Pruebas de éxito de los pagos Web3
El rápido crecimiento de los pagos en stablecoins está remodelando las finanzas globales, con volúmenes de transacción que rivalizan con las principales redes de pago. Sin embargo, esto es solo el comienzo de una era financiera transformadora.
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Ineficiencias en los sistemas tradicionales, como los pagos transfronterizos, han creado enormes oportunidades para las stablecoins:
“Los pagos transfronterizos suelen incurrir en altos costos de transacción, márgenes de tipo de cambio y tarifas de intermediarios (y también requieren más tiempo para completar la liquidación)... El mercado de pagos transfronterizos B2B es enorme... FXC Intelligence estima que el tamaño total del mercado de pagos transfronterizos B2B alcanzará $39 billones en 2023, con un crecimiento proyectado del 43% a $53 billones para 2030.” - (El futuro de los pagos) por Andreessen Horowitz. La adopción en el mundo real ya está en marcha:
“En un momento en que los canales de pago tradicionales son demasiado difíciles, lentos y costosos, ahora hay aproximadamente 30 millones de usuarios activos que transfieren $3.2 billones en stablecoins mensualmente.” - Sequoia Capital, (Asociándose con Bridge: una mejor forma de transferir fondos)
Las ventajas de los sistemas de pago basados en blockchain son evidentes:
“A diferencia de la mayoría de los métodos de pago financieros tradicionales que requieren días para liquidarse, las infraestructuras de blockchain pueden liquidar transacciones casi instantáneamente a nivel mundial... Al eliminar varios intermediarios y contar con una infraestructura técnica superior, los pagos habilitados por criptomonedas pueden ofrecer costos significativamente inferiores a los de los productos existentes.” - (El futuro de los pagos) por Andreessen Horowitz
Los gigantes financieros tradicionales están prestando atención:
“Los gigantes de la industria, incluidos Stripe, han lanzado nuevas opciones de pago para estos activos, que están creciendo rápidamente... Bridge está construido sobre blockchain, opera las 24 horas del día, en casi todos los países, a un costo que es solo el 10% del ferrocarril de cambio tradicional.” - Sequoia Capital, (Asociándose con Bridge: una mejor forma de transferir fondos)
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PayFi: dólares inteligentes
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No todos los dólares son iguales. Algunos pueden acceder a oportunidades de calidad, mientras que otros esperan devaluarse. PayFi integra DeFi en los pagos, convirtiendo cada dólar en capital inteligente y autónomo. Transforma los fondos ociosos en activos productivos que pueden generar rendimiento mientras mantienen liquidez.
Históricamente, solo los poseedores de grandes capitales han tenido acceso a oportunidades financieras de calidad.
Históricamente, el acceso a oportunidades financieras de calidad ha estado reservado a los poseedores de grandes capitales debido a altos requisitos de inversión mínima, acceso exclusivo a mercados privados y barreras como fondos de cobertura o herramientas financieras especializadas de capital privado. PayFi democratiza estas ventajas, permitiendo que incluso pequeñas cantidades de capital obtengan rendimientos competitivos sin sacrificar la accesibilidad. Las stablecoins inteligentes pueden abordar la triple amenaza de tiempo, riesgo y liquidez, como permitir que los usuarios obtengan descuentos al pagar cuentas por adelantado.
Ventajas de los pagos Web3
Los pagos Web3 son como un tren de alta velocidad: mueven valor de manera eficiente, rápida y confiable a nivel global. PayFi va un paso más allá, añadiendo una capa inteligente similar a una red de logística automatizada. No solo mueve valor rápidamente, sino que también proporciona algunas funciones clave:
Enrutamiento inteligente: guía automáticamente los activos según la lógica definida por el usuario (contratos inteligentes).
Eficiencia de agregación: combinar múltiples transacciones para obtener mejor liquidez.
Optimización dinámica: redirigir en momentos de congestión o altos costos de red.
Finanzas programables: automatizar pagos según condiciones complejas.
Conversión de activos: intercambiar activos según sea necesario durante el viaje.
PayFi no es solo una transferencia de fondos: hace que los fondos sean más inteligentes y más eficientes. Casi todos los productos utilizan una o más de estas funciones.
