Artículo reimpreso con permiso: Techub News

Autor: Siddhant Kejriwal

Compilado por: Glendon, Techub News

Desde su desarrollo, la industria de criptomonedas ha visto que la apuesta se convierte en un pilar indispensable, desempeñando un papel importante en la seguridad de la red y la participación de los inversores. Al participar en la apuesta, las personas no solo contribuyen a la operación estable de la red blockchain, sino que también desbloquean oportunidades para generar ingresos pasivos. Específicamente, los beneficios de participar en la apuesta incluyen:

1. Reforzar la seguridad de la economía cripto: En esencia, la apuesta implica bloquear una cierta cantidad de criptomonedas para apoyar la operación de la red blockchain. Este proceso es crucial para las blockchains de prueba de participación (PoS), donde los validadores confirman transacciones en función de la cantidad de criptomonedas que han apostado. Este mecanismo asegura la seguridad de la red y alinea los intereses de los participantes con el desarrollo saludable de la blockchain.

2. Ganar ingresos pasivos: Además de mejorar la seguridad de la red, la apuesta también ofrece incentivos económicos atractivos. Al apostar activos, los inversores pueden recibir recompensas, que generalmente se entregan en forma de tokens adicionales de criptomonedas. Esta forma de generar ingresos satisface la demanda de nuevos inversores y veteranos que buscan maximizar sus retornos sin realizar transacciones activas. En algunos proyectos, la apuesta también puede involucrar actividades de airdrop, proporcionando oportunidades adicionales de apreciación de activos para los apostadores.

3. Lanzar nuevos proyectos a través de la re-apuesta: Una innovación reciente en el campo de la apuesta es la 're-apuesta', que permite que los activos apostados sean reutilizados entre múltiples protocolos. Este enfoque permite a nuevos proyectos aprovechar la seguridad y capital existentes de la red, guiando efectivamente su desarrollo. Por ejemplo, plataformas como EigenLayer permiten a los usuarios apostar su ETH o tokens de apuesta líquidos, extendiendo la seguridad económica a otras aplicaciones en la red, promoviendo la re-apuesta y ofreciendo mayores rendimientos a los inversores.

Es importante notar que, aunque la re-apuesta ofrece a los inversores la oportunidad de aumentar los rendimientos y fortalecer el apoyo a la red, también conlleva complejidades y riesgos significativos. A medida que se acerca 2025, el campo de la apuesta DeFi seguirá prosperando, brindando a los inversores más opciones, y este artículo te guiará a través de las principales plataformas de apuesta DeFi que merecen atención.

¿Qué es la apuesta DeFi?

La apuesta DeFi implica bloquear activos de criptomonedas en contratos inteligentes para apoyar la operación de la red blockchain, especialmente aquellas que utilizan mecanismos de consenso de prueba de participación (PoS). En las redes PoS, los validadores confirman transacciones en función de la cantidad de criptomonedas que han apostado y crean nuevos bloques. La apuesta generalmente requiere desplegar un nodo completo y cumplir con los requisitos mínimos de apuesta de la red, permitiendo que los participantes validen transacciones y participen en el consenso de la red para obtener recompensas.

Conceptos clave en la apuesta DeFi

  • Contratos inteligentes y contratos de apuesta: Los contratos inteligentes son protocolos autoejecutables codificados en la blockchain que garantizan que el proceso de apuesta sea automatizado, transparente y seguro. Cuando apuestas tokens, te conviertes en un validador (o delegador) de la red, contribuyendo a mantener la seguridad y estabilidad de la misma. A cambio, recibirás recompensas en forma de nuevos tokens o participación en tarifas de transacción.

  • Recompensas por apostar: Las recompensas por apostar suelen incluir nuevos tokens acuñados y participación en tarifas de transacciones, incentivando a los participantes a contribuir a la seguridad y operación de la red.

  • Mecanismo de penalización: Para mantener la integridad de la red, las redes PoS implementan un mecanismo de penalización llamado 'slashing', donde se reduce el capital apostado si un validador participa en actividades maliciosas o no cumple con sus deberes. Este mecanismo está diseñado para disuadir comportamientos inapropiados.

