líder en el ecosistema BTC, se ha convertido en un puente clave que conecta Bitcoin y varias cadenas PoS. Proyectos como SatLayer y Lombard, como parte del ecosistema Babylon, liberarán aún más el potencial de Bitcoin mediante la implementación de contratos inteligentes. Proyectos como Bitlayer, Merlin, Bsquared Network y Arch Network están explorando soluciones innovadoras de escalabilidad para proporcionar un soporte de infraestructura más robusto para Bitcoin DeFi.
Y tecnologías como UTXO Stack están dedicadas a mejorar las funcionalidades de contratos inteligentes de Bitcoin. Estas innovaciones aumentarán significativamente el throughput de transacciones, reducirán costos y pavimentarán el camino para construir aplicaciones DeFi más complejas.
El ámbito de DeFi de Bitcoin verá la aparición de aplicaciones más ricas y diversas. Proyectos como BounceBit, Corn y Merlin están desarrollando mecanismos de préstamo en cadena y provisión de liquidez innovadores. Protocolos como Solv y Bedrock ofrecerán a los titulares de Bitcoin vías de generación de ingresos más diversificadas. Zeus y Lombard están explorando cómo integrar más profundamente el valor de Bitcoin en el ecosistema DeFi. Se espera que para 2025, el volumen de transacciones de DEX de Bitcoin supere los 4 billones de dólares, representando el 20% del volumen de trading al contado de los intercambios centralizados.
La mejora de la experiencia del usuario será otro enfoque clave. Proyectos como Unisat están simplificando el proceso de interacción de los usuarios con Bitcoin DeFi. Proyectos como Arch Network y SatLayer están desarrollando soluciones innovadoras de cadena cruzada, mejorando la interoperabilidad entre cadenas, permitiendo a los usuarios transferir y utilizar activos de manera más conveniente entre diferentes ecosistemas de blockchain.
En general, el ecosistema de Bitcoin en 2025 se presentará de manera más diversa y conectada. Desde innovaciones en infraestructura hasta la capa de aplicación, todo impulsará a Bitcoin de ser simplemente un almacenamiento de valor a convertirse en una infraestructura financiera integral, ofreciendo a los usuarios opciones de servicios financieros más ricas y eficientes.
Perspectiva 7: Diversificación y desarrollo profundo de la innovación nativa de Bitcoin
Desde el punto de vista técnico, la expansión del lenguaje de script de Bitcoin es una dirección importante. Además de la muy discutida OP_CAT, los desarrolladores centrales de Bitcoin también están explorando activamente la introducción de códigos de operación como OP_GROUP, OP_CHECKTEMPLATEVERIFY (CTV) y OP_TLUV. Estos nuevos códigos de operación mejorarán significativamente la programabilidad de Bitcoin, sentando las bases para contratos inteligentes más complejos y escenarios de aplicación. Por ejemplo, OP_GROUP podría permitir la creación de tokens intercambiables en la red de Bitcoin, mientras que CTV podría facilitar transacciones pre-firmadas, mejorando significativamente la eficiencia de las transacciones.
La red Lightning, como solución de escalado de segunda capa de Bitcoin, se espera que reciba una actualización importante en 2025. La introducción de fábricas de canales podría permitir la creación masiva de canales de pago, reduciendo significativamente los costos de activación. Las mejoras en el mecanismo de inyección de fondos bidireccional aumentarán la eficiencia del uso de fondos en los canales. Además, la integración de activos Taproot podría permitir transferencias de activos más privadas y eficientes, ampliando aún más el alcance de la red Lightning.
El aumento de la privacidad es otra dirección importante que la comunidad de Bitcoin ha estado investigando activamente. Aumentar la privacidad de las transacciones sin sacrificar la auditabilidad es clave para el desarrollo futuro. La tecnología de Transacciones Confidenciales puede ser introducida para ocultar el monto de la transacción, mientras que la optimización de la tecnología CoinJoin mejorará aún más el anonimato de las transacciones. Al mismo tiempo, la aplicación de tecnologías de pruebas de cero conocimiento como zk-SNARKs en Bitcoin también está siendo explorada activamente, lo que podría proporcionar a Bitcoin capacidades revolucionarias de protección de la privacidad.
