Escrito por: Leeor Shimron
Traducido por: Bitpush News
El 2024 es un punto de inflexión histórico para bitcoin y el ecosistema de criptomonedas más amplio. Ese año, se lanzarán los primeros ETF de bitcoin y ethereum, marcando una verdadera adopción institucional. Bitcoin superará por primera vez la barrera de los 100,000 dólares, mientras que las stablecoins seguirán consolidando el dominio del dólar a nivel mundial. Para impulsar aún más este impulso, el candidato presidencial ganador en EE. UU. apoyará a bitcoin como un pilar central de su campaña.
En general, estos hitos consolidan 2024 como un año en el que la industria de criptomonedas demostrará ser una fuerza imparable en el escenario global. A medida que la industria se centra en 2025, aquí hay siete predicciones sobre eventos significativos que podrían ocurrir el próximo año.
1) Un país líder del G7 o de los BRICS establecerá y anunciará una reserva estratégica de bitcoin.
La administración de Trump propuso establecer una reserva estratégica de bitcoin (SBR) para Estados Unidos, lo que ha generado mucha controversia y especulación. Aunque agregar bitcoin al balance de la Tesorería de EE. UU. requeriría una considerable voluntad política y la aprobación del Congreso, simplemente proponer esta iniciativa tiene un impacto profundo.
Al enviar señales sobre la posibilidad de un SBR, EE. UU. está, de hecho, invitando a otros países importantes a considerar tomar medidas similares. La teoría de juegos sugiere que estos países podrían verse incentivados a actuar de manera proactiva, posiblemente asegurando una ventaja estratégica en la diversificación de reservas nacionales antes que EE. UU. La oferta limitada de bitcoin, junto con su papel emergente como un medio de almacenamiento de valor digital, podría aumentar la urgencia para que las naciones actúen rápidamente.
Ahora, se lleva a cabo una carrera de '¿quién será el primero?' para ver qué país principal será el primero en incluir bitcoin en sus reservas nacionales, manteniendo bitcoin como lo haría con el oro, divisas y bonos, para diversificar sus activos. Esta acción no solo consolidará a bitcoin como un activo de reserva global, sino que también podría remodelar el panorama financiero internacional, teniendo un impacto profundo en las dinámicas económicas y geopolíticas. La creación de una reserva estratégica de bitcoin por parte de cualquier economía importante podría marcar el comienzo de una nueva era en la gestión de riqueza soberana.
2) Las stablecoins continuarán creciendo, duplicándose a más de 400 mil millones de dólares.
Las stablecoins se han convertido en uno de los casos de uso más exitosos de las criptomonedas, sirviendo como un puente entre las finanzas tradicionales y el ecosistema de criptomonedas. Cientos de millones de personas en todo el mundo utilizan stablecoins para remesas, transacciones diarias y para protegerse contra la volatilidad de la moneda local aprovechando la estabilidad relativa del dólar.
En 2024, el volumen de circulación de stablecoins alcanzará un máximo histórico de 200 mil millones de dólares, con Tether y Circle como líderes del mercado. Estas monedas digitales dependen de redes blockchain como Ethereum, Solana y Tron para facilitar transacciones sin fronteras y sin problemas.
Mirando hacia adelante, se espera que el crecimiento de las stablecoins se acelere en 2025, posiblemente duplicándose a más de 400 mil millones de dólares. La aprobación de una legislación específica para stablecoins impulsará este crecimiento, lo que podría proporcionar la claridad regulatoria tan necesaria y fomentar la innovación en la industria. Los reguladores de EE. UU. están cada vez más conscientes de la importancia estratégica de las stablecoins para fortalecer la posición global del dólar y consolidar su estatus como moneda de reserva mundial.
3) El DeFi de bitcoin respaldado por L2 se convertirá en una tendencia de crecimiento principal.
Bitcoin está superando su papel como almacenamiento de valor, y redes de segunda capa (L2) como Stacks, BOB, Babylon y CoreDAO están liberando el potencial del floreciente ecosistema DeFi de bitcoin. Estas L2 mejoran la escalabilidad y programabilidad de bitcoin, permitiendo que las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) prosperen en la blockchain más segura y descentralizada.
El 2024 es un año de transformación para Stacks, que lanzó la versión mejorada de Nakamoto y el sBTC. La versión mejorada de Nakamoto permite a Stacks heredar el 100% de la determinación de bitcoin e introduce velocidades de bloque más rápidas, mejorando significativamente la experiencia del usuario. Al mismo tiempo, el sBTC, un activo vinculado a bitcoin sin necesidad de confianza, lanzado en diciembre, permite la participación sin problemas en actividades DeFi, como préstamos, intercambios y staking, todo ello basado en la seguridad de bitcoin.
