En tiempos recientes, con el aumento del precio de tokens como $SUI y $ZEN, el 'efecto Grayscale' ha resurgido, y la tenencia de Grayscale se ha convertido en uno de los indicadores de inversión del mercado. Entonces, ¿cómo ha sido el rendimiento de los tokens criptográficos seleccionados por Grayscale en términos de retorno de inversión? Este artículo de PANews revisa el rendimiento en el mercado de 14 tokens involucrados en los fondos de fideicomiso cripto lanzados por Grayscale durante el último ciclo de mercado alcista, que abarca desde marzo de 2021 hasta marzo de 2022.
Rendimiento promedio superior al 200%, con un impacto significativo del ciclo del mercado.
Durante el último ciclo de mercado alcista, Grayscale lanzó 14 productos de fideicomiso de criptomonedas a través del mercado extrabursátil, fondos DeFi DEFG y GSCPxE, que se abrieron sucesivamente durante aproximadamente un año. En términos de tiempo de lanzamiento de productos, Grayscale comenzó a lanzar fondos de tokens relacionados al principio del ciclo alcista y aceleró la frecuencia de despliegue en la segunda mitad.
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Desde la perspectiva del rendimiento de inversión, los 14 tokens han tenido un aumento promedio del 204.8% después de que Grayscale los lanzó. Entre ellos, $LPT, $LDO y $BAT destacaron especialmente, alcanzando aumentos de 1,497.1%, 292.6% y 239.8%, respectivamente. En comparación, los aumentos de $SOL, $DOT y $SNX fueron muy inferiores al promedio.
En términos de la duración del tiempo necesario para generar retorno de inversión, el ciclo promedio para que los 14 tokens alcanzaran nuevos máximos fue de 84.4 días, siendo $BAT, $MANA y $LPT los que necesitaron más tiempo, generalmente más de 250 días, pero con retornos también relativamente altos; mientras que $SOL, $FIL, $AVAX y $DOT alcanzaron nuevos máximos en un período más corto, pero sus aumentos fueron relativamente limitados, durante un período de ajuste del mercado después del nuevo máximo de Bitcoin. Este fenómeno no solo indica que, generalmente, en un mercado alcista, cuanto más tiempo se mantenga la inversión, mayores serán los rendimientos, sino que también está relacionado con el tiempo de lanzamiento del producto. Los ciclos anteriores de aumento en los sectores muestran que las blockchains suelen ser los objetivos de la primera ola de aumento en un mercado alcista, y la mayoría de los proyectos lanzados por Grayscale lograron buenos aumentos en la primera etapa, lo que limitó el espacio de aumento en etapas posteriores.
Sin embargo, esta diferencia también se ve influenciada en cierta medida por los cambios en el ciclo del mercado. En concreto, el aumento promedio de los fondos de tokens lanzados por Grayscale a principios del ciclo alcista en la primera mitad de 2021 fue del 446.8%; mientras que durante el ciclo alcista de mediados de 2021, de abril a noviembre, el aumento se redujo al 85.4%; y en marzo de 2022, durante el período de ajuste del mercado cripto, el aumento de los tokens lanzados fue solo del 40.3%. Esto muestra que el retorno de inversión de Grayscale está significativamente influenciado por la volatilidad del ciclo del mercado, presentando características cíclicas evidentes.
Por lo tanto, aunque los productos de fideicomiso de criptomonedas de Grayscale han ofrecido un rendimiento considerable durante el ciclo alcista, su desempeño está claramente influenciado por la volatilidad del mercado, por lo que los inversores deben considerar adecuadamente la tendencia general del mercado al tomar decisiones de inversión.
Participar en la disposición de múltiples tokens explosivos, ampliando el rango de productos de inversión.
Recientemente, varios tokens han mostrado un rendimiento sólido, y el despliegue de Grayscale podría estar desempeñando un papel importante en el impulso de la tendencia del mercado.
Por ejemplo, XRP, que recientemente superó su máximo de años. En septiembre de este año, Grayscale anunció que relanzaría su primer fondo de fideicomiso de XRP en EE. UU. y que se abriría oficialmente a inversores calificados. Cabe recordar que, en enero de 2021, Grayscale eliminó el fideicomiso de XRP debido a la disputa legal con Ripple y liquidó los tokens que poseía. Este cambio también ha sido interpretado externamente como un paso hacia un posible ETF de XRP al contado, y el precio de XRP ha seguido aumentando en los meses posteriores, lo que podría indicar una reacción positiva del mercado ante esta medida de Grayscale.
El precio de SUI también ha tenido un rendimiento muy fuerte en los últimos meses. Hace unos meses, Grayscale actualizó su estrategia de inversión y anunció que los 20 principales tokens, que se espera que aumenten significativamente para finales de 2024, incluirían 6 nuevos tokens como $SUI y $TAO. Al mismo tiempo, Grayscale también inició su despliegue de inversión en $SUI, anunciando en agosto de este año el lanzamiento del Grayscale Sui Trust, que recientemente se abrió oficialmente a inversores calificados.
Otro token que merece atención es $ZEN. Recientemente, su precio también ha tenido un crecimiento notable, con un aumento de aproximadamente el 215% en los últimos 30 días. Después de aumentar su participación en $ZEN, Grayscale también anunció recientemente que presentó el formulario 8-K de Grayscale Horizen Trust ($ZEN) a la SEC, permitiendo a los inversores obtener exposición a $ZEN a través de valores.
Además de los proyectos mencionados, Grayscale también ha proporcionado legitimidad y reconocimiento a más activos criptográficos. El 24 de diciembre, Grayscale anunció la apertura de 22 productos de fideicomiso de criptomonedas para la suscripción privada, dirigidos a inversores calificados, incluidos tokens principales como $AAVE, $AVAX, $LINK, $SOL, $XRP, así como productos de fondos en segmentos como DeFi y AI, donde los inversores pueden suscribirse al valor neto de los activos (NAV). Los productos abiertos incluyen el Grayscale Decentralized AI Fund (Fondo de AI descentralizado) y el Grayscale Decentralized Finance Fund (Fondo DeFi), así como fideicomisos de activos únicos de protocolos emergentes como Bittensor, Lido DAO y Optimism.
Además, Grayscale está acelerando aún más sus capacidades de expansión empresarial y buscando más talento profesional para abordar la creciente complejidad de la demanda del mercado. A principios de este mes, Grayscale publicó un anuncio de contratación que abarca posiciones como: director de impuestos, gerente senior de productos ETF, comerciante de activos digitales, gerente de cartera, gerente de productos y líder de ingeniería.
Aunque el impacto específico de estas medidas en el precio de las criptomonedas aún no se ha manifestado completamente, Grayscale está impulsando aún más la adopción de activos criptográficos en el mercado principal al ofrecer productos de inversión más diversificados y especializados a los inversores.
[Descargo de responsabilidad] El mercado conlleva riesgos, y la inversión debe hacerse con precaución. Este artículo no constituye un consejo de inversión; los usuarios deben considerar si cualquier opinión, perspectiva o conclusión en este artículo se ajusta a su situación específica. Invertir en función de esto es bajo su propio riesgo.
Este artículo se reproduce con autorización de: (PANews)
Autor del artículo original: Nancy, PANews
'¿Seguir a Grayscale significa ganar? Invertir en estos 14 tokens ofrece un rendimiento superior al 200%, ¿cuán fuerte es el efecto institucional?' Este artículo fue publicado originalmente en 'Crypto City'.