En el nivel de aplicación, la red de Bitcoin está fomentando innovaciones diversificadas, abarcando redes sociales descentralizadas, juegos y metaverso, así como investigación científica abierta. Estas aplicaciones integran micropagos, identidad descentralizada, prueba de contenido, Ordinals, protocolos RGB, entre otros, que no solo traen nuevos modelos de negocio a las redes sociales y la industria del juego, sino que también aumentan la transparencia y credibilidad de la investigación a través de una gestión de fondos transparente, protección de la integridad de los datos y un mecanismo de evaluación descentralizado. Estas aplicaciones diversificadas muestran el inmenso potencial de Bitcoin como infraestructura descentralizada, superando con creces las categorías financieras tradicionales, sentando una base sólida para el futuro del mundo digital.
Perspectiva 8: Doble avance en tecnología y ecosistema de Ethereum
En 2025, se espera que el ecosistema de Ethereum experimente desarrollos importantes, con avances significativos tanto en el plano técnico como en el ecológico. En términos de escalabilidad, se espera que el número de soluciones L2 y L3 supere los 2,000, lo que permitirá a Ethereum alcanzar una escalabilidad real de 200 veces. Tras la actualización de Pectra, el aumento de la capacidad de blob reducirá aún más los costos de rollup, impulsando el volumen diario de transacciones a más de 100 millones. Estas mejoras proporcionarán a la red Ethereum una capacidad de procesamiento más robusta, sentando las bases para soportar una gran cantidad de usuarios.
La popularización de la tecnología de abstracción de cuentas también será un avance importante. La implementación de EIP-3074 y EIP-7702 permitirá que más del 25% de las transacciones en cadena utilicen la abstracción de cuentas, permitiendo a los usuarios pagar tarifas de gas con cualquier token. Una vez implementada la abstracción de cuentas completa mediante EIP-5003, se cambiará la forma en que los usuarios interactúan con los contratos inteligentes, mejorando la usabilidad de las aplicaciones Web3. Este cambio facilitará que los usuarios comunes participen en el ecosistema de Ethereum, promoviendo la adopción de aplicaciones descentralizadas.
En términos de optimización del mecanismo de staking, el EIP-7251 permite que los validadores stakeen más de 32 ETH para obtener beneficios adicionales. Al mismo tiempo, los pools de staking sin permiso se han hecho posibles a través de EIP-6110 y EIP-7002, lo que hace que el total de ETH staked se espera que supere los 30 millones, con un rendimiento anual estable entre el 3% y el 4%. Este mecanismo no solo mejora la seguridad de la red, sino que también atrae a más usuarios a participar en el staking.
La tecnología de pruebas de cero conocimiento será ampliamente aplicada en el ecosistema de Ethereum. La zkVM general puede generar pruebas de bloque en 30 segundos y se está integrando en las principales redes L2, soportando funciones de computación privada, logrando así "privacidad como servicio". Estas tecnologías, al mejorar la protección de la privacidad, se sincronizan en seguridad con la red principal de Ethereum, proporcionando más opciones a los usuarios.
En términos de eficiencia de la red, la carga de almacenamiento de los validadores de Ethereum se reducirá gracias a la introducción de Verkle Trees, optimizaciones de EOF y mejoras de PeerDAS en la actualización de Amsterdam, mejorando la eficiencia de ejecución de EVM. Se espera que el rendimiento de la red aumente más de 10 veces, y estas actualizaciones tecnológicas mejorarán significativamente el rendimiento de Ethereum, apoyando el desarrollo de futuras arquitecturas de blockchain modular.
La integración del ecosistema también será una dirección importante en 2025. La pila ZK de interoperabilidad nativa se convierte en un estándar para nuevos rollups, y se está formando un clúster eficiente de pruebas de validez. EIP-7623 aumentará los costos de calldata y EIP-7639 detendrá el servicio de ciertos datos históricos, optimizando la asignación de recursos de la red. Estas mejoras sentarán las bases para redes de blockchain modulares y promoverán la transición de Ethereum de una conducción técnica a una impulsada por aplicaciones.