Apuesta DeFi vs. Apuesta centralizada

Al comparar la apuesta DeFi con los servicios de apuesta centralizados, varios factores clave se destacan:

  • Propiedad: La apuesta DeFi permite a los usuarios mantener la propiedad real de sus activos, ya que pueden controlar sus propias claves privadas. En comparación, la apuesta centralizada requiere que los usuarios deleguen sus activos a terceros, lo que les hace renunciar al control directo.

  • Transparencia: Las plataformas DeFi operan con contratos inteligentes de código abierto, ofreciendo un proceso de apuesta y distribución de recompensas transparente. Las plataformas centralizadas pueden carecer de esta transparencia, dificultando a los usuarios verificar cómo se calculan y distribuyen las recompensas.

  • Seguridad y control: La apuesta DeFi permite a los usuarios tener un mejor control sobre sus activos, reduciendo la dependencia de intermediarios y disminuyendo el riesgo de contraparte. La apuesta centralizada implica delegar activos a la plataforma, lo que puede traer riesgos de seguridad si la plataforma es atacada.

  • Mecanismo: En la apuesta DeFi, los usuarios delegan su apuesta a una red de validadores sin permiso, participando directamente en el mecanismo de consenso de la red. Las plataformas de apuesta centralizadas agrupan los fondos de los usuarios y utilizan validadores seleccionados por la plataforma para realizar la apuesta, a menudo sin revelar los detalles del proceso.

  • Curva de aprendizaje: La apuesta DeFi puede ser compleja, requiriendo que los usuarios naveguen por diversas plataformas y gestionen sus claves privadas, lo que puede ser un desafío para los principiantes. Las plataformas centralizadas ofrecen una experiencia más amigable, similar a Web2, simplificando el proceso de apuesta a expensas de la descentralización.

Conclusión

La elección entre plataformas de apuesta DeFi y centralizadas depende de las preferencias personales, especialmente en lo que respecta al control, la transparencia y la facilidad de uso. A continuación, este artículo explorará las principales plataformas de apuesta DeFi que se espera que tengan un impacto en 2025 y proporcionará algunas ideas.

Plataformas de apuesta DeFi

A continuación, se presenta una visión general completa de los protocolos de apuesta DeFi que discutiremos, centrándonos en sus características principales, tokens relevantes y la tasa de interés anual (APR) o rendimiento anual (APY) actual.

Lido Finance

Lido Finance es un protocolo DeFi que se centra en servicios de apuesta líquida. Permite a los usuarios apostar sus activos digitales en múltiples redes blockchain mientras mantienen liquidez, abordando efectivamente las limitaciones de las apuestas tradicionales, como el bloqueo de activos y las altas barreras de entrada. Al emitir tokens de apuesta líquidos (LSTs) como stETH en Ethereum, Lido permite a los usuarios ganar recompensas por apostar mientras utilizan sus activos en un ecosistema DeFi más amplio.

Características principales de Lido Finance

  • Préstamo líquido: El servicio principal de Lido permite a los usuarios apostar activos sin tener que bloquearlos. Proporciona productos derivados de tokens de apuesta (como stETH) que se pueden transferir, negociar o utilizar en otros protocolos DeFi de manera libre.

  • Gobernanza descentralizada: Administrado por la organización autónoma descentralizada (DAO) de Lido, asegura que las decisiones sobre parámetros del protocolo, selección de operadores de nodos y estructura de tarifas sean tomadas conjuntamente por los poseedores de tokens LDO.

  • Medidas de seguridad: Lido contrata operadores de nodos experimentados y realiza auditorías periódicas para mantener la integridad y seguridad del proceso de apuesta, minimizando riesgos como la reducción por penalización.

  • Integración DeFi: Los tokens de apuesta líquidos de Lido han sido ampliamente adoptados en varias plataformas DeFi, permitiendo a los usuarios participar en actividades como préstamos y cultivo de rendimiento mientras ganan recompensas por apostar.

Tokens de apuesta soportados

Lido soporta la apuesta de múltiples criptomonedas a través de diferentes redes, incluyendo:

  • Ethereum (ETH): Apuesta ETH y recibe stETH.

  • Polygon (MATIC): Apuesta MATIC y recibe stMATIC.

  • Solana (SOL): Apuesta SOL y recibe stSOL.

  • Polkadot (DOT): Apuesta DOT y recibe stDOT.

  • Kusama (KSM): Apuesta KSM y recibe stKSM.

