Ha sido un año histórico para la industria de las criptomonedas. Con tantos momentos que definen la industria a lo largo de 2024, hemos señalado cinco de los eventos más influyentes que llevaron al mercado de criptomonedas a su máximo histórico.
Desde la aprobación de los ETFs de Bitcoin por parte de la SEC hasta la loca carrera de monedas meme, aquí están los cinco principales eventos que dieron forma al mercado cripto en 2024.
La SEC Aprueba ETFs de Bitcoin Spot
En el cuarto trimestre de 2023, Grayscale logró una sorprendente victoria legal contra la SEC en relación con la conversión de su Bitcoin Trust a un fondo cotizado en bolsa (ETF). Esto creó una emocionante anticipación para que las firmas de gestión de activos llevaran Bitcoin a los mercados institucionales, lo cual se materializó en enero de 2024. Este año comenzó con la SEC aprobando 12 ETFs de Bitcoin Spot, marcando la primera entrada de Bitcoin en la escena de inversión minorista en EE. UU. El impacto fue inmediato, ya que los inversores minoristas vertieron millones en estos fondos. De hecho, los ETFs de Bitcoin vieron el crecimiento más rápido que cualquier otro ETF en la historia. Consecutivamente, Bitcoin rompió su máximo histórico de 2021 en menos de dos meses después de la aprobación, superando la barrera de $70,000 en marzo. Este éxito también influenció otros mercados globales como el Reino Unido para introducir productos cotizados en bolsa (ETPs) basados en Bitcoin.
Flujos Netos Semanales en ETFs de Bitcoin a lo largo del Año. Fuente: SoSoValue
A partir de la Navidad de 2024, los 12 ETFs de Bitcoin Spot de EE. UU. tenían un total de activos netos de más de $105 mil millones, representando casi el 5.7% del suministro de BTC. Más notablemente, estos ETFs ahora tienen más activos bajo gestión (AUM) que los ETFs de oro. El asombroso éxito de los ETFs de Bitcoin en EE. UU. abrió las puertas para la adopción institucional de cripto. Poco después, también se aprobaron ETFs de Ethereum, y varios otros altcoins tienen aplicaciones similares con la SEC.
“El momento de este año en el mercado nos ha mostrado el papel significativo de los productos financieros regulados en impulsar la adopción. Los flujos significativos hacia los ETFs existentes destacan una fuerte demanda de herramientas de inversión en criptomonedas reguladas. Las instituciones financieras están incentivadas a ampliar sus ofertas si el rendimiento del mercado apoya activos adicionales. Mirando hacia 2025, esperamos más ETFs de criptomonedas diversas ingresando al mercado”, dijo Forest Bai, cofundador de Foresight Ventures a BeInCrypto.
Mientras que los ETFs de Bitcoin abrieron las puertas, los expertos de la industria piensan que 2025 establecerá un escenario mucho más grandioso, y diversos ETFs de criptomonedas dominarán el mercado minorista. Kadan Stadelmann, CTO de Komodo Platform, cree que los ETFs de Solana tienen la ventaja ya que Donald Trump lanzó previamente su colección NFT en la red.
Sin embargo, algunos expertos de la industria son más cautelosos, mostrando preocupaciones de que el aumento en la entrada de estos fondos podría llevar a desafíos de liquidez.
“Las criptomonedas tienen sus propios ciclos, y la actividad minorista, el crecimiento de DeFi y la adopción global también juegan un gran papel en los movimientos de precios. Dicho esto, hay un riesgo si demasiada liquidez se queda atada en mercados tradicionales a través de ETFs. Para que las criptomonedas prosperen a largo plazo, necesitamos enfocarnos en construir soluciones descentralizadas que no dependan únicamente de la validación externa”, dijo John Patrick Mullin, CEO y cofundador de MANTRA a BeInCrypto.
El Aumento de las Monedas Meme de Solana
La comunidad cripto siempre recordará 2024 como el año de la locura de las monedas meme de Solana. Si bien las monedas meme han existido en Solana durante algún tiempo, plataformas como Pump.fun impulsaron su popularidad.
Este impulso colocó a las monedas meme de Solana en el cuarto lugar en interés de los inversores, representando el 7.65% de las discusiones sobre narrativas cripto, según CoinGecko.
Principales Narrativas Cripto en 2024. Fuente: CoinGecko
Además, la capitalización de mercado colectiva de las monedas meme basadas en Solana ahora supera los $16 mil millones. De hecho, tres de las cinco principales monedas meme en el mercado, incluyendo Dogwifhat (WIF) y BONK, operan en la red Solana. WIF se disparó un 1,100% este año, mientras que BONK registró un asombroso crecimiento del 38,000% en dos años.
“Mientras que las monedas meme han sido populares, creo que su dominio se desvanecerá a medida que avancemos hacia una utilidad significativa y una adopción real. Las tecnologías emergentes como los agentes de IA y la computación confidencial atraerán la atención hacia casos de uso de blockchain más impactantes”, dijo Jonathan Schemoul, CEO de Aleph.im y principal colaborador de LibertAI.