La actualización de Beam Chain traerá cambios importantes en la capa de consenso de Ethereum, incluyendo la reducción del tiempo de producción de bloques a 4 segundos, la disminución del umbral de staking a 1 ETH y la introducción de tecnología de prueba de cero conocimiento. Estos cambios no solo mejorarán el rendimiento de la red, sino que también aumentarán el grado de descentralización, proporcionando más posibilidades para el desarrollo futuro.
Perspectiva 9: Perspectivas de RWA y Ethereum RWA
El ecosistema de Ethereum está experimentando un nuevo salto, donde la mejora del rendimiento de la red, la innovación tecnológica y la expansión ecológica se complementan con la explosión del mercado RWA, impulsando a Ethereum hacia una nueva altura. A medida que más activos del mundo real se tokenizan y migran a la cadena, Ethereum no solo solidifica su posición como líder en aplicaciones descentralizadas y plataformas de contratos inteligentes, sino que también juega un papel clave en conectar las finanzas tradicionales con las finanzas descentralizadas. Hasta finales de 2024, el valor total de los activos tokenizados en cadena ha superado los 14 mil millones de dólares, con Ethereum ocupando cerca del 80% de la cuota de mercado, convirtiéndose en el motor central para el desarrollo de este campo.
El auge de los activos tokenizados. Gigantes de las finanzas tradicionales como BlackRock, Franklin Templeton y UBS están acelerando su adopción de activos financieros tokenizados, mientras que Ethereum, con su arquitectura tecnológica madura, seguridad, descentralización y estabilidad, se ha convertido en la plataforma de infraestructura preferida por las instituciones. El mercado de bonos tokenizados se ha convertido en un componente central del ecosistema DeFi en cadena, con un valor bloqueado que supera los 3 mil millones de dólares, representando el 21.38% del valor total del mercado RWA. Este mercado está proporcionando colateral de bajo riesgo y alta liquidez para fomentar el rápido desarrollo del préstamo descentralizado y el mercado de derivados.
Ethereum proporciona un camino seguro, eficiente y transparente para la migración de activos financieros tradicionales a través de plataformas de contratos inteligentes y redes de validadores distribuidos. Los activos tokenizados pueden realizar transacciones y liquidaciones más rápidas y económicas en cadena, lo que mejora significativamente la eficiencia del funcionamiento del mercado financiero. A medida que la infraestructura de Ethereum continúa mejorando, los costos de transacción de la red están disminuyendo aún más, proporcionando un soporte más fuerte para las aplicaciones RWA.
El impacto del modelo económico de Ethereum. La expansión de RWA no solo es una expansión de la escala ecológica, sino que también inyecta un nuevo impulso al modelo económico de Ethereum. Las actividades y tarifas de transacción en cadena se convertirán en una importante fuente de ingresos para Ethereum en el futuro. Según las predicciones de datos de mercado, se espera que las actividades en cadena relacionadas con RWA generen más de 100 mil millones de dólares en tarifas anuales, una cifra que es 40 veces los ingresos anuales de Ethereum actual, mejorando significativamente la capacidad de captura de valor de ETH, convirtiéndose en un pilar importante del sistema económico de Ethereum.
Los datos de finales de 2024 muestran que el TVL de RWA creció un 25% en comparación con el año anterior, alcanzando 8.4 mil millones de dólares, de los cuales Ethereum contribuyó con 1.7 mil millones de dólares en un solo mes, el mayor aumento del año. Las stablecoins desempeñan un papel importante en esta tendencia, con una capitalización total que supera los 200 mil millones de dólares, y el crecimiento de las stablecoins de tipo dólar sintético es especialmente notable, con una tasa de crecimiento mensual del 60%, alcanzando un TVL de 1.62 mil millones de dólares, representando el 52% del mercado general de RWA. La fusión de stablecoins innovadoras como Ethena y Usual con RWA no solo impulsa la innovación en el mercado de préstamos en cadena y liquidez, sino que también refuerza aún más el papel dominante de Ethereum en transacciones de alto valor.
Impulso de políticas y mercados. La aclaración adicional de la regulación proporcionará un sólido apoyo para la rápida expansión de RWA. Se espera que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) adopte en 2025 una postura más favorable hacia las criptomonedas, además, regiones como Singapur y Europa están avanzando activamente en marcos regulatorios para activos financieros tokenizados, inyectando más cumplimiento y transparencia en el mercado, eliminando obstáculos para la entrada de capital institucional en el espacio RWA. Este cambio de política atraerá a más instituciones al ecosistema de Ethereum, impulsando un crecimiento explosivo en los activos y volumen de transacciones en cadena.
