En el contexto de la creciente popularidad de la tecnología blockchain, el ecosistema de intercambio de criptomonedas también se está expandiendo rápidamente. Los intercambios descentralizados (DEX), con sus ventajas de desintermediación y transparencia, se han convertido en plataformas importantes para el intercambio de activos digitales. Con la madurez del mercado, han surgido diversas herramientas de comercio automatizado. Los robots MEV (valor máximo extraíble) son programas automatizados utilizados para ejecutar estrategias y otras tácticas de comercio en la red blockchain. Extraen el valor máximo reorganizando, insertando o retrasando las transacciones de blockchain. Este artículo analizará en profundidad la definición, el principio, la implementación, los factores determinantes y las direcciones de optimización de los robots de sándwich. A medida que la tecnología avanza y la demanda del mercado crece, los robots de sándwich también han evolucionado en varias tipos para adaptarse a diferentes entornos de comercio y necesidades estratégicas.

Robot de sándwich: Al escuchar grandes órdenes en la piscina de transacciones, envían transacciones con tarifas de Gas más altas para adelantarse a esas órdenes antes de que se registren oficialmente en la cadena, completando así la transacción antes que el usuario.
Robot de tipo arbitrage: Se enfoca en obtener ganancias aprovechando las diferencias de precios entre DEX.
Robot de lanzamiento de nuevos tokens: Se centra en la volatilidad de precios durante la emisión de nuevos tokens.
Robot de arbitraje de pools de liquidez: Realiza arbitraje trasladando activos entre diferentes pools de liquidez.
Robot de arbitraje de préstamos relámpago: Utiliza las características de los préstamos relámpago para realizar transacciones.
Robot de arbitraje triangular: Realiza transacciones entre tres pares de tokens diferentes para aprovechar las diferencias en el tipo de cambio y obtener ganancias.

Este artículo se centra principalmente en analizar el robot de sándwich. El robot de sándwich es una herramienta de comercio automatizado, diseñada específicamente para obtener ganancias en intercambios descentralizados mediante transacciones anticipadas. Captura rápidamente oportunidades de transacción en la cadena, ejecutando transacciones antes o después de la orden objetivo, lo que le permite obtener ganancias de la diferencia de precios. El núcleo del robot de sándwich radica en ocupar rápidamente la ventaja de las transacciones con alta eficiencia y velocidad.
Enfoque de implementación:

Escucha transacciones en tiempo real: Conectar a nodos de blockchain mediante WebSocket para escuchar transacciones pendientes de ser empaquetadas.
Filtrado y selección: Filtrar las transacciones que no están relacionadas con la estrategia y las transacciones de la propia dirección.
Ajuste dinámico del precio del Gas: Configurar manualmente un precio de Gas más alto para que los mineros procesen primero las transacciones del robot.
Decodificación de datos de transacciones: Utilizar la interfaz de contratos inteligentes para decodificar los datos de transacciones y determinar los tokens y montos involucrados.

Factores determinantes:

Velocidad de transacción: La latencia de la red y la velocidad de respuesta del nodo afectan directamente el tiempo de reacción del robot.
Costos de Gas: Al ocupar la prioridad de transacción, los costos de Gas son un factor importante a considerar.
Liquidez del mercado: Alta liquidez ayuda a ejecutar rápidamente grandes transacciones sin afectar significativamente el precio del mercado.
Seguridad del contrato: La seguridad del contrato objetivo está directamente relacionada con el riesgo de operación de la estrategia.
Entorno competitivo: Puede haber múltiples robots de sándwich compitiendo por oportunidades de ganancias en el mercado.

Los robots MEV proporcionan una solución eficiente para el arbitraje en intercambios descentralizados. A través de análisis en tiempo real y ejecución rápida, pueden obtener ventajas en el mercado. Sin embargo, los robots de sándwich también enfrentan desafíos de alta competencia y alto riesgo. Los inversores deben considerar integralmente la implementación técnica, el control de riesgos y las estrategias de mercado para mantener la competitividad en el cambiante mercado de criptomonedas. En el futuro, con el avance de la tecnología y la expansión del ecosistema DeFi, se espera que los robots de sándwich desempeñen un papel en más áreas, creando más valor para los usuarios.
Este artículo fue escrito por KenLee del equipo ZAN (cuenta de X @zan_team), y el contenido del artículo es solo para compartir tecnología, no constituye ningún consejo de inversión.