Autor: DWF Ventures; Traducción: 金色擦净xiaozou
2024 será un año clave para el mundo de las criptomonedas, tanto desde la participación institucional como desde el crecimiento de la actividad en cadena.
Resumamos este año con los siguientes datos.
1. Crecimiento saludable
Con la capitalización total del mercado de criptomonedas superando el máximo histórico de 2021, el mercado ha reboteado significativamente, alcanzando los 3.7 billones de dólares. No solo la liquidez está aumentando, sino que también el número de usuarios y el volumen de transacciones están en aumento, apuntando a un crecimiento saludable y a una mayor utilización.
2. ETF & Afluencia de fondos institucionales
Los catalizadores más importantes de este año fueron el lanzamiento del ETF de BTC en enero y el lanzamiento del ETF de ETH en julio. Además de tener un umbral de entrada más bajo, estas afluencias de fondos también indican que los inversores tradicionales tienen un gran interés en los activos criptográficos, y este interés sigue creciendo. La tenencia total en cadena del ETF de Bitcoin también ha crecido a 1.1 millones de BTC, el doble de lo que era a principios de este año.
Muchas grandes empresas (incluidas las no vinculadas a criptomonedas) también están aumentando su exposición a Bitcoin y otros activos criptográficos. La tenencia de Bitcoin de MicroStrategy de Saylor se ha duplicado constantemente, y actualmente ha aumentado a 439,000 BTC.
3. Oportunidades de stablecoins
Las stablecoins son fundamentales para las criptomonedas, ya que permiten la entrada y salida sin problemas de activos y transacciones, y a menudo se consideran un indicador de la nueva afluencia de fondos. La oferta total de stablecoins ha alcanzado los 187.5 mil millones, marcando un récord histórico. El número de transacciones y el volumen de transacciones también han crecido en más del 30-40%. Es notable que, en un entorno de mercado volátil, el volumen de transacciones se ha mantenido estable, lo que indica que hay casos de uso sólidos que respaldan más allá de las transacciones.
TRON DAO, Ethereum Foundation, BNB Chain y Solana manejan el mayor volumen de transacciones de stablecoins en cadena. L2 como Arbitrum y Base también están experimentando un crecimiento enorme en el volumen de transacciones de USDC/usuarios. La actividad en CEXs (intercambios centralizados) ha superado a la de DEXs (intercambios descentralizados), pero esta tendencia podría estar cambiando.
Los USDtb recientemente lanzados por BlackRock y Ethena Labs permiten a los fondos tradicionales acceder fácilmente a DeFi, mientras mantienen la seguridad de los fondos. A medida que el acceso se regula, podemos ver más fondos fluyendo hacia la cadena.
En el último año, el mercado de stablecoins en América Latina y África ha crecido más del 40-50%. En estas regiones, debido a la fuerte demanda de cobertura monetaria sin confianza, el mercado de stablecoins está floreciendo. Más inversiones están fluyendo hacia estas áreas, como la iniciativa educativa de Tether y la expansión de Circle en los pagos a América Latina. Por lo tanto, esperamos que en el nuevo año, este campo también muestre un crecimiento significativo.
4. Actividad en cadena
L2 como Base, Arbitrum y Optimism, así como cadenas no EVM como Solana, han tenido la mayor afluencia neta, ya que los usuarios están cambiando a cadenas más económicas y rápidas. Los sectores de más rápido crecimiento son los contratos perpetuos y los intercambios descentralizados, con un aumento del volumen de más del 150% y un crecimiento de TVL de 2-3 veces.
pump.fun encendió la ola de calor de las Meme coins, impulsando un aumento significativo en el volumen de transacciones, beneficiando a Raydium y teniendo un efecto goteo en otros ecosistemas. Esto también ha llevado al crecimiento de los robots de trading, como el uso de Photon y BONKbot, que ha seguido creciendo, posicionándose entre los protocolos que generan más ingresos en el ámbito cripto.
Teniendo en cuenta que solo el 5-10% de los propietarios de criptomonedas participan activamente en transacciones en cadena, todavía hay un gran espacio para el crecimiento de la actividad en cadena.
Interfaces amigables para móviles, como la aplicación mini TON, han demostrado ser exitosas, atrayendo a más de 50 millones de usuarios a la cadena TON. Por lo tanto, la experiencia del usuario y los mecanismos de retención de usuarios serán clave para el avance de los protocolos.
5. Resumen
2024 será un año increíble, y creemos que en 2025, el mercado de criptomonedas experimentará vientos de cola fuertes.
