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¡Se lanza oficialmente la primera ronda (OG) de suscripción de datos en la cadena WTR!Datos proporcionados: datos en cadena de corto, mediano y largo plazo del mercado de investigación propia de WTR, así como algunos datos de monedas pequeñas. Precio de primera ronda: 399U/año. El pago admite transferencias dentro y fuera de la cadena. Otras notas: Hemos preparado un paquete de estrategia para usuarios de OG. El número de plazas para el paquete de estrategia es limitado. El paquete de estrategia actual solo está abierto a la primera ronda de usuarios de OG. La suscripción puede agregar directamente el grupo de usuarios de OG. Para obtener más detalles, consulte la cuenta oficial de Twitter o WeChat.
Revisión de esta semana
Esta semana, del 16 de diciembre al 23 de diciembre, el máximo de Naranja de Hielo estuvo cerca de $108353, y el mínimo cerca de $92232, con un rango de oscilación de aproximadamente 15%.
Observación del mapa de distribución de tokens, alrededor de 95000 hay una gran cantidad de transacciones de tokens, lo que proporcionará cierto soporte o presión.
Análisis:
60000-68000 alrededor de 1.8 millones de unidades;
90000-100000 alrededor de 1.85 millones de unidades;
Es probable que no caiga por debajo de 87000~91000 con una probabilidad del 80%;
De las cuales, la probabilidad de que no suba por encima de 100000~105000 en el corto plazo es del 70%.
En cuanto a noticias importantes
En cuanto a noticias económicas
Índice de precios PCE de noviembre a tasa anual 2.4%, por debajo de la expectativa de 2.50% y superior a la cifra anterior de 2.30%;
Índice de precios PCE básico de noviembre a tasa anual 2.8%, por debajo de la expectativa de 2.90%, igual que la cifra anterior de 2.80%.
Índice de precios PCE de noviembre a tasa mensual 0.1%, índice de precios PCE básico de noviembre a tasa mensual 0.1%, ambos por debajo de la cifra anterior y de la expectativa.
Expectativa inicial de inflación a un año en diciembre 2.8%, por debajo de la cifra anterior de 2.90%.
En la madrugada del jueves, la Reserva Federal recortó las tasas en 25 puntos básicos, pero redujo las expectativas de recortes para 2025 de 4 a 2, resultando en caídas en los índices bursátiles y también en el mercado de criptomonedas.
El presidente de la Reserva Federal, Powell, dijo: 'Es frustrante que el progreso en la reducción de la inflación sea más lento de lo esperado; al considerar recortes de tasas, nos enfocamos en el progreso de la inflación.'
La inesperada reducción general de la inflación PCE preferida por la Reserva Federal debería ayudar a aliviar las preocupaciones de los miembros de la Reserva Federal sobre las perspectivas de inflación; el mercado sigue apostando a que la Reserva Federal pausará los recortes en enero y aumentará las apuestas de recortes en marzo.
Citigroup declaró: dado que el índice de precios PCE básico aumentó 0.1% en noviembre, la inflación está comenzando a desacelerarse; el recorte de tasas final de la Reserva Federal podría ser mayor de lo que actualmente se espera, y el estancamiento en el empleo y la desaceleración de la inflación podrían ser razones suficientes para recortes en cada reunión, al menos fuera de enero.
En cuanto a noticias del ecosistema cripto
El economista del Fondo Monetario Internacional (FMI) Kozak, al ser preguntado sobre la posición del BTC en El Salvador, dijo: 'El uso de BTC en El Salvador será voluntario; el acuerdo alcanzado entre el FMI y El Salvador tiene como objetivo reducir el riesgo potencial de BTC en el marco de políticas del FMI.'
La Fundación ETH ha vendido 4466 ETH (aproximadamente 12.6 millones de dólares) en 32 transacciones en el último año.
El 20 de diciembre, la dirección de El Salvador adquirió 11 BTC por un total de 1.07 millones de dólares para su reserva de BTC.
