Título original: 7 Predicciones para las criptomonedas en 2025: Bitcoin, ETFs y adopción global
Autor original: Leeor Shimron, Forbes
Compilado por: Luke, Mars Finance
El 2024 será un punto de inflexión histórico para Bitcoin y el ecosistema de criptomonedas en general. Ese año, se lanzarán los primeros ETFs de Bitcoin y Ethereum, marcando una adopción institucional real. Bitcoin superará por primera vez la barrera de los 100,000 dólares, mientras que las stablecoins seguirán consolidando el dominio del dólar a nivel global. Para impulsar aún más este impulso, el candidato presidencial ganador en EE. UU. apoyará a Bitcoin como un pilar central de su campaña.
En general, estos hitos consolidan el 2024 como un año en el que la industria de criptomonedas demuestra ser una fuerza imparable en el escenario global. A medida que la industria se centra en 2025, aquí hay siete predicciones sobre los eventos significativos que podrían ocurrir el próximo año.
1) Un país importante del G7 o de los BRICS establecerá y anunciará una reserva estratégica de Bitcoin
La administración Trump propuso establecer una Reserva Estratégica de Bitcoin (SBR) para EE. UU., lo que generó mucha controversia y especulación. Aunque agregar Bitcoin al balance del Departamento del Tesoro de EE. UU. requeriría una considerable voluntad política y aprobación del Congreso, solo proponer esta iniciativa tiene implicaciones profundas.
Al enviar una señal sobre la posibilidad de SBR, EE. UU. está, de hecho, invitando a otras naciones importantes a considerar la adopción de medidas similares. La teoría de juegos sugiere que estos países podrían verse incentivados a actuar de manera proactiva, asegurando potencialmente una ventaja estratégica en la diversificación de reservas nacionales antes que EE. UU. La oferta limitada de Bitcoin, junto con su emergente papel como medio de almacenamiento de valor digital, podría intensificar la urgencia de una rápida acción por parte de las naciones.
Ahora, se está desarrollando una carrera por ver cuál país importante será el primero en incorporar Bitcoin en sus reservas nacionales, al igual que lo hace con el oro, divisas y bonos del gobierno, para diversificar sus activos. Este movimiento no solo consolidará la posición de Bitcoin como activo de reserva global, sino que también podría remodelar el panorama financiero internacional, con implicaciones profundas para las estructuras de poder económicas y geopolíticas. Establecer reservas estratégicas de Bitcoin por parte de cualquier economía importante podría marcar el comienzo de una nueva era en la gestión de riqueza soberana.
2) Las stablecoins seguirán creciendo, duplicándose, superando los 400 mil millones de dólares
Las stablecoins se han convertido en uno de los casos de uso más exitosos de las criptomonedas, sirviendo como un puente entre las finanzas tradicionales y el ecosistema de criptomonedas. Cientos de millones de personas en todo el mundo utilizan stablecoins para remesas, transacciones diarias y para mitigar la volatilidad de las monedas locales aprovechando la relativa estabilidad del dólar.
En 2024, la circulación de stablecoins alcanzará un récord histórico de 200 mil millones de dólares, con Tether y Circle como líderes del mercado. Estas monedas digitales se apoyan en redes blockchain como Ethereum, Solana y Tron para facilitar transacciones sin fronteras y sin problemas.
Mirando hacia el futuro, se espera que el crecimiento de las stablecoins se acelere en 2025, pudiendo duplicarse y superar los 400 mil millones de dólares. La aprobación de legislación específica sobre stablecoins impulsará este crecimiento, lo que podría proporcionar la tan necesaria claridad regulatoria y fomentar la innovación en la industria. Los reguladores estadounidenses están cada vez más conscientes de la importancia estratégica de las stablecoins para reforzar el dominio global del dólar y consolidar su estatus como moneda de reserva mundial.
3) DeFi de Bitcoin respaldado por L2 se convertirá en una tendencia de crecimiento principal
Bitcoin está superando su papel como almacenamiento de valor, las redes de segunda capa (L2) como Stacks, BOB, Babylon y CoreDAO están liberando el potencial de un ecosistema DeFi de Bitcoin en auge. Estas L2 mejoran la escalabilidad y programabilidad de Bitcoin, permitiendo que las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) prosperen en la blockchain más segura y descentralizada.
El 2024 será un año de transformación para Stacks, con el lanzamiento de la versión mejorada de Nakamoto y sBTC. La versión mejorada de Nakamoto permite que Stacks herede el 100% de la certeza de Bitcoin y presenta velocidades de bloque más rápidas, mejorando significativamente la experiencia del usuario. Al mismo tiempo, el activo vinculado a Bitcoin sin necesidad de confianza, sBTC, lanzado en diciembre, permite una participación sin problemas en actividades DeFi, como préstamos, intercambios y staking, todo ello basado en la seguridad de Bitcoin.
