1. Comprender las categorías de stablecoins

Las stablecoins se dividen en tres categorías según su método de anclaje:

• Stablecoins respaldadas por fiat (como USDT, USDC): cada moneda tiene un respaldo correspondiente en dólares u otras monedas fiat.

• Stablecoins respaldadas por criptomonedas (como DAI): emitidas utilizando otras criptomonedas (como ETH) como garantía.

• Stablecoins algorítmicas (como UST): ajustan el precio de la moneda mediante algoritmos para mantener el anclaje a la moneda fiat.

Recomendación: Priorice las stablecoins respaldadas por fiat, ya que su riesgo es menor; las respaldadas por criptomonedas son secundarias, y las algorítmicas tienen mayor riesgo.

2. Verifique las instituciones detrás y la transparencia de la auditoría

Una buena stablecoin debe contar con instituciones y gestión de reservas de fondos confiables. Si no se sabe quién está detrás, el riesgo de esta stablecoin es extremadamente alto.

• USDT (Tether): Emitido por Tether, aunque es la stablecoin más grande por capitalización de mercado, ha sido cuestionada varias veces por la transparencia de sus reservas.

• USDC (Circle & Coinbase): Emitido por Circle, con alta transparencia de reservas y bajo estricta regulación en EE. UU.

• BUSD (Binance USD): Emitido por Binance, pero recientemente afectado por la revisión regulatoria en EE. UU.

Recomendación: Elija stablecoins que tengan auditoría de terceros y pruebas de reservas públicas, como USDC y DAI.

3. Lista de identificación de riesgos

（1）Riesgos legales y regulatorios

• Algunas instituciones emisoras de stablecoins pueden estar bajo sanciones o investigaciones gubernamentales, como los problemas regulatorios recientes de BUSD.

• Prefiera stablecoins emitidas en regiones con un marco legal maduro y transparencia regulatoria.

（2）Riesgos de reserva

• Asegúrese de que sus reservas estén en forma de efectivo o activos de alta liquidez (como bonos del gobierno), y no en activos especulativos.

（3）Riesgos de contratos inteligentes

• Para stablecoins descentralizadas (como DAI), confirme la seguridad del contrato y si ha sido auditado por autoridades competentes.

4. Tutorial de operaciones: Selección y uso de stablecoins

Paso 1: Aclare sus necesidades

• Si solo desea preservar el valor de los activos, elija USDC o BUSD.

• Si se utiliza como garantía en DeFi, DAI es más adecuado.

Paso 2: Verificar la fuente

• Compre a través de intercambios confiables (como Coinbase, Binance) o aplicaciones de billetera (como MetaMask). No confíe en plataformas pequeñas para evitar monedas falsas.

Paso 3: Monitoree las dinámicas del mercado

• Manténgase al tanto de las noticias sobre stablecoins, como los problemas de transparencia de reservas de USDC, la presión regulatoria sobre BUSD, etc., para asegurarse de que sus activos sean seguros.

5. Tres grandes trucos para evitar la evaporación de fondos

1. Selección diversificada: Puede optar por varias stablecoins, como USDC, DAI, TUSD, para reducir el riesgo de colapso de una sola stablecoin.

2. Priorizar las stablecoins ancladas a fiat: Evite las monedas algorítmicas inestables; ejemplos como UST ya han demostrado ser de alto riesgo.

3. Cambiar regularmente el método de almacenamiento: Si se encuentra algún problema potencial con una stablecoin o plataforma, transfiera a una plataforma o billetera confiable a tiempo.

Plan de combinación recomendado:

• Mantener a largo plazo: USDC representa el 70%, como el principal activo de cobertura.

• Diversificar el riesgo: Utilice el 30% para invertir en DAI y participar en DeFi para obtener rendimientos, aumentando la flexibilidad.

• Estrategia de respaldo: Mantenga un ojo cercano en TUSD como una opción alternativa potencial.