Resolver el ‘problema del efectivo’
Aunque el efectivo sigue siendo rey por su liquidez, autonomía, aceptación global fuera de línea y privacidad, tiene una falla clave: la devaluación. La inflación erosiona continuamente su valor, y los usuarios deben elegir entre liquidez y rendimiento.
Aplicaciones financieras tradicionales como PayPal y Venmo ofrecen productos de rendimiento, pero estas soluciones son fragmentadas, con tasas de retorno limitadas, y los usuarios deben mover activamente sus fondos a cuentas específicas.
PayFi revoluciona esta industria con soluciones sin fisuras. Ya sea en forma de stablecoins, puntos de lealtad o reembolsos pendientes, los fondos dentro del sistema PayFi pueden generar rendimientos sin inconvenientes, sin importar si se almacenan en una billetera, canal de pago o plataforma de compras. Los usuarios disfrutan de tasas de retorno comparables a las de las inversiones mientras mantienen sus fondos instantáneamente disponibles.
Esto significa:
Sin capital ocioso: cada dólar está trabajando continuamente.
Rendimiento global: incluso los activos no monetarios pueden generar rendimiento.
Por ejemplo, las stablecoins generadoras de intereses demuestran cómo PayFi integra oportunidades de ganar dinero en el sistema financiero diario.
Oportunidad
Al aprovechar la composibilidad de blockchain, PayFi desbloquea oportunidades financieras de primer nivel para todos, para cada tipo de activo y en cualquier lugar. Los desarrolladores pueden construir sobre protocolos existentes sin comenzar desde cero y pueden ofrecer una experiencia de usuario sin interrupciones.
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Productos financieros en el momento del pago
Perfil de usuario/demanda: dirigido a individuos o pequeñas y medianas empresas con ingresos estables pero tensión en el flujo de efectivo. El objetivo es proporcionar opciones de pago flexibles que alivien la presión del flujo de efectivo y reduzcan el riesgo de pagos atrasados.
Los usuarios se benefician de la planificación financiera personalizada, reduciendo costos a través de descuentos exclusivos y accediendo a bienes y servicios necesarios sin interrupciones incluso en momentos de tensión en el flujo de efectivo.
Los ingresos de los comerciantes se benefician al reducir los retrasos en los pagos, acelerar la reinversión de fondos en las operaciones y mejorar la lealtad del cliente a través de un suministro flexible.
Estos productos brindan a los usuarios y comerciantes mayor flexibilidad y equidad en las transacciones financieras. Por ejemplo:
Descuentos por pago anticipado: los usuarios pueden disfrutar de pequeños descuentos al pagar cuentas inmediatamente después de recibir fondos, incentivando los pagos puntuales.
Pagos a plazos y ‘compra ahora, paga después’: estas opciones permiten a los consumidores gestionar su flujo de efectivo, facilitando las compras grandes sin necesidad de un pago total por adelantado.
Aceleración de pagos para comerciantes: los comerciantes pueden recibir pagos más rápido, y aunque deben pagar una pequeña tarifa, pueden mejorar la liquidez y suavizar el flujo de efectivo.
Algunos proyectos de Web2, como Affirm, Afterpay, Klarna y PayPal, ofrecen soluciones de pago a plazos.
Soluciones de rendimiento empotradas
Perfil de usuario/demanda: dirigido a individuos que poseen monedas principales y tienen algo de capital ocioso, enfocado en la gestión de capital a pequeña escala. Este producto ofrece una solución de rendimiento en dólares de bajo riesgo, alta liquidez, conveniencia y flexibilidad. Los usuarios buscan hacer crecer pequeñas cantidades de capital con facilidad, manteniendo una fuerte liquidez para necesidades financieras. Algunos usuarios tienen preferencias por activos específicos, como bonos del gobierno de EE. UU. o rendimientos de préstamos DeFi.
PayFi convierte activos ociosos en capital generador de rendimiento. En comparación con los productos tradicionales de ‘rendimiento’, las soluciones de rendimiento empotradas de PayFi pueden trabajar sin problemas en varios tipos de activos y productos, como puntos en tiendas en línea, reembolsos pendientes o tarjetas de regalo.