Perspectiva 10: El liderazgo continuo de Solana
Solana sigue consolidando su posición de liderazgo en el campo de las blockchain de alto rendimiento gracias a su ventaja tecnológica. A través de la actualización de Gulf Stream y la tecnología de procesamiento en paralelo, se espera que su TPS supere los 100,000 en 2025, mientras que la aplicación de tecnología de compresión de estado reduce el umbral de hardware para los nodos de validación, disminuyendo la carga de costos en un 30%.
La actividad del ecosistema de Solana alcanzó un nuevo pico en 2024, con un volumen diario de transacciones en cadena cercano a los 200 millones de dólares y un número total de billeteras activas de aproximadamente 250 millones, con direcciones activas diarias alcanzando un nuevo récord de 8.8 millones. Su exclusivo mecanismo de alquiler de estado y la tarifa de votación de validadores han proporcionado un soporte de valor para el token SOL, con ingresos semanales de tarifas alcanzando los 36.8 millones de dólares, un aumento del 62% en comparación con el año anterior. De estos, Jito contribuyó con más del 55% de los ingresos por tarifas, impulsando aún más el crecimiento del ecosistema de Solana.
El ecosistema de desarrolladores de Solana presenta resultados notables, con un número mensual de desarrolladores activos que oscila entre 2,500 y 3,000, y una tasa de retención de desarrolladores de más de 50% en tres meses, mejorando del 31%. En términos de stack tecnológico, más de la mitad de los desarrolladores cuentan con al menos 3 años de experiencia en desarrollo de blockchain, lo que asegura una producción de aplicaciones de mayor calidad en el ecosistema. Se espera que protocolos líderes como Jupiter y Raydium superen los 20 mil millones de dólares en TVL en 2025, ocupando más del 35% del volumen de trading de DEX en toda la red.
Solana está siendo cada vez más vista como una ficha en un casino impulsado por IA, y su combinación con aplicaciones podría profundizarse aún más, especialmente en el comercio especulativo, DeFi y más innovaciones de dApp, convirtiéndose en el motor central del crecimiento de usuarios y aplicación tecnológica.
Perspectiva 11: El ascenso de las blockchain de Move, diversidad
Sui y Aptos, como cadenas públicas representativas del lenguaje Move, lograrán avances importantes en 2025. Sui, con su exclusivo motor de ejecución paralela y modelo de propiedad a nivel de objeto, muestra ventajas claras en aplicaciones de juegos, redes sociales y especialmente en el ámbito financiero. Hasta el cuarto trimestre de 2024, el TVL de Sui ha superado los 2 mil millones de dólares, creciendo un 2700% desde principios de año, alcanzando el octavo lugar en el ranking de TVL de redes de blockchain. Con casi 80 mil millones de transacciones en cadena y 68 millones de cuentas totales, muestra una fuerte actividad en el ecosistema, impulsada principalmente por protocolos como Navi Protocol y Cetus. Con la introducción del USDC nativo por parte de Circle y la inyección de más de 400 millones de dólares en stablecoins, la liquidez de Sui ha mejorado significativamente. La función zkLogin de Sui reduce la barrera de entrada para los usuarios de Web3, permitiendo a los usuarios iniciar sesión en dApps a través de credenciales de red como Google o Facebook, con un gran potencial en DeFi y juegos en cadena. Mientras tanto, el lanzamiento de la consola de juegos SuiPlay 0x1 se extiende aún más al ámbito del hardware, apoyando juegos en cadena y siendo compatible con plataformas de juegos tradicionales como Steam y Epic Games Store, atrayendo a más jugadores de juegos tradicionales hacia Web3.
