Hola a todos, hoy hablemos de SolvProtocol.
Este es un proyecto bastante nuevo, que aún no ha emitido un token nativo.
¿Qué problema resuelve el protocolo Solv?
En el documento oficial se define así: Reserva de Bitcoin en cadena
Entendido de manera cruda, es hacer DeFi para BTC
He escrito algunos proyectos relacionados con DeFi antes, DeFi es finanzas descentralizadas, tomando las dos primeras letras de cada palabra. Los proyectos que hemos compartido en el pasado se han centrado en la red Ethereum, pero BTC, que representa la mitad del valor de los activos criptográficos, rara vez se menciona. ¿Por qué es esto?
El mayor problema es el problema de la red BTC, su diseño es muy simple, no es Turing completo, y los bloques son tan pequeños que casi no hay espacio para implementar contratos inteligentes. Esto significa que el desarrollo de contratos inteligentes basados en la red BTC: no tiene capacidad, y no tiene condiciones.
No poder desarrollar contratos inteligentes significa que no se pueden llevar a cabo transacciones de máquinas a gran escala, y DeFi es aún más difícil de abordar.
Además, BTC es un diseño PoW, no existe lógica de staking PoS. La intención del diseño PoS es que los poseedores de tokens mantengan la seguridad de la red, y aquellos que hagan verificaciones honestas serán recompensados, mientras que aquellos que hagan verificaciones maliciosas verán sus tokens penalizados. Por lo tanto, en PoS, obtener ganancias del staking es parte de la infraestructura. BTC mantiene la seguridad de la red a través de mineros, no a través de tokens de staking. Esta diferencia fundamental en el diseño significa que no hay canales de staking oficiales en la red BTC, por lo que no existen supuestas recompensas de staking.
Sin embargo, las aplicaciones financieras realmente son muy adecuadas para el mundo de las criptomonedas; todas las infraestructuras centralizadas pueden ser recreadas en un mundo descentralizado, construyendo servicios financieros realmente inclusivos. DeFi también es uno de los pocos sectores donde la lógica comercial funciona y puede ser rentable.
Frente a un BTC que no ha sido desarrollado en absoluto y que representa más de la mitad del valor total del mercado de criptomonedas, ¿quién no se sentiría atraído?
Por lo tanto, ¡adelante! Sin condiciones, incluso hay que crear condiciones.
La solución de Solv
En pocas palabras, la solución de Solv es proporcionar una solución integral para los stakers de BTC.
Solv llama a su estructura central: SAL (Capa de Abstracción de Staking).
El gráfico puede parecer un poco complejo, pero la lógica no es difícil.
Solv considera que, dado que en la red BTC no hay canales de staking oficiales, el servicio es muy disperso, por lo que mi valor es agruparlo para ustedes.
En SAL se integran cuatro roles, que son:
1. Emisor de LST (gris): proporciona liquidez para el staking, es decir, después de que apueste BTC, recibirá otros tokens emitidos por LST que representan sus activos de staking, como stSOL, stETH, etc.;
2. Protocolo de staking (azul): actualmente, los protocolos más grandes que colaboran con Solv incluyen Babylon, CoreDao y Jupiter;
3. Guardianes de staking (amarillo claro): verificar la corrección y la integridad de cada transacción de staking;
4. Distribuidores de ingresos (naranja): distribuyen los ingresos de manera justa a los usuarios participantes, generalmente a través de contratos inteligentes.
Esto se conecta de la siguiente manera: los usuarios tienen BTC, lo intercambian por tokens LST a través de LST, el BTC original fluye hacia el protocolo de staking, y los ingresos del protocolo se distribuyen a los participantes relevantes a través de un distribuidor de ingresos. Al mismo tiempo, los validadores de las transacciones de staking mantienen la seguridad del sistema.
Además del trabajo de SAL, en el gráfico se puede ver que Solv también aparece en el grupo de bloques de la zona verde, Solv es un agregador, pero también puede participar en algunos trabajos concretos, como emitir LST.
Enfrentando qué dilemas
El problema que enfrenta Solv es el mismo que enfrentarán todos los proyectos que intenten hacer DeFi en BTC. Mencionamos al principio que la red BTC no es Turing completa y que el diseño no admite PoS. Estos problemas son dificultades objetivas, además de dificultades subjetivas.
Problema humano: la comunidad BTC es relativamente conservadora.
En comparación con los poseedores de ETH que tienden a comerciar, hay una cantidad considerable de holders entre los poseedores de BTC. Creen que es oro digital, un activo que no debería ser comerciado frecuentemente, y lo almacenan en billeteras frías; asegurar la seguridad es más importante que cualquier otra cosa.
Pero creo que este no es un problema fundamental, ante la posibilidad de obtener ganancias, no hay absolutismos.
Por qué elegirte: ¿cuál es el valor único?
Esta es una pregunta que no he podido responder al revisar los materiales del proyecto. Creo que algunas cosas no están claras y, al mismo tiempo, hay información limitada.
No se explicó claramente el valor: Solv mencionó repetidamente a Lido, la lógica en el libro blanco es la lógica de obtención de inversiones: somos Lido en la red BTC. Lido es el líder en el staking de ETH, migrar a la red BTC tiene un potencial enorme, los inversores pueden entenderlo de inmediato, pero ¿y luego? El problema que Lido busca resolver es muy claro, su posición en el ecosistema ETH tiene valor, y los beneficios y costos para los usuarios están bien explicados. Pero los problemas que enfrenta Solv y su enfoque son completamente diferentes, la mayor parte del documento es una introducción conceptual, con contenido profundo limitado. No se puede decir que JD sea el Amazon de China y que eso resuelva todos los problemas; es evidente que JD y Amazon no son lo mismo.
Divulgación de información limitada: cómo se obtienen ganancias y cómo se dividen con los usuarios, creo que esta es información clave, pero no la he encontrado. Me preocupa si, además de las inversiones externas, el protocolo en sí podrá mantenerse en el futuro. ¿Aparecerá la preocupación de que los resultados de los intereses estén mirando mi capital? Espero ver información más práctica.
Puedo entender que esta es la dificultad de un equipo emergente, probar que eres indispensable antes de tener logros es un obstáculo. Este es un nuevo proyecto lanzado solo a principios de 2024, el equipo ha tenido otros intentos en el campo de DeFi, BTCFi es tanto una oportunidad como un desafío.
Solución O resolver problemas
Hacer que BTC participe en las finanzas blockchain, creo que es algo que debería hacerse y que tiene un gran potencial.
La solución actual de Solv es una integración de un conjunto de soluciones utilizables dadas las circunstancias actuales.
Los proveedores de soluciones también pueden hacerlo muy bien, agregando los servicios existentes, personalizando para grandes y pequeños clientes, definitivamente pueden ganar dinero y también pueden ganar mucho. Esta es una estrategia de ventas, vender lo que sea posible, los mejores vendedores pueden vender cualquier cosa.
Una ruta más técnica es resolver completamente este problema.
Ya sea la solución o el problema a resolver, el mercado lo necesita.
Todo el mercado está en una etapa muy temprana, BTCFi está en la etapa más temprana, así que le pedimos a Solv más paciencia, esperando que crezca más rápido.