Anteriormente, los poseedores de Bitcoin que buscaban oportunidades en DeFi se veían obligados a mover su Bitcoin a otras redes como Ethereum. Este proceso dependía de custodios centralizados como WBTC (BitGo), BTCB (Binance) y cbBTC (Coinbase), exponiendo a los usuarios a riesgos de centralización y censura. Bitcoin L2 reduce esos riesgos, proporcionando una alternativa más descentralizada que permite a Bitcoin funcionar de manera nativa dentro de su propio ecosistema.
Mirando hacia 2025, se espera que DeFi de Bitcoin experimente un crecimiento exponencial. Preveo que el valor total bloqueado (TVL) en Bitcoin L2 superará los 24 mil millones de dólares, que actualmente representan productos derivados de Bitcoin, aproximadamente el 1.2% del suministro total de Bitcoin. Con una capitalización de mercado de Bitcoin alcanzando 2 billones de dólares, las redes L2 permitirán a los usuarios liberar este inmenso valor potencial de manera más segura y eficiente, consolidando la posición de Bitcoin como la piedra angular de las finanzas descentralizadas.
4) Los ETFs de Bitcoin seguirán en auge, aparecerán nuevos ETFs centrados en criptomonedas
El lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado marca un hito histórico, convirtiéndose en el ETF más exitoso en su debut. Estos ETF atrajeron más de 108 mil millones de dólares en activos bajo gestión (AUM) en su primer año, mostrando una demanda sin precedentes por parte de inversores minoristas e institucionales. Actores clave como BlackRock, Fidelity y Ark Invest han desempeñado un papel crucial en la introducción de exposición a Bitcoin regulada en los mercados financieros tradicionales, sentando las bases para una ola de innovación en ETFs centrados en criptomonedas.
Tras el éxito del ETF de Bitcoin, el ETF de Ethereum también ha llegado, ofreciendo a los inversores la oportunidad de invertir en la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado. Mirando hacia el futuro, espero que el staking se integre en el ETF de Ethereum por primera vez en 2025. Esta funcionalidad permitirá a los inversores obtener recompensas por staking, aumentando aún más la atractivo y utilidad de estos fondos.
Se espera que otros ETFs de protocolos de criptomonedas (como Solana) se lancen pronto, ya que Solana es conocida por su blockchain de alto rendimiento, su próspero ecosistema DeFi y el rápido crecimiento de juegos, NFT y memecoins.
Además, podemos esperar el lanzamiento de un ETF de índice de criptomonedas ponderado, destinado a proporcionar una inversión diversificada para un mercado de criptomonedas más amplio. Estos índices pueden incluir activos de mejor rendimiento como Bitcoin, Ethereum y Solana, así como protocolos emergentes, ofreciendo a los inversores una cartera equilibrada para capturar el potencial de crecimiento de todo el ecosistema. Tal innovación hará que la inversión en criptomonedas sea más accesible, eficiente y atraerá a una amplia gama de inversores, impulsando aún más el capital hacia este espacio.
5) Aparte de Tesla, las otras empresas del 'grupo de siete' de EE. UU. también agregarán Bitcoin a sus balances
El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. (FASB) ha introducido reglas contables para el valor razonable de las criptomonedas, que entrarán en vigor para los años fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 2024. Estas nuevas normas requieren que las empresas informen sus criptomonedas, como Bitcoin, a su valor de mercado justo, capturando en tiempo real las ganancias y pérdidas derivadas de la volatilidad del mercado.
Anteriormente, los activos digitales se clasificaban como activos intangibles, lo que obligaba a las empresas a amortizar activos deteriorados mientras se prohibía el reconocimiento de ganancias no realizadas. Este enfoque conservador a menudo subestima el verdadero valor de los activos de criptomonedas en el balance de las empresas. Las nuevas reglas abordan estas limitaciones, haciendo que los informes financieros sean más precisos y haciendo que las criptomonedas sean activos más atractivos para las finanzas de las empresas.
Los siete gigantes: Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla y Meta, tienen más de 600 mil millones de dólares en reservas de efectivo, lo que les brinda una gran flexibilidad para asignar parte de su capital a Bitcoin. A medida que se fortalezca el marco contable y aumente la transparencia regulatoria, es muy probable que uno de estos gigantes tecnológicos, excluyendo a Tesla, agregue Bitcoin a su balance.
Esta acción reflejará una gestión financiera prudente:
· Cobertura contra la inflación: prevenir la devaluación de las monedas fiduciarias.
· Reservas diversificadas: agregar activos digitales limitados no correlacionados a su cartera.
· Aprovechar el potencial de apreciación: capitalizar la historia del crecimiento a largo plazo de Bitcoin.
· Fortalecer el liderazgo tecnológico: mantenerse alineado con el espíritu de transformación digital y la innovación.
