23 de diciembre de 2024

Coinbase publicó recientemente un informe que describe su pronóstico para el mercado de las criptomonedas en 2025. El informe se centra en áreas clave como las monedas estables, la tokenización, los ETF, DeFi y los desarrollos regulatorios.

Además, informes de otros actores de la industria indican una perspectiva positiva para el mercado de las criptomonedas en 2025.

Un entorno regulatorio favorable impulsará el crecimiento del mercado

La primera predicción importante destaca que los cambios regulatorios beneficiarán al mercado general de criptomonedas. Coinbase se refiere al próximo Congreso de los EE. UU. como "el Congreso de los EE. UU. más pro-cripto... de todos los tiempos". Entre los posibles desarrollos, la creación de una reserva estratégica de bitcoins puede convertirse en realidad.

Vale la pena señalar que los movimientos a favor de las criptomonedas no se limitan a Estados Unidos; Regiones como Europa, el G20, el Reino Unido, los Emiratos Árabes Unidos, Hong Kong y Singapur están desarrollando activamente regulaciones para respaldar los activos digitales.

El director ejecutivo de Binance, Richard Teng, también espera que los cambios regulatorios en los EE. UU. actúen como un catalizador del crecimiento en 2025, y es probable que otros países sigan su ejemplo.

Coinbase destaca la importancia de los ETF de Bitcoin y Ethereum para atraer nuevo capital. Los datos también revelan que los flujos netos han alcanzado los 30.700 millones de dólares desde su lanzamiento.

El informe también señala que los fondos cotizados en bolsa vinculados a activos como XRP, SOL, LTC y HBAR pueden recibir aprobación, aunque sus beneficios pueden ser de corta duración.

Coinbase espera que la SEC apruebe el almacenamiento en ETF o elimine el requisito de crear y canjear acciones de ETF por efectivo, lo que podría expandir el mercado de ETF. La comisionada de la SEC, Hester Peirce, insinuó que estos acontecimientos podrían ocurrir "temprano".

Adopción global de monedas estables

Coinbase predice un escenario muy optimista para la adopción de monedas estables. Con una capitalización de mercado que supera los 190.000 millones de dólares, las monedas estables representan actualmente el 0,9% de la oferta monetaria M2 de EE. UU.

El informe espera que las monedas estables crezcan hasta representar el 14% de la oferta monetaria M2 de 21 billones de dólares estadounidenses, impulsadas por su velocidad y rentabilidad en comparación con los métodos tradicionales.

"De hecho, podemos estar muy cerca del día en que el primer y principal uso de las monedas estables no sea sólo el comercio, sino también los flujos de capital y el comercio global". Coinbase predijo.

La codificación prospera en medio de desafíos regulatorios

Coinbase espera que los activos tokenizados experimenten un crecimiento continuo en 2025. La capitalización de activos reales tokenizados (RWA) ha aumentado más del 60% en el último año, alcanzando casi $14 mil millones.

Se estima que la capitalización de RWA podría aumentar en al menos 2 billones de dólares en los próximos cinco años, respaldada por gigantes financieros tradicionales como BlackRock y Franklin Templeton.

El fenómeno de la tokenización se extiende más allá de los activos tradicionales, como los valores del Tesoro de Estados Unidos y los fondos del mercado monetario, hacia áreas como el crédito privado, las materias primas, los bonos corporativos, los bienes raíces y los seguros.

"En última instancia, creemos que la tokenización podría simplificar todo el proceso de creación de cartera e inversión al incorporarla a la cadena, aunque esto puede tardar algunos años", predijo Coinbase. "Por supuesto, estos esfuerzos enfrentan una serie de desafíos únicos, incluida la liquidez. fragmentación ". a través de múltiples cadenas y obstáculos regulatorios en curso ".

Un informe de Masari se hace eco de estos sentimientos y predice que Bitcoin y los RWA tokenizados dominarán las discusiones de 2025.

Recuperación de DeFi en 2025

Aunque la capitalización de mercado máxima superó los 3,7 billones de dólares, el valor total bloqueado en DeFi (TVL) aún no se ha recuperado de su máximo anterior de 200 mil millones de dólares; Actualmente asciende a 120.000 millones de dólares.

Coinbase sostiene que DeFi se ha enfrentado a desafíos importantes en el ciclo reciente, y muchos protocolos ofrecen rendimientos insostenibles. Sin embargo, los cambios regulatorios en EE. UU. podrían permitir que los protocolos DeFi compartan los ingresos con los poseedores de tokens, impulsando la recuperación.

El informe también cita comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, quien afirmó que las finanzas descentralizadas podrían complementar las finanzas centralizadas (CeFi) con tecnología de contabilidad distribuida (DLT), mejorando la eficiencia del almacenamiento de datos.