El mercado navideño se calienta, ¡pero el verdadero evento principal es la expiración de opciones del 27!

1. La tendencia navideña comienza a calentarse

• El sentimiento del mercado ha mejorado, la volatilidad de precios es baja, y algunos fondos intentan entrar a corto plazo.

• Este calentamiento puede ser solo un preludio para la preparación antes de la expiración de opciones, los inversores no deben ser demasiado optimistas.

2. La expiración de opciones del 27 es clave

• Escala de expiración de opciones: el 27 habrá aproximadamente el 40% de los contratos de opciones que expiran, involucrando una gran liquidación de fondos.

• Movimientos de transferencia de posiciones son evidentes: en el mercado reciente ha habido fenómenos de transferencia de opciones, el volumen de transacciones y el volumen de posiciones se están trasladando a los contratos del próximo mes, la volatilidad implícita (IV) ha disminuido significativamente.

3. Potenciales impactos en el mercado

• Aumento de la volatilidad a corto plazo: con la proximidad de la expiración de opciones, la revalorización de fondos puede provocar movimientos bruscos.

• Dirección de la transferencia de posiciones: se debe prestar atención a la dirección del flujo de fondos después de la transferencia, que puede determinar el tono del mercado del próximo mes.

Recomendaciones

• Inversores de corto plazo: presten atención a los datos de opciones, tengan cuidado con el riesgo de volatilidad, establezcan stop-loss y take-profit.

• Inversores a medio y largo plazo: esperen a que la dirección del mercado esté clara después del 27, antes de decidir si ajustar sus posiciones.

Manténganse alerta, aunque el mercado navideño se calienta, ¡la verdadera prueba aún está por venir!