Aptos, con su versión mejorada de la máquina virtual Move y la infraestructura de cadena cruzada LayerZero, está construyendo un ecosistema completo en el ámbito de DeFi, y se espera que el número de usuarios activos diarios supere el millón. Aptos experimentará un crecimiento explosivo en 2024, con un aumento del TVL de 19 veces en comparación con el año anterior, alcanzando casi 2 mil millones de dólares, y el ecosistema de stablecoins en cadena sigue expandiéndose, incluyendo el despliegue del USDT y USDC nativos que mejora aún más la liquidez. Al mismo tiempo, Aptos ha sido ampliamente reconocido por inversores institucionales, con BUIDL de BlackRock y FOBXX de Franklin desplegándose en la cadena de Aptos, y un banco español incluso asignó el 2% de su fondo al Bitwise Aptos Staking ETP listado en SIX en Suiza. En el ámbito del ecosistema de desarrolladores, el número de desarrolladores de Aptos ha crecido un 96% en comparación con el año anterior, y el número de contratos en cadena desplegados ha alcanzado los 3000, mostrando la vitalidad del ecosistema.
Se espera que el valor de mercado de los tokens nativos de las principales cadenas públicas entre en el top 10 global, y el valor bloqueado (TVL) se estime que alcance más de cinco veces su tamaño actual.
Perspectiva 12: Nuevas blockchain emergentes, Monad y Berachain traen esperanza
Monad, como una nueva generación de EVM paralelo, está surgiendo rápidamente, y su desarrollo ecológico y la innovación tecnológica están recibiendo mucha atención. En la fase de Devnet, Monad logró más de 10,000 TPS en pruebas de rendimiento reales, con un tiempo de bloque de solo 1 segundo y presenta determinación final de un solo slot, mostrando plenamente el potencial de su arquitectura eficiente. Las principales optimizaciones de Monad incluyen el mecanismo de consenso MonadBFT, la ejecución paralela optimista, la ejecución asíncrona (ejecución diferida) y la base de datos MonadDB optimizada para el modelo de almacenamiento de EVM. Estos avances técnicos no solo aumentan significativamente el rendimiento y la velocidad de las transacciones, sino que también reducen considerablemente los costos de la red. Además, la integración de Monad con protocolos de cadena cruzada como LayerZero y Wormhole mejora la interoperabilidad entre cadenas, enriqueciendo aún más su ecosistema.
La recientemente establecida Fundación Monad se centra en la gobernanza descentralizada y el desarrollo ecológico, promoviendo un modelo de gobernanza liderado por validadores y apoyando propuestas de mejora impulsadas por la comunidad. La Fundación también proporciona documentos detallados, recursos técnicos y soporte de mercado a los desarrolladores, promoviendo la construcción de dApps y la cooperación en el ecosistema. Casi 100 protocolos independientes y dApps se han comprometido a construir en Monad, y se espera que la escala del ecosistema se duplique al momento del lanzamiento de la mainnet.
Berachain está surgiendo rápidamente, ya que su ecosistema ha atraído a más de 270 proyectos comprometidos, la mayoría de ellos aplicaciones para consumidores, abarcando DeFi, GameFi, redes sociales y DePIN, mostrando diversidad y vitalidad. En la fase de prueba (B2), Berachain logró más de 14 millones de transacciones, con direcciones activas superando las 600,000 y direcciones únicas alcanzando 1 millón. Su innovación central radica en el mecanismo de consenso único PoL (Prueba de Liquidez), que, a través del colateral de liquidez, ha mejorado significativamente el TVL, al mismo tiempo que proporciona un fuerte impulso de crecimiento a los proyectos del ecosistema.
El diseño modular de Berachain mejora aún más la escalabilidad, apoyando la abstracción de la cadena y combinándose con infraestructuras como Particle Network para proporcionar flexibilidad y herramientas eficientes a los desarrolladores. Además, su modelo económico integra profundamente los intereses de usuarios, desarrolladores y validadores a través de mecanismos de staking e incentivos incorporados, asegurando el desarrollo sostenible del ecosistema.
En 2025, el mercado de Layer1 formará un panorama de competencia multinivel. Ethereum seguirá ocupando el primer lugar en valor de mercado, mientras que la cuota de mercado de nuevas blockchain de próxima generación como Solana, Sui, Aptos, entre otras, seguirá creciendo. Nuevas blockchain emergentes como Monad y Berachain inyectarán nueva vitalidad en la industria a través de innovación tecnológica y un ecosistema único.