Tokens LDO y su utilidad

El token nativo de Lido, LDO, desempeña varios roles clave en el ecosistema:

  • Gobernanza: Los poseedores de LDO participan en el Lido DAO, votando sobre decisiones clave relacionadas con actualizaciones del protocolo, estructura de tarifas y selección de operadores de nodos.

  • Incentivos: Los tokens LDO se pueden utilizar para incentivar a los proveedores de liquidez y a los usuarios que contribuyen al crecimiento y estabilidad del protocolo Lido.

Resumen

Lido Finance ha consolidado su posición de liderazgo en el espacio DeFi. Hasta diciembre de 2024, su valor total bloqueado (TVL) se acercaba a un máximo histórico de 40 mil millones de dólares.

Lido está consolidando su posición como la plataforma líder de LST | Gráfico de DefiLlama

Este crecimiento refleja la creciente confianza de los usuarios en la solución de apuesta líquida de Lido y su integración en el ecosistema DeFi. Además, el módulo de apuesta comunitaria que Lido lanzó recientemente ha mejorado la descentralización al permitir que los operadores de nodos no autorizados participen, fortaleciendo aún más la seguridad y resiliencia de la red.

Pendle Finance

Pendle Finance es un protocolo DeFi que permite a los usuarios tokenizar y comerciar futuros rendimientos de activos de ingresos. Al separar el capital de un activo y su parte de ingresos, Pendle adopta estrategias de gestión de ingresos más avanzadas, incluidas las de ingresos fijos, especulación sobre cambios en futuros rendimientos y desbloqueo de liquidez de activos apostados. Este enfoque innovador trae conceptos financieros tradicionales (como los derivados de tasas de interés) al espacio DeFi, brindando a los usuarios mayor control y flexibilidad sobre sus inversiones.

Características principales de Pendle Finance

  • Tokenización de ingresos: Pendle permite a los usuarios empaquetar ingresos en tokens de ingresos estandarizados (SY) y luego separarlos en tokens de capital (PT) y tokens de ingresos (YT). Esta separación permite que el capital y la parte de ingresos futuros se negocien de manera independiente, facilitando la implementación de estrategias como asegurar ingresos fijos o especular sobre la volatilidad de los ingresos.

  • Automatizador de mercado (AMM) de Pendle: El AMM de Pendle está diseñado para activos que se deprecian con el tiempo, como YT, proporcionando precios optimizados y deslizamientos mínimos. Soporta liquidez concentrada y estructura de tarifas dinámica, mejorando la eficiencia de capital y reduciendo las pérdidas impermanentes para los proveedores de liquidez.

  • Gobernanza vePENDLE: Pendle adopta un modelo de token de custodia de voto, donde los usuarios pueden bloquear tokens PENDLE para recibir vePENDLE. Este mecanismo otorga derechos de gobernanza, permitiendo a los poseedores participar en decisiones del protocolo, proporcionar incentivos directos a pools de liquidez específicos y ganar una parte de los ingresos del protocolo.

Activos apostados soportados

Pendle soporta múltiples activos de ingresos en diversas redes blockchain, incluyendo:

  • Ethereum (ETH): Pendle permite la tokenización y comercio de activos como stETH (el token de apuesta líquida de Lido).

  • Stablecoins: Los tokens de protocolos de préstamo como Aave o Compound (por ejemplo, USDC y DAI) se pueden utilizar en el ecosistema de Pendle.

  • Otros tokens de ingresos: Los activos generados por diversos protocolos DeFi también pueden integrarse en la plataforma de Pendle.

Tokens PENDLE y su utilidad

El token PENDLE es un token de utilidad y gobernanza nativo en el ecosistema Pendle. Sus funciones principales incluyen:

  • Gobernanza: Los poseedores de PENDLE pueden bloquear sus tokens para recibir vePENDLE, lo que les otorga el derecho a votar en decisiones de gobernanza del protocolo, como proponer y votar sobre actualizaciones, estructuras de tarifas y otros parámetros clave.

  • Incentivos: Los tokens PENDLE incentivan a los proveedores de liquidez y a los usuarios, promoviendo el crecimiento y estabilidad de la plataforma. Además, los poseedores de vePENDLE pueden dirigir incentivos hacia pools de liquidez específicos, aumentando así su rendimiento.