El analista adam de Greekslive dijo que esta semana, después de que el BIC no pudiera superar los 110,000 dólares, entró en una corrección, lo que es un intento de limpiar posiciones largas apalancadas después de estabilizarse por encima de los 100,000 dólares. Además, la corrección de altcoins ha estado ocurriendo durante casi un mes; según la experiencia de los mercados alcistas anteriores, una corrección significativa de BTC podría conducir a una temporada de altcoins, pero la intensidad de la corrección de BTC aún es incierta.
El 20 de diciembre, CZ publicó: 'Esperando nuevos titulares de noticias, BTC alcanzará un nuevo máximo'. Anteriormente, CZ había afirmado el 17 de diciembre de 2020: 'Esperando nuevos titulares de noticias: BTC pasó de 101,000 a 85,000, guarda este mensaje.'
Informe de K33 Research: en 2024, los inversores institucionales aumentaron 859,454 BTC, aproximadamente el 4.3% del suministro total en circulación, equivalente a la emisión de BTC durante 8 años.
Perspectivas a largo plazo: para observar nuestra situación a largo plazo; mercado alcista/mercado bajista/cambios estructurales/estado neutral
Exploración a medio plazo: para analizar en qué etapa nos encontramos actualmente, cuánto tiempo durará esta etapa y qué situaciones enfrentaremos
Observación a corto plazo: para analizar el estado del mercado a corto plazo; y la posibilidad de que ocurran ciertos eventos bajo ciertas premisas
Perspectivas a largo plazo
Posición neta de grandes intercambios
Posición neta de reservas de ETF de EE. UU.
Sentimiento de aversión
(Gráfico a continuación Posición Neta de Grandes Intercambios)
Desde el punto de vista de los intercambios, las grandes transferencias netas en la cadena han comenzado a disminuir y a fluir hacia adentro, el mercado ha dado una cierta presión inicial, pero no es muy grande.
(Gráfico a continuación Posición Neta de Reservas de ETF de EE. UU.)
La intención de compra de ETF cripto en EE. UU. también ha comenzado a disminuir, y el apoyo de fondos externos también ha comenzado a debilitarse.
Actualmente, el mercado parece estar un poco débil.
(Gráfico a continuación Sentimiento de Aversión)
En una situación de mercado tan débil, se han generado dos episodios de aversión genuina, que resultaron en dos pérdidas de venta.
Si el mercado continúa lateralmente y sigue débil en el futuro, se generarán sentimientos de apatía para digerir los problemas que pueden existir, y puede que se requieran varias etapas para alcanzar un fondo emocional aproximado del mercado.
Las leyes operativas a corto plazo del mercado están muy relacionadas con el sentimiento.
Exploración a medio plazo
Estado de crecimiento de nuevas direcciones
Posición neta del suministro total de stablecoins
Sentimiento positivo de la red
Suministro de liquidez
Puntuación Combinada del Poder Adquisitivo de USDC
Puntuación Combinada de Grandes Jugadores
(Gráfico a continuación Estado de crecimiento de nuevas direcciones)
El crecimiento de nuevas direcciones ha estado relativamente estancado durante el último año.
El aumento de usuarios de direcciones puede representar la aplicación y difusión de la tecnología blockchain; si el aumento de direcciones no cero de BTC no es alto, es posible que el aumento en el último año provenga del aumento de fondos de inversión en el mercado, no del aumento de usuarios.
Esto podría implicar que BTC se incline más hacia un medio de verificación de riqueza financiera de capital, en lugar de la difusión y aplicación de la tecnología blockchain.
(Gráfico a continuación Posición neta del suministro total de stablecoins)
La posición neta del suministro total de stablecoins ha tenido una ligera disminución en los últimos 14 días, lo que puede indicar una leve desaceleración en el aumento de fondos en el mercado.
Es posible que el aumento de fondos en el mercado enfrente cierto estancamiento, lo que podría requerir tiempo para suavizar el consenso.
(Gráfico a continuación Sentimiento positivo de la red)
El sentimiento de la red está en un proceso de descenso continuo, y el sentimiento en el mercado puede estar en una fase de reparación y consolidación.