Perspectiva 13: El efecto de demostración de TON y Kaia atraerá a más empresas de Internet
El camino hacia el éxito de TON y Kaia representa el modelo central de las aplicaciones Web3 de próxima generación: "innovaciones hiper-financializadas centradas en el tráfico de usuarios" y "la fusión fluida de la experiencia Web2.5". TON, apoyándose en la base de 900 millones de usuarios de Telegram, ha logrado una migración sin fricciones de funciones en cadena a través de un ecosistema de microprogramas y la billetera TON Space, convirtiéndose en un representante de la aplicación a gran escala de blockchain. En 2024, el valor de mercado de TON superará los 25 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones en cadena alcanzando los 300 millones de dólares/día, y carteras activas superando los 36 millones, e incluso el número de direcciones activas diarias superando brevemente a Ethereum, abriendo un nuevo modelo para la adopción masiva de servicios en cadena. Los microprogramas de TON están impulsando un crecimiento geométrico en la participación de usuarios, mientras que el soporte para stablecoins y mecanismos de pago cruzado establece una base para un escenario más amplio de aplicaciones Web3.
Kaia, una plataforma de blockchain lanzada en colaboración profunda entre Kakao y Line, está rápidamente atrayendo usuarios y desarrolladores a través de su ecosistema de aplicaciones móviles en el mercado asiático. Kaia ya cuenta con 30 millones de direcciones de billetera independientes, procesando más de 1.3 mil millones de transacciones, alcanzando un pico en el volumen diario de transacciones de varios millones de dólares. Su ecosistema integra DeFi, NFTs, pagos y servicios de IA, con más de 420 dApps, y el número de usuarios activos ha alcanzado los 7 millones. El volumen de transacciones de su DEX en cadena ha superado los 400 millones de dólares, y se están introduciendo más infraestructuras DeFi para mejorar el soporte de liquidez.
El éxito de TON y Kaia no solo indica que las aplicaciones Web3 tienen el potencial de expandirse rápidamente desde plataformas sociales a escenarios financieros y prácticos, sino que también demuestra cómo, bajo la lógica de Web2.5, pueden incubarse proyectos de miles de millones de dólares a través de plataformas de tráfico existentes. El modelo de microprogramas no solo reduce efectivamente la barrera de entrada a Web3, sino que, mediante las ventajas de tráfico de las superaplicaciones, impulsa la alta frecuencia y diversidad de las transacciones en cadena. Prevemos que este tipo de ecosistemas, que dependen de una alta base de usuarios y la capacidad de conversión de tráfico, generarán más proyectos de miles de millones de dólares en el futuro, desde pagos en cadena, comercio descentralizado hasta gestión de activos y RWA (activos del mundo real), donde la nueva innovación de aplicaciones y la combinación de liquidez se convertirán en el siguiente motor de crecimiento.
Perspectiva 14: Ciencia descentralizada (DeSci): Un nuevo motor para remodelar la economía de la investigación
Durante mucho tiempo, el sistema de investigación tradicional ha enfrentado problemas como la concentración de la asignación de recursos, la falta de transparencia de datos y la obstrucción de la innovación. La ciencia descentralizada (DeSci), a través de la tecnología blockchain y mecanismos de tokenización, está remodelando el financiamiento de la investigación, la colaboración y la gestión de propiedad intelectual, inyectando nueva vitalidad en la economía de la investigación.
La innovación central de DeSci radica en la asignación de fondos y la gestión de propiedad intelectual. Los IP-NFT no solo brindan protección legal a los resultados de investigación, sino que también permiten que investigadores, comunidades e inversores participen en el financiamiento y la distribución de ingresos. Por ejemplo, Molecule ha asignado 2 millones de dólares a través del protocolo IP-NFT para apoyar múltiples proyectos de investigación biomédica, y su TVL ha alcanzado los 30 millones de dólares y sigue creciendo.
En el ámbito de los datos médicos, los proyectos DeSci también muestran un gran potencial. AminoChain está desarrollando un mercado de muestras biológicas descentralizado con una financiación de 5 millones de dólares, ayudando a los pacientes a controlar los derechos de uso de sus datos y beneficiarse, al mismo tiempo que reduce los costos de obtención de muestras para las instituciones de investigación. De manera similar, GenomesDAO utiliza una base de datos genómica descentralizada para proporcionar soluciones para la medicina personalizada y la privacidad de los datos.