  • Compartición de ingresos: Los poseedores de vePENDLE tienen derecho a compartir los ingresos del protocolo, alineando los intereses de la comunidad con el éxito de la plataforma.

Resumen

Pendle Finance se ha consolidado como una fuerza importante en el espacio DeFi al introducir la tokenización de ingresos y un AMM especializado para el comercio de ingresos. Hasta diciembre de 2024, el TVL de Pendle superó los 5 mil millones de dólares (datos de DefiLlama).

La integración de Pendle con varios protocolos DeFi, así como su expansión en diversas redes blockchain como Ethereum y Arbitrum, refuerzan aún más su posición como herramienta multifuncional y valiosa para la gestión de ingresos en el ecosistema DeFi.

EigenLayer

EigenLayer es un protocolo innovador basado en Ethereum que introduce el concepto de 're-apuesta', permitiendo a los usuarios redistribuir su Ethereum (ETH) apostado o tokens de apuesta líquidos (LSTs) para mejorar la seguridad y funcionalidad de otros servicios construidos en la red Ethereum. Al permitir la reutilización de activos apostados, EigenLayer facilita un modelo de seguridad compartida y el desarrollo de cadenas de aplicaciones y tecnologías Rollup sin la necesidad de un conjunto independiente de validadores.

Características principales de EigenLayer

  • Mecanismo de re-apuesta: EigenLayer permite a los apostadores de ETH y a los poseedores de LST re-apostar activos, eligiendo validar nuevos módulos de software, llamados servicios de validación activa (AVS). Este proceso extiende la seguridad de Ethereum a aplicaciones más amplias, incluidas capas de disponibilidad de datos, redes de oráculos y protocolos de consenso.

  • Soporte de tokens sin permiso: EigenLayer introduce soporte de tokens sin permiso, permitiendo que cualquier token ERC-20 se agregue como un activo re-apostable. Esta expansión permite que múltiples tokens contribuyan a la seguridad de redes descentralizadas, fomentando la cooperación entre ecosistemas y aumentando la utilidad de varios tokens.

  • EigenDA (capa de disponibilidad de datos): EigenLayer proporciona EigenDA, una solución de disponibilidad de datos de bajo costo para Rollup y otras soluciones de segunda capa. Al asegurar que los datos sean accesibles y seguros, EigenDA mejora la escalabilidad y eficiencia de las aplicaciones basadas en Ethereum.

  • Gobernanza y flexibilidad: La arquitectura de EigenLayer permite a los AVS personalizar sus parámetros de seguridad, incluyendo la selección de tokens específicos para re-apuesta y la definición de condiciones de reducción. Esta flexibilidad permite a los servicios adaptar las medidas de seguridad a sus necesidades únicas, promoviendo un ecosistema más resiliente y adaptable.

Activos de re-apuesta soportados

EigenLayer soporta múltiples activos para re-apuesta, incluyendo:

  • Ethereum (ETH): Los usuarios pueden participar en la seguridad de otros servicios re-apostando su ETH apostado nativo.

  • Tokens de apuesta líquida (LSTs): Tokens como stETH, rETH, etc., pueden ser re-apostados a través de EigenLayer, permitiendo a los poseedores ganar recompensas adicionales.

  • Tokens ERC-20: Con soporte de tokens sin permiso, cualquier token ERC-20 puede ser agregado como un activo re-apostable.

Tokens EIGEN y su utilidad

EigenLayer ha lanzado el token EIGEN, un token de trabajo inter-corporativo universal diseñado para aumentar la seguridad de los protocolos bifurcados de AVS soportados por EigenLayer. En situaciones extremas, como ataques activos o vulnerabilidades de seguridad, el token EIGEN puede proteger estos protocolos, asegurando que la integridad de la pila modular de blockchain no se vea comprometida. Al combinar el token EIGEN con ETH re-apostado, EigenLayer proporciona a los usuarios un nivel más alto de garantía de seguridad económica cripto.

Resumen

Según los datos de DefiLlama, hasta diciembre de 2024, el TVL de EigenLayer había alcanzado aproximadamente 20.1 mil millones de dólares. A medida que EigenLayer continúa evolucionando, su innovador protocolo de re-apuesta se encuentra a la vanguardia de la mejora de la seguridad y escalabilidad de Ethereum, ofreciendo a usuarios y desarrolladores nuevas oportunidades para participar y construir en la red Ethereum.

