En el contexto de la creciente popularidad de la tecnología blockchain, el ecosistema de comercio de criptomonedas también se está expandiendo rápidamente. Los intercambios descentralizados (DEX) se han convertido en plataformas importantes para el comercio de activos digitales debido a sus ventajas de desintermediación y transparencia. A medida que el mercado madura, han surgido diversas herramientas de comercio automatizado. Los robots MEV (valor máximo extraíble) son programas automatizados utilizados para ejecutar estrategias y otras tácticas comerciales en la red blockchain. Extraen el máximo valor reorganizando, insertando o retrasando transacciones en la blockchain. Este artículo analizará en profundidad la definición, principios, modos de implementación, factores determinantes y direcciones de optimización de los robots de sándwich.
A medida que la tecnología avanza y las demandas del mercado cambian, los robots de sándwich también han evolucionado en varios tipos para adaptarse a diferentes entornos comerciales y necesidades estratégicas.
A continuación se muestran algunos tipos comunes de robots de sándwich:
1. Robot de sándwich
Este robot escucha grandes órdenes en el grupo de transacciones y presenta anticipadamente su transacción con una tarifa de Gas más alta antes de que esas órdenes se registren oficialmente en la blockchain, completando así la transacción antes que el usuario. Esta estrategia implica insertar transacciones antes y después de la transacción objetivo (delante y detrás), manipulando el precio y obteniendo beneficios.
2. Robots de sándwich de arbitraje
Este tipo de robot se centra en aprovechar las diferencias de precios entre DEX para obtener ganancias. Comprará activos a bajo precio en un intercambio y luego los venderá a un precio más alto en otro intercambio, obteniendo así beneficios. Esta estrategia generalmente requiere que el robot pueda identificar rápidamente los cambios de precios entre diferentes intercambios y ejecutar transacciones rápidamente.
3. Robots de lanzamiento de nuevos tokens
Este robot se centra en las fluctuaciones de precios durante la emisión de nuevos tokens. En las primeras etapas del lanzamiento de un nuevo token en el DEX, los precios suelen ser inestables y muy volátiles. Los robots de sándwich compran rápidamente cuando el token se lanza y venden cuando el precio sube para obtener la diferencia. Este tipo de robot necesita estar altamente atento a las dinámicas de lanzamiento de nuevos proyectos y tener la capacidad de realizar órdenes rápidamente.
4. Robot de arbitraje de liquidez
Los robots de arbitraje de liquidez realizan arbitrajes transfiriendo activos entre diferentes grupos de liquidez. Buscan diferencias de precios entre diferentes grupos para realizar operaciones de provisión y retiro de liquidez para obtener ganancias. Esto requiere que el robot gestione eficazmente la liquidez y responda rápidamente a los cambios de precios dentro del grupo.
5. Robots de arbitraje de préstamos relámpago
Los robots de arbitraje de préstamos relámpago utilizan las características de los préstamos relámpago para realizar transacciones. Los préstamos relámpago permiten a los usuarios pedir prestado grandes sumas de dinero en una sola transacción, sin necesidad de colateral. Los robots pueden utilizar estos fondos para manipular el precio del mercado en un corto período de tiempo para obtener ganancias. Por ejemplo, utilizando un préstamo relámpago para aumentar el precio en un grupo, y luego obtener beneficios en otro grupo.
6. Robots de arbitraje triangular
El arbitraje triangular implica realizar transacciones entre tres pares de tokens diferentes para aprovechar las diferencias en las tasas de cambio y obtener ganancias. Por ejemplo, al intercambiar A/B, B/C, y luego C/A en un ciclo para obtener beneficios. Este tipo de robots requiere cálculos complejos y una capacidad de ejecución de transacciones rápida.
Este artículo se centra principalmente en analizar el robot de sándwich.
1. Robot de sándwich
El robot de sándwich es una herramienta de comercio automatizada diseñada específicamente para obtener ganancias en intercambios descentralizados mediante transacciones anticipadas. Captura rápidamente las oportunidades de transacción en la cadena y realiza transacciones antes o después de la orden de transacción objetivo para obtener beneficios. El núcleo del robot de sándwich radica en capturar rápidamente la ventaja de la transacción con alta eficiencia y velocidad.
2. Principio del robot de sándwich
Las operaciones de ganancias de los robots de sándwich se basan en los siguientes principios básicos:
Delante: el robot compra el token objetivo a un precio más bajo antes de que otros usuarios envíen órdenes de compra, pero aún no hayan sido empaquetadas en un bloque por los mineros. Cuando la orden del usuario se ejecuta y hace subir el precio, el robot vende rápidamente para obtener la diferencia de precio.