Las soluciones de rendimiento comúnmente disponibles en el mercado incluyen módulos de agricultura integrados en billeteras, stablecoins con rendimiento y productos de rendimiento flexibles en intercambios centralizados (CEX). Los rendimientos provienen principalmente de préstamos DeFi, lanzamientos de protocolos, estrategias delta-neutras y bonos del gobierno de EE. UU.
Las soluciones de rendimiento empotradas en la cadena superan en cierto sentido a las soluciones de fintech y banca tradicional, principalmente debido a las restricciones de gestión de liquidez derivadas de la naturaleza de la custodia de fondos en los sistemas tradicionales.
Las soluciones de rendimiento empotradas mejoran la transparencia y la eficiencia del capital al permitir que los usuarios administren su propia liquidez y autogestión. Por ejemplo, Revolut tuvo $13 mil millones en depósitos el año pasado, pero debido a las limitaciones de liquidez, solo pudo ofrecer un 3% de interés. Trasladar este tipo de sistemas a la cadena permitirá a los usuarios controlar directamente sus fondos, asignándolos a grupos de liquidez u otras oportunidades de rendimiento, maximizando así los rendimientos sin las limitaciones de la gestión centralizada.
Esto mejora el acceso a productos de préstamos y crédito diferentes de las finanzas tradicionales para los usuarios e instituciones.
El pago es un proceso complejo, y podemos hacer mucho trabajo en la financiación en cada paso, mejorando así la eficiencia del capital.
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Las aplicaciones de PayFi a menudo dependen de integraciones de terceros, lo que hace que esta industria sea competitiva. Sin embargo, PayFi puede destacarse al centrarse en tres ventajas clave:
Atractivo para los usuarios: construir un foso a través de un alto volumen y frecuencia de transacciones.
Complejidad de orquestación: simplificar el proceso de pago descentralizado para los usuarios.
Riqueza de funcionalidades: ofrecer capacidades que faltan en los sistemas Web2 tradicionales.
También es necesario considerar:
Las eficiencias que aportan
Su papel en el proceso de pago y el tamaño potencial del mercado
En términos de regulación y gestión de riesgos
Pilar de PayFi
Infraestructura: Huma
Huma construye todo desde cero, introduciendo la pila de PayFi.
Capa de transacciones: manejar el procesamiento y la liquidación de pagos
Capa monetaria: gestionar stablecoins y activos digitales
Capa de custodia: asegurar el almacenamiento seguro de activos
Capa de financiamiento: proporcionar servicios de préstamo y crédito
Capa de cumplimiento: mantener el cumplimiento regulatorio
Capa de aplicaciones: ofrecer servicios orientados al usuario
Lo que diferencia a Huma es su enfoque en financiamiento a corto plazo dentro de la industria de pagos y cadenas de suministro. La plataforma permite evaluaciones de crédito instantáneas y suscripciones automáticas a través de contratos inteligentes, haciendo posible la toma de decisiones de financiamiento en tiempo real para transacciones de pago.
Otras plataformas de financiamiento RWA de Web3 incluyen Centrifuge (el primer proyecto RWA) y Ondo.
Participantes similares a Web2: SWIFT, Visa, Mastercard
Pago: Fun
Fun.xyz lanzó Checkout, una herramienta multifuncional diseñada para simplificar cualquier comportamiento en la cadena permitiendo a los usuarios completar transacciones con cualquier activo en el punto de compra. Checkout agrega diversas opciones de pago, mejora la experiencia del usuario y maximiza la tasa de conversión de dApp.
Agregadores de liquidez: integrar fondos de billeteras EVM, billeteras Solana, intercambios centralizados y tarjetas de crédito para habilitar pagos cross-chain.
Motor de enrutamiento: ejecutar comportamientos complejos y por lotes en la cadena, asegurando al mismo tiempo la certeza de las transacciones y la optimización de precios.
SDK de Checkout: una integración ligera que mejora la tasa de conversión de aplicaciones a través de la adaptación al método de pago preferido del usuario.
La ventaja de Fun.xyz radica en eliminar las barreras comunes en las transacciones Web3, permitiendo que los usuarios realicen comportamientos en la cadena más fácilmente sin las molestias de la conversión de activos o la entrada y salida de fondos.
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Otros participantes incluyen Aeon, que ofrece una experiencia de checkout todo en uno en la aplicación mini de Telegram.