Ether.fi

Ether.fi es un protocolo de apuesta líquida descentralizado y no custodiado que empodera a los poseedores de Ethereum al permitirles apostar sus activos mientras mantienen el control sobre sus claves privadas. Ether.fi emite un token de apuesta líquida eETH, que permite a los usuarios ganar recompensas de apuesta y participar en un ecosistema DeFi más amplio, sin las limitaciones que conlleva la apuesta tradicional. Este enfoque mejora la seguridad, descentralización y autonomía del usuario en la red Ethereum.

Características principales de Ether.fi

  • Apuesta no custodiada: A diferencia de muchos servicios de apuesta, Ether.fi asegura que los usuarios mantengan control sobre sus claves privadas durante todo el proceso de apuesta, reduciendo significativamente el riesgo de custodia.

  • Apuesta líquida con eETH: Cuando los usuarios apuestan ETH, reciben eETH, un token de liquidez que representa su activo apostado. Este token se puede usar en varias plataformas DeFi para préstamos y cultivo de rendimiento, mientras acumula recompensas de apuesta.

  • Integración con EigenLayer: Ether.fi colabora con EigenLayer para ofrecer la función de re-apuesta, permitiendo a los usuarios obtener recompensas adicionales al proteger múltiples aplicaciones descentralizadas (DApp) al mismo tiempo.

  • Operación Solo Staker: Ether.fi permite que las personas operen su propio nodo validador a través del programa Operation Solo Staker, promoviendo la descentralización.

Tokens ETHFI y su utilidad

El token nativo de Ether.fi, ETHFI, tiene múltiples funciones dentro de la plataforma:

  • Gobernanza: Los poseedores de ETHFI tienen derecho a participar en la gobernanza del protocolo, influyendo en decisiones relacionadas con la gestión del tesoro, la utilidad del token y el desarrollo del ecosistema.

  • Compartición de ingresos: Parte de los ingresos mensuales del protocolo se utilizan para recomprar tokens ETHFI, lo que puede aumentar su valor y beneficiar a los tenedores de tokens.

  • Incentivos de apuesta: Los usuarios pueden apostar sus tokens ETHFI para recibir recompensas adicionales, incentivando aún más la participación y alineándose con el desarrollo de la plataforma.

Resumen

Ether.fi se ha convertido en un actor importante en el espacio DeFi, con un TVL que superó los 9.54 mil millones de dólares en diciembre de 2024, posicionándose como uno de los principales protocolos de re-apuesta en el ecosistema de Ethereum.

Ethena Finance

Ethena Finance es un protocolo DeFi basado en Ethereum que ofrece un dólar sintético nativo de criptomonedas llamado 'USDe'. A diferencia de las stablecoins tradicionales que dependen de reservas fiduciarias, USDe mantiene su paridad mediante estrategias de cobertura delta y colaterales criptográficos (principalmente Ethereum), proporcionando una solución resistente a la censura y escalable.

Características principales de Ethena Finance

  • Dólar sintético (USDe): USDe es un dólar sintético completamente respaldado, respaldado por activos criptográficos y gestionado a través de una estrategia de cobertura delta. Este enfoque asegura la estabilidad sin depender del sistema bancario tradicional, ofreciendo una alternativa resiliente en el espacio DeFi.

  • Bonos de internet (sUSDe): Al apostar USDe, los usuarios pueden obtener sUSDe, un activo de ingresos que acumula ingresos generados a lo largo del tiempo. Este mecanismo permite a los usuarios ganar ingresos pasivos mientras mantienen exposición a activos estables.

  • Mecanismo de cobertura delta: Ethena emplea una cobertura delta, utilizando posiciones cortas en el mercado de derivados para contrarrestar la volatilidad de los precios de los activos colaterales. Esta estrategia mantiene el vínculo de USDe con el dólar, asegurando estabilidad incluso ante fluctuaciones del mercado.

  • No custodiado y descentralizado: La operación de Ethena no depende de la infraestructura financiera tradicional, brindando a los usuarios un control total sobre sus activos.

Activos apostados soportados

Ethena principalmente soporta Ethereum como colateral para la emisión de USDe. Los usuarios pueden depositar ETH en el protocolo para generar USDe y luego apostarlos para recibir sUSDe, participando así en el mecanismo de generación de ingresos del protocolo.