(Gráfico a continuación Suministro de Liquidez)
La oferta de liquidez ha mostrado un crecimiento estancado evidente, lo que podría debilitar la liquidez en el mercado.
(Gráfico a continuación Puntuación Combinada del Poder Adquisitivo de USDC)
La calificación del poder adquisitivo de USDC sigue siendo alta, lo que puede indicar que los usuarios de EE. UU. todavía tienen una alta disposición a participar en el mercado.
(Gráfico a continuación Modelo de Puntuación Combinada de Grandes Jugadores)
La calificación de los grandes jugadores ha mostrado cierta variación recientemente, fluctuando entre 'Muy Alto' y 'Alto'.
Es posible que los usuarios de grandes jugadores también tengan cierta divergencia.
Observación a corto plazo
Coeficiente de riesgo de derivados
Proporción de intención de opciones
Volumen de transacciones de derivados
Volatilidad implícita de opciones
Volumen de transferencia de ganancias y pérdidas
Nuevas direcciones y direcciones activas
Intercambio de Naranjas de Hielo Posición Neta
Intercambio de Tías Posición Neta
Alta presión de venta
Estado de poder adquisitivo global
Intercambio de Establecoins Posición Neta
Datos de intercambio fuera de la cadena
Calificación de derivados: el coeficiente de riesgo está en la zona neutral, el riesgo de los derivados es moderado.
(Gráfico a continuación Coeficiente de Riesgo de Derivados)
Después de un mes, el coeficiente de riesgo ha aumentado de la zona roja a la zona neutral, lo que representa que la fase de euforia del mercado ha llegado a su fin.
(Gráfico a continuación Proporción de intención de opciones)
La proporción de opciones de venta está en un nivel medio-alto, y el volumen de transacciones está en un nivel medio.
(Gráfico a continuación Volumen de Derivados)
El volumen de derivados ha vuelto a caer a niveles bajos, lo que, en un mercado alcista a corto plazo, significa que cada caída a niveles bajos indica que el mercado está gestando la próxima volatilidad.
(Gráfico a continuación Volatilidad Implícita de Opciones)
La volatilidad implícita de las opciones no ha cambiado significativamente.
Calificación del estado emocional: Neutral
(Gráfico a continuación Volumen de Transferencia de Ganancias y Pérdidas)
En las dos semanas anteriores, la evaluación del sentimiento del mercado fue neutral, esta semana sigue siendo neutral.
Como se mencionó en los dos últimos informes semanales, el sentimiento positivo del mercado es como una ola, cada vez un poco más bajo, y se ha desviado del precio.
El mercado ha completado una corrección inicial, esta semana se observa si habrá una nueva venta de tokens por pánico; el sentimiento de pánico actual sigue siendo bajo.
(Gráfico a continuación Nuevas direcciones y direcciones activas)
Nuevas y direcciones activas están en niveles altos.
Calificación de la estructura de presión de venta y spot: BTC se encuentra en un estado de acumulación de grandes salidas, ETH tiene una ligera acumulación de salidas.
(Gráfico a continuación Posición Neta de Intercambio de Naranjas de Hielo)
La posición neta de BTC en los intercambios continúa acumulando grandes salidas.
(Gráfico a continuación Posición Neta del Intercambio E-Tai)
ETH tiene una ligera salida acumulada.
(Gráfico a continuación Presión de venta alta)
La presión de venta alta actual se ha suavizado.
Calificación de poder adquisitivo: el poder adquisitivo global está en estado de pérdida, el poder adquisitivo de las stablecoins se mantiene igual que la semana pasada.
(Gráfico a continuación Estado del Poder Adquisitivo Global)
El poder adquisitivo global está en estado de pérdida.
(Gráfico a continuación Posición Neta del Intercambio USDT)
El poder adquisitivo de las stablecoins se mantiene igual que la semana pasada
Calificación de datos de transacciones fuera de la cadena: hay disposición a comprar en 90000; hay intención de venta en 100000.