Con la entrada en vigor de las nuevas reglas contables y la adaptación de las finanzas empresariales, Bitcoin podría convertirse en un activo de reserva clave para las mayores empresas tecnológicas del mundo, legitimando aún más su papel en el sistema financiero global.
6) La capitalización total del mercado de criptomonedas superará los 8 billones de dólares
En 2024, la capitalización total del mercado de criptomonedas alcanzó un récord histórico de 3.8 billones de dólares, abarcando una amplia variedad de casos de uso, incluyendo Bitcoin como almacenamiento de valor, stablecoins, DeFi, NFT, monedas meme, GameFi, SocialFi, entre otros. Este crecimiento explosivo refleja el creciente impacto de la industria y la adopción de soluciones basadas en blockchain en diversos sectores.
Para 2025, se espera que la afluencia de talento desarrollador al ecosistema de criptomonedas se acelere, impulsando la creación de nuevas aplicaciones que logren una mejor adecuación entre producto y mercado, atrayendo a millones de usuarios adicionales. Esta ola de innovación podría dar lugar a aplicaciones descentralizadas (dApp) disruptivas en áreas como inteligencia artificial (IA), finanzas descentralizadas (DeFi), redes de infraestructura física descentralizada (DePIN), y otros campos emergentes que todavía están en sus inicios.
Estas dApps transformadoras ofrecen una utilidad tangible y abordan problemas del mundo real, impulsando una mayor adopción dentro del ecosistema y un aumento en la actividad económica. A medida que la base de usuarios se expanda y el capital fluya hacia este espacio, los precios de los activos también aumentarán, llevando la capitalización total a alturas sin precedentes. Con este impulso, el mercado de criptomonedas podría superar los 8 billones de dólares, marcando un crecimiento y una innovación continuos en la industria.
7) Renacimiento de las startups de criptomonedas, EE. UU. volverá a ser una potencia criptográfica global
La industria de criptomonedas en EE. UU. está al borde de un renacimiento transformador. El controvertido enfoque de 'regulación por enforcement' del presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., Gary Gensler, llegará a su fin con su salida en enero del próximo año, un enfoque que ha sofocado la innovación y ha obligado a muchas startups de criptomonedas a trasladarse al extranjero. Su sucesor, Paul Atkins, trae una perspectiva completamente diferente. Como excomisionado de la SEC (2002-2008), Atkins es conocido por su postura a favor de las criptomonedas, su apoyo a la desregulación y su liderazgo en iniciativas como Token Alliance, que apoya las criptomonedas. Su enfoque promete establecer un marco regulatorio más colaborativo que fomente la innovación en lugar de reprimirla.
La 'Operación Chokepoint 2.0' fue un plan secreto destinado a restringir el acceso de las startups de criptomonedas al sistema bancario de EE. UU., y su finalización ha sentado las bases para el renacimiento de las criptomonedas. Al restaurar el derecho al uso equitativo de la infraestructura bancaria, EE. UU. está creando un entorno donde los desarrolladores de blockchain y emprendedores pueden prosperar sin restricciones excesivas.
Claridad regulatoria: los cambios en la dirección de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. y políticas regulatorias equilibradas reducirán la incertidumbre para las startups, creando un entorno más predecible para la innovación.
Acceso al capital y recursos: a medida que se eliminen las barreras bancarias, las empresas de criptomonedas tendrán un acceso más fácil a los mercados de capital y servicios financieros tradicionales, logrando un crecimiento sostenible.
Talento y espíritu emprendedor: se espera que la disminución de la hostilidad regulatoria atraiga a los mejores desarrolladores de blockchain y emprendedores de regreso a EE. UU., revitalizando el ecosistema.
El aumento de la transparencia regulatoria y el renovado apoyo a la innovación también resultará en un aumento significativo en la emisión de tokens dentro de EE. UU. Las startups tendrán la capacidad de emitir tokens como parte de su financiamiento y esfuerzos de construcción de ecosistemas, sin temor a represalias regulatorias. Estos tokens incluirán tokens de utilidad para aplicaciones descentralizadas y tokens de gobernanza para protocolos, que atraerán capital tanto nacional como internacional, mientras se fomenta la participación en proyectos estadounidenses.
Conclusión
Mirando hacia 2025, es evidente que la industria de criptomonedas está entrando en una nueva era de crecimiento y madurez. A medida que Bitcoin consolida su posición como activo de reserva global, el auge de los ETFs y el crecimiento exponencial de DeFi y stablecoins, se están estableciendo las bases para una adopción generalizada y un enfoque mainstream.
Con un marco regulatorio más claro y avances tecnológicos innovadores, el ecosistema de criptomonedas seguramente superará los límites, moldeando el futuro de las finanzas globales. Estas predicciones destacan un año lleno de potencial, mientras la industria continúa demostrando que es una fuerza imparable.