Tokens ENA y su utilidad

El token de gobernanza nativo de Ethena, ENA, desempeña varios roles clave en el ecosistema:

  • Gobernanza: Los poseedores de ENA pueden participar en la gobernanza del protocolo, influyendo en decisiones relacionadas con la gestión del tesoro, la utilidad del token y el desarrollo del ecosistema.

  • Recompensas por apostar: Al apostar ENA, los usuarios pueden recibir sENA, que podría acumular recompensas adicionales en el mecanismo de incentivos del protocolo y proporcionar mayores multiplicadores de recompensas.

Resumen

Según los datos de DefiLlama, hasta diciembre de 2024, el TVL de Ethena Finance superó los 5.9 mil millones de dólares.

Jito

Jito es un protocolo de apuesta líquida que opera en la blockchain de Solana, centrado en maximizar las estrategias de valor extraíble (MEV). Al permitir a los usuarios apostar sus tokens SOL a cambio de JitoSOL, un token de apuesta líquida, Jito permite a los participantes ganar recompensas de apuesta incrementadas por ingresos de MEV.

Características principales de Jito

  • Recompensas de apuesta impulsadas por MEV: Jito integra estrategias de MEV para aumentar las recompensas de apuesta. Al capturar y redistribuir las ganancias de MEV, los poseedores de JitoSOL pueden obtener mayores rendimientos que con métodos de apuesta tradicionales.

  • Apuesta líquida con JitoSOL: Después de apostar SOL, los usuarios recibirán el token JitoSOL que representa su activo apostado. Estos tokens mantienen su liquidez, permitiendo a los usuarios participar en diversas actividades DeFi mientras continúan ganando recompensas de apuesta.

  • Plataforma no custodiada: Jito opera como una plataforma no custodiada, asegurando que los usuarios mantengan el control sobre sus activos.

  • Mejorar el rendimiento de la red: Jito ayuda a mejorar el rendimiento de la red al apostar con validadores que ejecutan software optimizado, reduciendo así el spam en la blockchain de Solana.

Activos apostados soportados

Jito principalmente soporta la apuesta del token Solana SOL. Los usuarios pueden apostar cualquier cantidad de SOL y recibir JitoSOL como recompensa.

Tokens JTO y su uso

Jito ha lanzado su token nativo JTO, que juega múltiples funciones en el ecosistema:

  • Gobernanza: Los poseedores de JTO pueden participar en la gobernanza del protocolo.

  • Recompensas por apostar: Al apostar JTO, los usuarios pueden recibir recompensas adicionales.

Resumen

Jito ha logrado un crecimiento significativo en el ecosistema de Solana. Según datos de su sitio web, para diciembre de 2024, más de 14.5 millones de tokens SOL han sido apostados a través de Jito, con aproximadamente 204 validadores de Solana participando. La tasa de rendimiento anual (APY) de las apuestas que ofrece la plataforma supera el 8%, reflejando su ventaja competitiva en el mercado de apuestas líquidas.

Una característica distintiva de Jito es su integración de estrategias de MEV para mejorar las recompensas de apuesta. Además, el compromiso de Jito con el desarrollo de código abierto se manifiesta en el lanzamiento de Jito-Solana, el primer cliente de validación mejorado por MEV para Solana.

Babylon

Babylon es un protocolo innovador que introduce la apuesta de Bitcoin en el ecosistema DeFi. Al permitir que los poseedores de Bitcoin apuesten directamente sus activos, Babylon permite a los usuarios ganar ingresos mientras contribuyen a la seguridad de la blockchain de prueba de participación. Este enfoque innovador elimina la necesidad de puentear, empaquetar o transferir BTC a terceros custodios, manteniendo la seguridad y descentralización inherentes de Bitcoin.

Características principales de Babylon

  • Apuesta de auto-custodia: El protocolo de Babylon permite a los poseedores de BTC apostar activos sin tener que ceder el control a entidades externas. Los usuarios bloquean su Bitcoin de manera auto-custodiada, asegurando plena propiedad y seguridad durante todo el proceso de apuesta.

  • Integración con cadenas PoS: Al apostar BTC, los usuarios pueden participar en la protección de diversas blockchains PoS, incluidas cadenas de aplicaciones y DApps descentralizadas. Esta integración mejora la seguridad de estas redes y recompensa a los apostadores a cambio.