En términos de publicación de investigación, ResearchHub ha completado 2,800 revisiones por pares mediante recompensas en tokens, reduciendo el tiempo promedio de rotación a 9 días, muy por debajo de los 70-98 días de las revistas tradicionales, mejorando significativamente la transparencia y eficiencia en la investigación.
Además, proyectos como VitaDAO, mediante tokens de gobernanza, están logrando financiamiento de investigación impulsado por la comunidad, reduciendo intermediarios y desperdicio de fondos. A medida que el entorno político se clarifica gradualmente y aumenta la participación institucional, se espera que la escala de financiamiento de investigación en cadena se expanda aún más, promoviendo el desarrollo de la comercialización de la propiedad intelectual, la publicación abierta y la gestión de datos médicos.
El surgimiento de la ciencia descentralizada está impulsando la investigación científica de un enfoque cerrado a uno abierto, de un modelo centralizado a uno democrático. Los mecanismos de transparencia, colaboración eficiente y modelos de compartición de datos de DeSci tendrán un profundo impacto en la innovación científica global.
Escribiendo al final, sobre OKX Ventures
OKX Ventures se compromete firmemente a abrazar el futuro del desarrollo descentralizado, y va más allá de los simples rendimientos financieros. Para nosotros, la descentralización no es solo una dirección de innovación tecnológica, sino también una fuerza para interrumpir y remodelar el orden de la industria, portadora de una profunda reflexión sobre la libertad individual, la distribución del valor y la estructura social. Somos conscientes de que la verdadera fuerza que impulsa el desarrollo descentralizado no radica únicamente en el apoyo financiero, sino en la promoción de la implementación del concepto de descentralización a través de la habilitación integral de recursos, la cooperación estratégica y la innovación tecnológica. OKX Ventures tiene una perspectiva a largo plazo y siempre coloca el servicio a la innovación descentralizada como el núcleo de su filosofía de inversión, en lugar de buscar rendimientos financieros a corto plazo.
No somos inversores financieros en el sentido tradicional. No somos solo personas que "dan dinero", sino socios que "brindan servicios", proporcionan "recursos" y empoderan a los emprendedores. En este sentido, OKX Ventures se compromete a ser un apoyo y promotor a largo plazo de los proyectos, acompañando a cada socio emprendedor en cada paso de su crecimiento. No solo nos dedicamos a descubrir equipos, productos y tecnologías excepcionales, sino que, lo más importante, mediante la integración de recursos y el empoderamiento profundo, ayudamos a estos proyectos innovadores a establecerse en el mercado y liberar realmente su potencial.
Al mismo tiempo, OKX Ventures también desempeña el papel de conector, convirtiéndose en un vínculo importante entre los proyectos y el grupo OKX. A través de una colaboración profunda con el ecosistema OKX, OKX Ventures proporciona una plataforma de apoyo multidimensional a los proyectos, que incluye OKX Web3 Wallet, NFT Marketplace, XLayer, entre otros, ayudando a los proyectos a obtener un apoyo estratégico en múltiples niveles como tecnología, mercado, usuarios y ecosistema. OKX Ventures utiliza la acumulación y profundización de OKX en la industria a lo largo de los años para proporcionar recursos de plataforma y apoyo a la cadena de la industria para el rápido desarrollo de proyectos de blockchain, ayudándoles a destacarse en la competencia feroz.
Nos enfocamos en el desarrollo interno de la industria en sí, y no en las fluctuaciones del mercado a corto plazo. OKX Ventures se centra más en la innovación real en la industria, que no solo es un avance teórico, sino también nuevas aplicaciones prácticas, visibles, con flujos de usuarios reales, y un crecimiento constante en la escala de la industria. Creemos que, a medida que la tecnología blockchain madura y se expanden los escenarios de aplicación, en los próximos 3 a 5 años, la industria descentralizada experimentará un profundo periodo de dividendos, con enormes oportunidades de mercado que surgirán. OKX Ventures seguirá a la vanguardia de esta tendencia, con una profunda visión de la industria, una fuerte ventaja en recursos y una visión estratégica a largo plazo, apoyando la innovación en la industria y promoviendo la amplia aplicación y el profundo impacto de la tecnología blockchain en todo el mundo.
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