Mientras tanto, este aumento en la actividad de monedas meme también elevó a Solana a la posición de la segunda blockchain más grande, solo detrás de Ethereum. El valor total bloqueado (TVL) de la red superó los $8.6 mil millones, mientras que SOL alcanzó un máximo histórico de $263 en noviembre.
Entonces, ¿qué hizo a Solana tan popular para los creadores de monedas meme en 2024? Las respuestas son escalabilidad y accesibilidad. Herramientas como Pump.fun simplificaron el proceso de lanzamiento de tokens, requiriendo un esfuerzo mínimo para crear y desplegar una moneda meme.
“2024 consolidó el dominio de Solana en el mercado de monedas meme, pero 2025 podría traer diversificación a medida que las monedas meme de IA ganen tracción. Con empresas como ai16z y Crew AI lanzando marcos de código abierto para agentes de IA autónomos, crear tokens impulsados por IA es más accesible que nunca. Esto podría alentar a los proyectos a explorar otras blockchains, como Sui, que, con sus rápidas transacciones y bajos costos, es naturalmente adecuada para monedas meme de IA”, dijo Hisham Khan, CEO y cofundador de Atoma, a BeInCrypto.
Además, las bajas tarifas de transacción de Solana han fomentado una participación amplia, combinando humor con oportunidad financiera. Estos factores contribuyeron al crecimiento explosivo de las monedas meme en Solana a lo largo de 2024. Sin embargo, la extrema volatilidad de tales monedas meme ha sido un factor preocupante para el mercado. Estadísticas recientes revelaron que la mayoría de los comerciantes de monedas meme de Solana en realidad están perdiendo dinero. Solo un puñado está ganando grandes cantidades debido al comercio especulativo.
“Hay una rotación de memes a significado, de bombeos rápidos y estafas a proyectos que construyen para el futuro con utilidad real y verdadera adopción comunitaria”, dijo Matt O’Connor, cofundador de Legion, en una entrevista con BeInCrypto.
Victoria Electoral de Donald Trump
Mientras que las criptomonedas se centran en la descentralización, la influencia política en la industria es innegable debido al factor regulatorio. La victoria electoral de Donald Trump en 2024 ha impactado significativamente la industria de las criptomonedas, dando paso a un periodo de optimismo y crecimiento.
La postura pro-cripto de su administración ya ha llevado a varios desarrollos clave incluso antes de que comience su presidencia oficial.
Tras la victoria de Trump, el mercado cripto se disparó en casi $1 trillón a medida que los inversores percibieron un alivio en el escrutinio regulatorio. Consecutivamente, Bitcoin saltó a nuevos picos, alcanzando finalmente el hito de $100,000.
Sin embargo, el impacto más profundo fue sobre XRP de Ripple, que fue retenido por la demanda de la SEC durante casi cuatro años. Con la victoria de Trump y su promesa de reestructurar la SEC, XRP saltó a un máximo de seis años.
“Si EE. UU. continúa aliviando las restricciones, esto creará un efecto dominó a nivel global. Países como China y Rusia pueden no subirse al tren de las criptomonedas de inmediato, pero definitivamente lo notarán, especialmente a medida que los activos tokenizados y la tecnología blockchain se vuelvan esenciales para las finanzas globales”, dijo John Patrick Mullin, CEO y cofundador de MANTRA.
La perspectiva favorable de la administración ha alentado a los inversores institucionales a ingresar al mercado, legitimando aún más los activos digitales. El nombramiento por parte de Trump de candidatos pro-cripto como Paul Atkins, David Sacks y Elon Must señala un cambio hacia políticas más amigables con las criptomonedas.
Además, Trump prometió trabajar hacia una reserva nacional de Bitcoin durante su campaña, y sus senadores del partido también están de acuerdo con la idea. Estas discusiones muestran un compromiso con la integración de criptomonedas en el marco financiero nacional.
“El plan para una reserva estratégica de Bitcoin es quizás el más audaz a nivel macroeconómico. El presidente entrante también ha confirmado planes para poner fin al impulso de un CBDC mientras promete apoyar políticas que aumenten la custodia propia para los tenedores de criptomonedas. Las figuras pro-cripto tienen una relación cercana con el presidente, lo que podría ser instrumental para ayudar a la nueva administración a cumplir sus promesas cripto”, dijo Maksym Sakharov, cofundador de WeFi, a BeInCrypto.
Las políticas pro-cripto ya han impulsado un aumento global en la adopción de criptomonedas. Notablemente, ha habido un aumento del 683% en usuarios de 18 a 25 años, indicando un creciente interés entre las demografías más jóvenes.
Los mercados europeos también han visto flujos sustanciales hacia productos cotizados en bolsa relacionados con criptomonedas, reflejando un optimismo generalizado sobre el futuro de la industria.
“El cambio en EE. UU. podría desencadenar una mayor legitimidad y adopción institucional en todo el mundo, potencialmente estableciendo un estándar para que otras regiones sigan. Una región destacada es Hong Kong, que ha surgido como una puerta crítica para el mercado cripto y la innovación de China. La postura progresista de Hong Kong sobre las criptomonedas es evidente: lanzó ETFs de Ethereum antes que EE. UU., demostrando su apertura a los activos digitales”, dijo Forest Bai, cofundador de Foresight Ventures.