  • Desbloqueo rápido: Babylon utiliza un protocolo de timestamp de Bitcoin que permite el desbloqueo rápido de BTC apostados. Esta función asegura que los usuarios puedan retirar activos rápidamente sin depender del consenso social, manteniendo así la liquidez y flexibilidad.

  • Re-apuesta escalable: El diseño modular del protocolo soporta la re-apuesta escalable, permitiendo que un solo BTC apostado proteja múltiples cadenas PoS simultáneamente. Esta funcionalidad maximiza el potencial de rendimiento.

Activos apostados soportados

Babylon se enfoca en usar Bitcoin para fines de apuesta.

Resumen

Babylon ha logrado hitos significativos, incluyendo el exitoso lanzamiento de su mainnet y el establecimiento de varios límites de apuesta. Cabe destacar que el TVL de este protocolo superó los 5.7 mil millones de dólares en diciembre de 2024.

Pros y contras de la apuesta DeFi

Beneficios de la apuesta DeFi

1. Potencial de altos rendimientos a través de la agricultura de ingresos: La apuesta DeFi a menudo ofrece recompensas significativas, especialmente cuando se combina con estrategias de agricultura de ingresos.

2. Mayor control sobre los fondos: Los usuarios mantienen la plena propiedad de sus fondos a través de una billetera descentralizada, sin necesidad de depender de terceros custodios.

3. Participación en la gobernanza: Los tokens de gobernanza de apuesta permiten a los usuarios votar sobre decisiones del protocolo y afectar el desarrollo futuro de la plataforma.

4. Contribución a la seguridad y operación de la red: Al apostar, los usuarios pueden ayudar a proteger la red blockchain y mantener operaciones descentralizadas.

5. Tokens de apuesta líquida: Los tokens de apuesta líquida permiten a los usuarios acceder al capital apostado mientras continúan ganando recompensas.

6. Flexibilidad en estrategias de ingresos: La apuesta DeFi ofrece oportunidades para diversas estrategias innovadoras, como el interés compuesto mediante la re-apuesta o participando en otras actividades DeFi usando tokens de apuesta.

7. Acceso a ecosistemas emergentes: La apuesta apoya la innovación al ayudar a guiar nuevos protocolos y ecosistemas.

Riesgos de la apuesta DeFi

1. Vulnerabilidades de contratos inteligentes: Ataques maliciosos o vulnerabilidades en contratos inteligentes pueden resultar en la pérdida de activos apostados.

2. Pérdida impermanente en pools de liquidez: Las fluctuaciones en el precio de los tokens pueden reducir el valor de los activos en el pool de liquidez, afectando el rendimiento general.

3. Fluctuaciones en el precio de los tokens: La volatilidad de las criptomonedas puede afectar el valor de las recompensas de apuesta.

4. Penalizaciones por reducción: En algunas redes, el comportamiento inapropiado de los validadores puede llevar a penalizaciones que reducen la cantidad de capital apostado.

5. Riesgos específicos del protocolo: Las plataformas emergentes pueden carecer de auditorías suficientes o experiencia, aumentando el riesgo de fallos operativos.

6. Falta de liquidez: Los activos apostados pueden estar bloqueados por un tiempo, limitando la disponibilidad inmediata de fondos.

Estrategias para reducir el riesgo en la apuesta DeFi

1. Diversificar las apuestas a través de múltiples plataformas: Distribuir tus activos apostados en diferentes protocolos para mitigar el impacto de un posible fallo en una sola plataforma.

2. Investiga la auditoría de la plataforma y el historial de seguridad: Elige plataformas que tengan un buen historial de seguridad y que sean auditadas periódicamente por terceros para asegurar la seguridad de tus fondos.

3. Presta atención a la economía del token y los cambios en el protocolo: Monitorea de cerca los cambios en la oferta de tokens, los mecanismos de recompensas y las decisiones de gobernanza que puedan afectar tu estrategia de apuesta.

4. Aprovechar la opción de apuesta líquida: Utiliza protocolos que ofrecen tokens de apuesta líquidos para mantener la liquidez y flexibilidad mientras ganas recompensas.

5. Establecer límites de riesgo: Para gestionar la exposición al riesgo, determina el porcentaje máximo de tu cartera que se asignará a la apuesta y cúmplelo estrictamente.