(Gráfico a continuación Datos fuera de la cadena de Coinbase)
Hay disposición a comprar en el rango de precios de 85000~90000;
(Gráfico a continuación Datos fuera de la cadena de Binance)
Hay disposición a comprar en el rango de precios de 85000~95000;
Hay intención de venta en el rango de precios de 100000.
(Gráfico a continuación Datos fuera de la cadena de Bitfinex)
Hay disposición a comprar en el rango de precios de 85000~90000;
Resumen de esta semana:
Resumen de noticias:
Desde el punto de vista del estado actual del mercado y la actitud de la Reserva Federal, la probabilidad de un recorte en enero es bastante baja, pero la posibilidad de recortes en fechas posteriores a enero no es pequeña, ya que la situación del índice de precios PCE preferido por la Reserva Federal ha mejorado relativamente.
El ritmo de recortes de la Reserva Federal parece ser decisivo en las primeras etapas, titubeante en las etapas intermedias y podría acelerarse en las etapas finales, lo que podría llevar de regreso a una tasa de interés a largo plazo de alrededor del 3.25%.
El próximo año seguirá siendo un año relativamente expansivo, con un flujo de capital bastante abundante y pocas posibilidades de un mercado bajista.
Perspectivas a largo plazo en la cadena:
La posición neta de grandes intercambios muestra que actualmente la intención de compra ha disminuido y hay una presión de venta muy leve;
La entrada de ETF de EE. UU. también ha comenzado a disminuir, y el apoyo de fondos en EE. UU. también ha disminuido simultáneamente;
Durante este proceso de corrección y consolidación, han surgido dos episodios de aversión muy extremos.
Tono del mercado:
El mercado puede necesitar un tiempo para digerir la presión y realizar ajustes, y es posible que se requieran más episodios de aversión para alcanzar el fondo emocional.
Exploración a medio plazo en la cadena:
El crecimiento de nuevas direcciones ha estado estancado durante casi un año;
La tasa de crecimiento de nuevos fondos ha disminuido;
El sentimiento de la red está en una fase de consolidación y reparación;
La liquidez se ha debilitado;
Los usuarios de USDC todavía tienen cierta disposición a participar en el mercado;
Los grandes jugadores han mostrado cierta divergencia recientemente.
Tono del mercado:
Divergencia, ajuste
Recientemente ha habido cierta divergencia en el mercado, pero actualmente no se han presentado situaciones peores, posiblemente también se esté ajustando.
Observación a corto plazo en la cadena:
El coeficiente de riesgo se encuentra en la zona neutral, el riesgo es moderado.
El número de nuevas direcciones activas se encuentra en niveles altos, la actividad del mercado es alta.
La calificación del estado emocional del mercado es: Neutral.
La posición neta de los intercambios en general muestra que BTC está en un estado de grandes salidas, ETH tiene una ligera salida.
El poder adquisitivo global está en estado de pérdida, el poder adquisitivo de las stablecoins se mantiene igual que la semana pasada.
Los datos de transacciones fuera de la cadena muestran que hay intención de compra en 90000; hay intención de venta en 100000.
Es probable que no caiga por debajo de 87000~91000 con una probabilidad del 80%; de las cuales, la probabilidad de que no suba por encima de 100000~105000 en el corto plazo es del 70%.
Tono del mercado:
Después de que el sentimiento positivo del mercado cayera durante dos semanas consecutivas, el mercado finalmente experimentó una corrección.
El sentimiento del mercado esta semana sigue siendo neutral, se espera que el desempeño del precio dependa principalmente de si hay una venta masiva por pánico, si no hay, se oscilará más alrededor del precio actual; si hay una venta por pánico, el precio podría alcanzar el costo de los tenedores a corto plazo cerca de 85K.
Advertencia de riesgo:
Todo lo anterior es una discusión y exploración del mercado, no ofrece opiniones directivas sobre la inversión; se debe tener cuidado y prevenir riesgos de cisne negro en el mercado.
Este informe es proporcionado por el Instituto de Investigación 'WTR'.
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