Anteriormente, los poseedores de bitcoin que buscaban oportunidades DeFi se vieron obligados a transferir su bitcoin a otras redes como Ethereum. Este proceso dependía de custodios centralizados como WBTC (BitGo), BTCB (Binance) y cbBTC (Coinbase), exponiendo a los usuarios a riesgos de centralización y censura. Bitcoin L2 reduce estos riesgos, proporcionando una alternativa más descentralizada que permite a bitcoin operar de manera nativa dentro de su propio ecosistema.
Mirando hacia 2025, el DeFi de bitcoin verá un crecimiento exponencial. Predigo que el valor total bloqueado (TVL) en bitcoin L2 superará los 24 mil millones de dólares representados actualmente por los derivados de bitcoin, aproximadamente el 1.2% de la oferta total de bitcoin. Con una capitalización de mercado de bitcoin alcanzando 2 billones de dólares, las redes L2 permitirán a los usuarios liberar este enorme valor potencial de manera más segura y eficiente, consolidando el papel de bitcoin como la piedra angular de las finanzas descentralizadas.
4) Los ETFs de bitcoin seguirán aumentando, aparecerán nuevos ETFs centrados en criptomonedas.
El lanzamiento del ETF de bitcoin al contado marca un hito histórico, convirtiéndose en el debut más exitoso de un ETF en la historia. Estos ETF atrajeron más de 108 mil millones de dólares en activos bajo gestión (AUM) en su primer año, demostrando la demanda sin precedentes de inversores minoristas e institucionales. Actores clave como BlackRock, Fidelity y Ark Invest desempeñaron un papel crucial en la introducción de la exposición regulada al riesgo de bitcoin en los mercados financieros tradicionales, sentando las bases para una ola de innovación de ETF centrados en criptomonedas.
Después del éxito del ETF de bitcoin, el ETF de ethereum también ha llegado, ofreciendo a los inversores la oportunidad de invertir en la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado. Mirando hacia el futuro, espero que el staking se integre por primera vez en el ETF de ethereum en 2025. Esta función permitirá a los inversores obtener recompensas por staking, aumentando aún más el atractivo y la utilidad de estos fondos.
Se espera que los ETF de otros protocolos de criptomonedas, como Solana, se lancen pronto, ya que Solana es conocida por su blockchain de alto rendimiento, su ecosistema DeFi en expansión y el rápido crecimiento de juegos, NFT y memecoins.
Además, podríamos ver el lanzamiento de un ETF de índice cripto ponderado, diseñado para proporcionar una inversión diversificada en un mercado de criptomonedas más amplio. Estos índices podrían incluir los activos de mejor rendimiento como bitcoin, ethereum, Solana, entre otros, así como protocolos emergentes, brindando a los inversores un portafolio equilibrado para capturar el potencial de crecimiento de todo el ecosistema. Tal innovación facilitará el acceso a las inversiones en criptomonedas, haciéndolas más eficientes y atrayendo a una amplia gama de inversores, lo que impulsará aún más el capital hacia este campo.
5) Además de Tesla, otra compañía del 'Magnificent Seven' también añadirá bitcoin a su balance.
El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. (FASB) lanzó reglas de contabilidad de valor razonable para criptomonedas, que entrarán en vigor para los años fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 2024. Estos nuevos estándares requieren que las empresas informen sus criptomonedas, como bitcoin, a su valor de mercado razonable, capturando en tiempo real las ganancias y pérdidas derivadas de la volatilidad del mercado.
Anteriormente, los activos digitales se clasificaron como activos intangibles, lo que obligó a las empresas a realizar ajustes por deterioro y prohibió el reconocimiento de ganancias no realizadas. Este enfoque conservador a menudo subestima el verdadero valor de los activos de criptomonedas en el balance de las empresas. Las nuevas reglas abordan estas limitaciones, haciendo que los informes financieros sean más precisos y convirtiendo las criptomonedas en activos más atractivos para las finanzas corporativas.
Los siete gigantes: Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla y Meta, poseen más de 600 mil millones de dólares en reservas de efectivo, lo que les brinda una gran flexibilidad para asignar parte de ese capital a bitcoin. Con el fortalecimiento de los marcos contables y la mejora de la transparencia regulatoria, es muy probable que uno de estos gigantes tecnológicos, además de Tesla, añada bitcoin a su balance.
This action will reflect prudent financial management:
Cobertura contra la inflación: prevenir la devaluación de la moneda fiduciaria.
Diversificación de reservas: agregar activos digitales limitados no correlacionados a su cartera.
Aprovechar el potencial de apreciación: beneficiarse del crecimiento histórico a largo plazo de bitcoin.
Reforzar el liderazgo tecnológico: alinearse con la transformación digital y el espíritu impulsado por la innovación.