6. Utiliza billeteras de buena reputación y dispositivos de seguridad hardware: Almacena tus activos apostados en una billetera segura para prevenir posibles ataques de hackers o phishing.

Cómo comenzar con la apuesta DeFi: guía paso a paso

La apuesta DeFi te permite ganar recompensas al apoyar la red blockchain; aunque los pasos específicos pueden variar según el protocolo, lo siguiente proporciona una guía general:

Primer paso: Elegir un protocolo de apuesta

  • Investiga diferentes plataformas de apuesta y elige una que se alinee con tus objetivos, ya sea apuesta líquida (como Lido Finance o Jito) o tokenización de ingresos (como Pendle Finance).

  • Considera factores como los activos soportados, las medidas de seguridad y los posibles retornos.

Segundo paso: Configurar billetera

  • Elige una billetera no custodiada compatible con el protocolo que planeas usar, como MetaMask para plataformas basadas en Ethereum o Phantom para Solana.

  • Asegura la seguridad de tu billetera haciendo copias de seguridad de tu frase de recuperación y habilitando la autenticación de dos factores.

Tercer paso: Obtener tokens

  • Compra los tokens necesarios para la apuesta a través de un intercambio de criptomonedas (por ejemplo, ETH de Lido, SOL de Jito).

  • Transfiere los tokens a tu billetera.

Cuarta etapa: Conectarse al protocolo de apuesta

  • Accede al sitio web oficial del protocolo (por ejemplo, lido.fi, jito.network).

  • Sigue las instrucciones para autorizar la conexión y conecta tu billetera a la plataforma.

Quinto paso: Apostar activos

  • Selecciona el token que deseas apostar y determina el monto.

  • Confirma la transacción de apuesta y asegúrate de tener suficientes fondos para pagar las tarifas de transacción.

  • En el protocolo de apuesta líquida, recibirás un token derivado (como stETH o JitoSOL) que puedes usar en el ecosistema DeFi.

Sexto paso: Monitorea y gestiona tus derechos

  • Realiza un seguimiento regular de tus recompensas de apuesta y el rendimiento de tu cartera a través del panel de control o la interfaz del protocolo.

  • Considera aprovechar la funcionalidad de tokenización de ingresos de protocolos como Pendle para desarrollar estrategias adicionales.

Cómo maximizar los rendimientos de apuesta DeFi

1. Diversificar tu cartera de apuestas: Distribuir tu inversión en múltiples protocolos para minimizar riesgos y optimizar retornos.

2. Reinvertir recompensas: Utiliza las recompensas obtenidas al re-apostar o participar en oportunidades de cultivo de rendimiento para aumentar los retornos.

3. Mantente informado: Presta atención a las actualizaciones sobre la gobernanza del protocolo, la economía del token y las actualizaciones de la red que puedan afectar las recompensas de apuesta o la seguridad.

4. Optimizar tarifas de Gas: Programa transacciones en momentos de menor actividad en la red para reducir el costo de transacción.

5. Explorar estrategias avanzadas: Considera usar protocolos como Pendle Finance para asegurar ingresos fijos o especular sobre futuros rendimientos utilizando activos tokenizados.

7. Utiliza tokens de apuesta líquidos en DeFi: Para acumular recompensas adicionales sobre las recompensas de apuesta, implementa tokens derivados (como stETH, JitoSOL, etc.) en préstamos o cultivo de rendimiento.

Los pasos y técnicas anteriores te ayudarán a comenzar tu viaje de apuesta DeFi y a liberar todo el potencial de generar ingresos pasivos en el ecosistema DeFi.

Resumen

Este artículo explora algunas de las principales plataformas que podrían destacar en 2025, incluidas Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito y Babylon. Cada protocolo, mientras proporciona servicios de apuesta básicos, tiene características únicas, como tokenización de ingresos, re-apuesta o apuesta de Bitcoin. Dominar y utilizar eficazmente estas características será clave para desbloquear rendimientos reales. A medida que el mercado de criptomonedas entra en un nuevo mercado alcista, el espacio DeFi de 2025 presenta infinitas posibilidades, y con innovación continua y adopción amplia, la apuesta DeFi podría convertirse en una vía crucial para obtener rendimientos significativos.