Detrás: antes de que otros usuarios vendan tokens, el robot primero vende a un precio más alto. Cuando la orden de venta del usuario reduce el precio, el robot vuelve a comprar a un precio más bajo, obteniendo así ganancias. El llamado 'sándwich' se refiere a los usuarios de transacciones atrapados, ganando la diferencia de precios. El éxito del robot de sándwich depende de un preciso control del momento de las transacciones y de una alta prioridad en la ejecución de transacciones.
3. Idea de implementación
1. Escuchar transacciones en tiempo real:
● Utilizar una conexión WebSocket para escuchar en tiempo real las transacciones pendientes de empaquetar en la blockchain.
● Filtrar transacciones objetivo, comparando los campos transaction.to o transaction.from para identificar transacciones relacionadas con el DEX objetivo.
2. Filtrado y selección
● Filtrar transacciones que no estén relacionadas con la estrategia y las transacciones de la propia dirección, para evitar ciclos de auto-transacción.
3. Ajustar dinámicamente el precio del Gas
● Establecer manualmente un precio de Gas más alto para que los mineros prioricen las transacciones del robot, ejecutándolas antes que las de los usuarios comunes.
4. Decodificar datos de transacción
● Utilizar la interfaz de contratos inteligentes (como Interface en ethers.js) para decodificar datos de transacción, determinando los tokens y montos involucrados en la transacción.
● Según la información decodificada, elija el método de llamada al contrato adecuado, como swapExactETHForTokens o swapTokensForExactTokens.
4. Idea del código
Seleccionó el servicio de nodo wss proporcionado por ZAN. Si no sabe cómo crear uno, puede encontrar un tutorial completo en este documento (https://docs.zan.top/docs/quick-start-guide). El script se implementa con ethers.js:
1. Crear un servicio ws que escuche
2. Filtrar estas transacciones
3. También se necesita un método para juzgar la dirección de la transacción, configurando manualmente el precio del Gas
4. Decodificar el método de transacción, llamar a la función
5. Factores determinantes
La efectividad y el éxito de los robots de sándwich están estrechamente relacionados con diversos factores:
1. Velocidad de transacción
La latencia de la red y la velocidad de respuesta del nodo afectan directamente el tiempo de reacción del robot. Utilizar servicios de nodo de alto rendimiento (como ZAN, Infura, Alchemy) puede reducir la latencia, y ZAN también ofrece soporte para nodos independientes.
2. Tarifas de Gas
Al competir por la prioridad de las transacciones, las tarifas de Gas son un factor importante a considerar. Tarifas de Gas demasiado altas pueden consumir las ganancias, por lo que es necesario encontrar un equilibrio entre velocidad y costo.
3. Liquidez del mercado
Una alta liquidez ayuda a ejecutar rápidamente grandes transacciones sin afectar significativamente el precio del mercado. La falta de liquidez puede aumentar el deslizamiento o provocar fallos en las transacciones.
4. Seguridad del contrato
La seguridad del contrato objetivo está directamente relacionada con el riesgo de la operación de la estrategia. El robot debe tener la capacidad de realizar una verificación básica del código del contrato para evitar que las transacciones sean explotadas por contratos maliciosos. Se puede usar la capacidad de auditoría de contratos de ZAN para realizar un análisis de riesgo del contrato objetivo (https://zan.top/home/ai-scan).
5. Entorno competitivo
Puede haber varias empresas de robots de sándwich en el mercado compitiendo simultáneamente por oportunidades de ganancias. Cuando la competencia es intensa, la tasa de éxito de las transacciones y las ganancias pueden verse afectadas.
Conclusión
Los robots MEV ofrecen una solución eficiente para el arbitraje en intercambios descentralizados. A través de análisis en tiempo real y ejecución rápida, pueden obtener ventajas en el mercado. Sin embargo, los robots de sándwich también enfrentan desafíos de alta competencia y alto riesgo. Los inversores deben considerar de manera integral la implementación técnica, el control de riesgos y las estrategias de mercado para mantener la competitividad en un mercado de criptomonedas en constante cambio. En el futuro, a medida que la tecnología avance y el ecosistema DeFi se expanda, los robots de sándwich podrán desempeñar un papel más importante en más áreas, creando más valor para los usuarios.
Este artículo fue escrito por KenLee del equipo de ZAN (Cuenta X @zan_team). El contenido del artículo es solo para compartir técnicas y no constituye ningún consejo de inversión.