El panorama de DeFi ha evolucionado en los últimos años, con un equilibrio cambiante de las cadenas más utilizadas. Se ha formado una tendencia en la que Ethereum (ETH) sigue siendo el líder en valor nominal bloqueado, pero tiene una participación menor en el mercado de DeFi en su conjunto.
El mercado DeFi está cambiando, ya que a Ethereum (ETH) se le unieron varias otras cadenas con aplicaciones financieras exitosas.
A finales de 2023, la influencia de Ethereum sobre todo el sector DeFi era del 72,2 %. El valor total bloqueado (TVL) en DeFi era de 109 000 millones de dólares, todavía afectado por el mercado bajista. En los últimos 12 meses, el valor total bloqueado osciló entre 125 000 millones de dólares y hasta 275 000 millones de dólares, según el método de presentación de informes.
DeFi agregó más cadenas nuevas activas en 2024
La cadena BNB se mantuvo como un elemento discreto del espacio DeFi, con una cuota de mercado inalterada del 4.5%, la misma que a finales de 2024. Solana logró un ligero crecimiento, del 3.6% a finales del año pasado al 6.7% del mercado a finales de 2024. La oferta de Solana para el éxito de DeFi provino de la actividad DEX, así como del intento de crear una forma nativa de staking líquido y re-staking líquido. Solana aumentó su conteo de transacciones y el valor bloqueado basado en el tráfico DEX incrementado por el intercambio de tokens meme.
El otro gran cambio en 2024 es la aparición del sector DeFi basado en Bitcoin. Actualmente, hasta el 5.6% de todo el valor está bloqueado en DeFi basado en BTC. Babylon Labs tiene la mayor participación, con $5.59 mil millones en staking de BTC en autocustodia. La forma actual de DeFi basado en Bitcoin no despegó de los proyectos L2 propuestos, que terminaron con casi ningún valor bloqueado. El atractivo de Babylon Labs radica en la capacidad de desbloquear BTC en cualquier momento, sin necesidad de puentes.
TRON es el otro gran cambio en DeFi. La cadena apareció por primera vez como un centro DeFi en 2022, y actualmente tiene una cuota de mercado del 6%. TRON alcanzó un pico del 6.5% del mercado DeFi a finales de 2023, con una participación del 6.5%. El ecosistema TRON creció basado en préstamos con colateral cripto, además de los $60 mil millones en liquidez de stablecoins.
Arbitrum fue una de las cadenas más utilizadas durante el mercado bajista de 2022-2023, pero no se graduó como una cadena importante. Se convirtió en parte de la mezcla de cadenas menores con DeFi en etapa temprana. El gran cambio en 2024 afectó a las cadenas más pequeñas, que constituyen aproximadamente el 21.6% de todo el valor DeFi. Hace solo un año, las cadenas menores representaban el 10.4% del valor DeFi bloqueado.
Base, Sui y Aptos surgieron como alternativas a Ethereum, ofreciendo bajos costos e innovación. En los últimos días de 2024, Hyperliquid tuvo tendencia, después del lanzamiento de su token nativo HYPE. Las nuevas cadenas ultrarrápidas se están enfocando en oportunidades de comercio, ganando liquidez con pares de alta actividad específicos.
Ethereum sigue liderando DeFi con su influencia de colateral
Ethereum (ETH) todavía tiene más de $70 mil millones en valor bloqueado, debido a su uso como colateral. ETH transferido a Binance Smart Chain también está impulsando el valor de DeFi.
DeFi en Ethereum tiene un alto valor debido al modelo de la mayoría de las aplicaciones, que requieren colaterales a gran escala o alguna otra forma de bloqueo de ETH. El staking líquido de LidoDAO construyó la mayor reserva de ETH. Aave (AAVE) ascendió al segundo lugar, después de convertirse en el protocolo de préstamos líder en 2024.
DeFi basado en Ethereum sigue siendo una propuesta sólida, ya que todavía hay expectativas de un rally de ETH a un rango más alto. El nuevo año suele ser un período históricamente fuerte para ETH, lo que podría aumentar el valor bloqueado en todas las aplicaciones DeFi.
ETH mantuvo su valor en $3,494.45, con un fuerte soporte en $3,400. Por ahora, el sector DeFi está seguro, ya que la mayoría de los colaterales se han depositado en un rango de precio mucho más bajo.
La otra razón para el crecimiento de DeFi basado en Ethereum es la entrada de Tether (USDT) como un token ERC-20. La oferta de USDT ERC-20 se expandió a 79.92B tokens, intercambiando algunas de las versiones basadas en TRON y cadenas de nicho debido a la demanda de liquidez.
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