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Rendimiento empotrado: Morpho
Morpho es un protocolo de préstamos modular. Proporciona a los inversores potenciales diferentes grupos de alto rendimiento aislados. Su magia radica en su enfoque modular. Se integra en muchos protocolos de gestión de activos, como Brahama e Infinex, para ofrecer rendimientos de ahorro.
Estamos buscando más productos de rendimiento empotrados. Los productos de billetera o cualquier producto que involucre la custodia de capital pueden integrarse con solo unas líneas de código. De esta manera, se pueden obtener intereses sin importar dónde estén los fondos.
Tarjeta Web3: Offramp
Offramp ofrece productos respaldados por dólares para poseedores de stablecoins, ofreciendo tasas de rendimiento de hasta el 5% en USD, una tarjeta de criptomonedas respaldada por stablecoins, y recepción de pagos ACH y por transferencia. Funciona como un nuevo tipo de banco, proporcionando cuentas bancarias, funciones de pago y ahorro.
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Esta es una industria madura, con numerosos emisores de tarjetas, proveedores de KYC y productos upstream/downstream. Los diferentes emisores de tarjetas varían en regulación, tarifas y soporte de pagos (como tarjetas físicas, Apple Pay). Algunos participantes incluyen Rain e Immersive, que también es un miembro importante de la red Mastercard.
Sin embargo, estos suelen ser tarjetas de débito prepagadas que requieren que los usuarios depositen fondos antes de usarlas, a diferencia de las tarjetas de crédito. Con una tarjeta de crédito, los usuarios pueden utilizar los intereses generados por los protocolos DeFi para pagar deudas de crédito, aunque el crédito también incurre en costos a medida que el tiempo pasa y se generan intereses.
Para los protocolos DeFi, las tarjetas de crédito criptográficas son un activo valioso, ya que permiten a los usuarios acceder sin problemas a sus fondos para gastos diarios sin necesidad de retirar fondos del protocolo.
Entrada y salida de fondos: Bridge
Bridge simplifica los pagos globales a través de soluciones basadas en stablecoins, permitiendo a las empresas mover, almacenar y gestionar fondos a la velocidad de Internet. A través de sus APIs de Orquestación, Bridge elimina la complejidad de cumplimiento y regulación, integrando pagos en stablecoins con solo unas líneas de código. Bridge es compatible con dólares, euros y principales stablecoins como USDC y USDT, cuyos reservas se invierten en bonos del gobierno de EE. UU., ofreciendo oportunidades de rendimiento de más del 5%.
A través de APIs de emisión cross-chain, las empresas pueden emitir sus propias stablecoins, expandiendo el mercado global al ofrecer cuentas en dólares y euros, así como opciones de transferencias monetarias internacionales.
Visión
PayFi, como solución transformadora, aborda efectivamente el ‘triángulo imposible’ de las finanzas tradicionales: rendimiento, liquidez y riesgo. En las finanzas tradicionales, los inversores a menudo enfrentan una compensación: lograr altos rendimientos generalmente requiere renunciar a la liquidez o aceptar un mayor riesgo, mientras que mantener liquidez y seguridad generalmente significa aceptar tasas de retorno más bajas. Este triángulo ha limitado durante mucho tiempo las oportunidades financieras, especialmente para los inversores de capital pequeño.
PayFi rompe este molde aprovechando blockchain y DeFi. Al integrar la infraestructura de pagos con las capacidades de DeFi, PayFi convierte cada dólar en capital inteligente y autónomo, capaz de buscar automáticamente oportunidades de rendimiento. Gracias a la liquidación rápida de blockchain, el dólar puede mantenerse líquido mientras ofrece un buen rendimiento.
【Descargo de responsabilidad】 El mercado tiene riesgos, y la inversión debe hacerse con precaución. Este artículo no constituye un consejo de inversión; los usuarios deben considerar si cualquier opinión, punto de vista o conclusión en este artículo se ajusta a sus circunstancias específicas. Invertir implica asumir la responsabilidad.
Este artículo se reproduce con autorización de: (Foresight News)
Autor original: IOSG Ventures
“¡Valorización en cualquier momento y lugar! Este artículo, ‘DePayFi resuelve el triángulo imposible de las finanzas y logra rendimientos automáticos’, se publicó originalmente en ‘Crypto City’