A medida que la industria continúa evolucionando, este apoyo continuo desde los niveles más altos del gobierno probablemente jugará un papel crucial en la configuración de su trayectoria futura.
Bitcoin Alcanzó $100,000
Quizás el evento más grande pero más predecible de 2024 fue el hito de Bitcoin de $100,000. Este fue un hito psicológico para Bitcoin y la comunidad cripto en general. Alcanzar las seis cifras refleja su maduración como activo financiero, aumentando la confianza tanto de las inversiones institucionales como minoristas.
Gráfico de Precio de Bitcoin a Tres Meses. Fuente: BeInCrypto
Para empresas como MicroStrategy, que siempre han defendido una estrategia centrada en Bitcoin, esto fue una afirmación de sus proyecciones. Esto se refleja en el rendimiento de las acciones de MSTR y su reciente inclusión en el Nasdaq-100.
Además, desde el hito de $100,000, más gobiernos han comenzado a considerar la idea de una reserva de Bitcoin, reconociendo su reserva de valor. Esto incluye países que alguna vez tuvieron una perspectiva pesimista hacia las criptomonedas, como Rusia y Japón.
Las corporaciones como Amazon también están explorando inversiones en Bitcoin, señalando la posible integración de criptomonedas en sus modelos de negocio. Tal interés por parte de grandes corporaciones podría impulsar una mayor adopción e innovación dentro del ecosistema cripto.
“Si bien este hito histórico demostró cómo los cambios de política catalizan la adopción institucional, los retrocesos recientes nos recuerdan que incluso la postura pro-cripto de Trump se valoró rápidamente después del rally inicial. Los principales centros financieros de todo el mundo ya están recalibrando sus enfoques. Sin embargo, la volatilidad del mercado probablemente persistirá en medio de la incertidumbre macroeconómica, especialmente dado el cronograma poco claro de recortes de tasas de la Fed para 2025”, dijo Lennix Lai, CCO de OKX Global a BeInCrypto.
En resumen, el hecho de que Bitcoin alcanzara los $100,000 aumentó su legitimidad y fomentó una adopción más amplia tanto en el sector público como privado. Sin embargo, la amenaza de la volatilidad sigue siendo alta debido a la incertidumbre macroeconómica.
Renuncia de Gary Genslar
El mandato de Gary Gensler en la SEC fue desafiante para la industria cripto en EE. UU. Sin embargo, con la reelección de Trump, la SEC está comenzando a experimentar una reestructuración significativa.
En noviembre, Gary Gensler anunció su renuncia como presidente de la SEC. Gensler ha sido una figura controvertida en la industria de las criptomonedas debido a su enfoque regulatorio estricto.
“La política de Gensler fue un extremo, pero la pregunta restante es si nos moveremos a otro extremo. Creo que ya hay avances en impulsar una postura neutral y regulación/adopción por parte de la SEC”, dijo Sander Gortjes, CEO de HELLO Labs, a BeInCrypto.
Durante su mandato, Gensler afirmó que la mayoría de los tokens de criptomonedas califican como valores no registrados, lo que requiere cumplir con las leyes de valores existentes. Esta perspectiva llevó a acciones de cumplimiento contra importantes intercambios de criptomonedas, incluyendo Binance y Coinbase, por operar sin el registro adecuado.
Los críticos argumentan que la estrategia de “regulación por cumplimiento” de Gensler creó un ambiente de incertidumbre y obstaculizó la innovación dentro del espacio cripto. Mientras tanto, Trump ya ha nombrado a Paul Atkins como su reemplazo, quien ha sido un defensor a largo plazo de los activos digitales.
“El camino hacia una mayor claridad regulatoria en las criptomonedas necesita que muchas más piezas encajen: los reguladores de todo el mundo deben estar en la misma sintonía, los mercados deben madurar y las instituciones deben estar listas. Más regulaciones pro-cripto podrían traer más actores institucionales a la mesa, pero vale la pena recordar la volatilidad innata de las criptomonedas. Esos movimientos de 10-15% en Bitcoin e incluso movimientos más grandes en tokens más pequeños – persistirán independientemente del entorno regulatorio”, dijo Lennix Lai, CCO de OKX Global.
La comunidad cripto ve esta transición como una oportunidad para un entorno regulatorio más favorable, anticipando que la nueva administración adoptará políticas que apoyen el desarrollo de la industria.
“Gary Gensler no es el origen de la represión de cripto por parte de la SEC de EE. UU. Sin embargo, amplificó las acciones de cumplimiento más allá de sus predecesores. Con Paul Atkins, los innovadores en el mercado podrían encontrar más fácil y gratificante relacionarse con el regulador”, dijo Maksym Sakharov, cofundador de WeFi, a BeInCrypto.
En general, el mandato de Gensler en la SEC se caracterizó por una postura rigurosa sobre la regulación de criptomonedas, llevando a un fricción significativa con los participantes de la industria que percibieron sus políticas como obstáculos para la innovación y el crecimiento.