Con la entrada en vigor de las nuevas reglas contables y la adaptación de las finanzas empresariales, bitcoin podría convertirse en un activo de reserva clave para las mayores empresas tecnológicas del mundo, legalizando aún más su papel en el sistema financiero global.
6) La capitalización total del mercado de criptomonedas superará los 8 billones de dólares.
En 2024, la capitalización total del mercado de criptomonedas alcanzará un récord histórico de 3.8 billones de dólares, abarcando una amplia gama de casos de uso, incluyendo bitcoin como almacenamiento de valor, stablecoins, DeFi, NFT, monedas meme, GameFi, SocialFi, entre otros. Este crecimiento explosivo refleja la creciente influencia de la industria y la adopción de soluciones basadas en blockchain en diversos sectores.
Para 2025, se espera que la afluencia de talento de desarrolladores al ecosistema de criptomonedas acelere, impulsando la creación de nuevas aplicaciones que lograrán la adecuación del producto al mercado y atraerán a millones de usuarios adicionales. Esta ola de innovación podría dar lugar a aplicaciones descentralizadas (dApp) disruptivas en campos como inteligencia artificial (IA), finanzas descentralizadas (DeFi) y redes de infraestructura física descentralizada (DePIN), así como en otros campos emergentes que aún están en sus primeras etapas.
Estas dApps transformadoras ofrecen utilidad tangible y abordan problemas del mundo real, lo que impulsará el aumento de la tasa de adopción dentro del ecosistema y la actividad económica. A medida que la base de usuarios se expanda y el capital fluya hacia el espacio, los precios de los activos también aumentarán, llevando la capitalización total del mercado a niveles sin precedentes. Con este impulso, el mercado de criptomonedas tiene el potencial de superar los 8 billones de dólares, marcando el crecimiento y la innovación continuos de la industria.
7) Renacimiento de las startups de criptomonedas, EE. UU. volverá a ser una potencia global en criptomonedas.
La industria de criptomonedas en EE. UU. está al borde de un renacimiento transformador. El controvertido enfoque de 'regulación por la fuerza' del presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., Gary Gensler, llegará a su fin con su salida en enero del próximo año, un enfoque que sofocó la innovación y obligó a muchas startups de criptomonedas a trasladarse al extranjero. Su sucesor, Paul Atkins, trae una perspectiva completamente diferente. Como excomisionado de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (2002-2008), Atkins es conocido por su postura a favor de las criptomonedas, su apoyo a la desregulación y su liderazgo en iniciativas como Token Alliance, que apoya a las criptomonedas. Su enfoque promete establecer un marco regulatorio más colaborativo que fomente la innovación en lugar de reprimirla.
La 'Operación Chokepoint 2.0' es un plan secreto destinado a limitar el acceso de las startups de criptomonedas al sistema bancario de EE. UU.; su finalización sienta las bases para el renacimiento de las criptomonedas. Al restaurar el derecho al uso equitativo de la infraestructura bancaria, EE. UU. está creando un entorno donde los desarrolladores de blockchain y emprendedores pueden prosperar sin restricciones excesivas.
Claridad regulatoria: El cambio en el liderazgo de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. y una política regulatoria equilibrada reducirán la incertidumbre para las startups, creando un entorno más predecible para la innovación.
Acceso a capital y recursos: Con la eliminación de las barreras bancarias, las empresas de criptomonedas encontrarán más fácil acceder a los mercados de capital y servicios financieros tradicionales, logrando un crecimiento sostenible.
Talento y espíritu empresarial: Se espera que la reducción de la hostilidad regulatoria atraiga de nuevo a los principales desarrolladores de blockchain y emprendedores a EE. UU., revitalizando el ecosistema.
La mayor transparencia regulatoria y un renovado apoyo a la innovación también resultarán en un aumento significativo en la emisión de tokens dentro de EE. UU. Las startups tendrán la capacidad de emitir tokens como parte de su trabajo de financiamiento y construcción de ecosistemas, sin temor a represalias regulatorias. Estos tokens incluirán tokens utilitarios para aplicaciones descentralizadas y tokens de gobernanza para protocolos, atrayendo capital tanto nacional como internacional, al mismo tiempo que fomentan la participación en proyectos de EE. UU.
Conclusión
De cara a 2025, es evidente que la industria de criptomonedas está entrando en una nueva era de crecimiento y madurez. A medida que bitcoin consolida su posición como activo de reserva global, el auge de los ETF y el crecimiento exponencial de DeFi y stablecoins, se está cimentando la base para la adopción generalizada y la atención del público.
Con un marco regulatorio más claro y tecnologías innovadoras, el ecosistema de criptomonedas seguramente romperá límites y moldeará el futuro de las finanzas globales. Estas previsiones destacan un año lleno de potencial, ya que la industria sigue demostrando ser una fuerza imparable.
