Recientemente, el precio de las criptomonedas ha caído drásticamente; ayer llegó a un mínimo de 9.3, y otras altcoins también cayeron entre un 20-30%, lo cual es bastante. La gente está muy asustada, muchos dicen que el toro se ha ido. Aquí puedo decirles con claridad que el toro no se ha ido. En cuanto a las razones, todos deberían saberlo: los comentarios hawkish de la Reserva Federal. Creo que esto mejorará con la llegada de Trump. Otro motivo es que en Occidente se acerca el Año Nuevo - Navidad, porque en el actual círculo de criptomonedas, la proporción de fondos institucionales está aumentando. Durante un periodo largo de vacaciones de 7 días, algunas instituciones ciertamente optarán por refugiarse, y querrán retirar su dinero. Después de todo, el círculo de criptomonedas opera las 24 horas, y si uno está de vacaciones y alguien roba su dinero, eso no es agradable. Además, no se puede disfrutar de las vacaciones, así que simplemente optan por retirar el dinero para refugiarse.
Primero, revisemos cómo ha sido el rendimiento del precio de las criptomonedas en los años anteriores, especialmente antes y después de Navidad: actualmente he mencionado hasta 2017, ya que anteriormente las instituciones prácticamente no habían ingresado, y la entrada a gran escala de instituciones ocurrió en el último mercado alcista.
Esta tabla muestra el rendimiento aproximado del precio de BTC que he investigado, donde 2022-2023 fue un mercado bajista, así que casi no hubo cambios. 2021 fue el final del mercado alcista, por lo que cayó. 2020 fue el preludio del mercado alcista de 2021, así que subió. 2018-2019 fueron caídas. 2017 fue un gran mercado alcista, por lo que después de Navidad subió.
Entonces, siguiendo esta tendencia, esta ronda debería empezar a subir después de Navidad, ya que este mercado alcista debería ser similar al inicio de 2023.
Entonces, ¿por qué decimos que aún no hemos entrado en un mercado bajista? Veamos algunos indicadores:
1. Proporción de capitalización de mercado de Bitcoin y Ethereum
- Dominio de Bitcoin: La proporción de Bitcoin en la capitalización total del mercado se utiliza comúnmente para medir la dependencia del mercado de Bitcoin. Si el dominio de Bitcoin sigue siendo alto, generalmente indica que el sentimiento general del mercado es positivo y el mercado alcista podría continuar.
- Dominio de Ethereum: Ethereum también mostrará un rendimiento fuerte durante un mercado alcista. Si la proporción de Ethereum aumenta, significa que la demanda en aplicaciones como contratos inteligentes y DeFi sigue creciendo.
Actualmente, la proporción de capitalización de mercado de BTC es del 57.4%, mientras que la de Ethereum es del 12.1%. Durante el gran mercado alcista de 2021, la proporción de BTC alcanzó un mínimo del 40%, mientras que la de ETH llegó al 18.5. Al revisar el mercado alcista de 2021, la proporción de BTC durante 2020 estuvo en constante aumento, mientras que el pico del mercado bajaba, lo que fue opuesto para ETH. De manera similar, se puede observar la tendencia de 2017.
Actualmente, desde la proporción de BTC, se observa una tendencia de fortalecimiento, lo que indica que la energía se está acumulando; no es posible que ya estemos en un mercado bajista.
2. Volumen de transacciones
- El volumen de transacciones es un indicador importante de la calidez del mercado. Un volumen de transacciones en crecimiento sostenido generalmente indica un sentimiento positivo en el mercado y una mayor actividad de los inversores. Actualmente, el volumen de transacciones sigue aumentando y ya es aproximadamente el doble del de 2021, actualmente alrededor de 150 mil millones, mientras que el punto más alto de 2021 fue de más de 300 mil millones. Por lo tanto, actualmente ni siquiera ha superado el pico de 2021, y con la entrada de más instituciones, este volumen seguramente será mucho más alto que el promedio diario de la ola anterior, al menos entre 600-800 mil millones.
3. Indicador de temporada de altcoins
El indicador de temporada de altcoins es en realidad algo similar a la proporción de BTC mencionada anteriormente, pero se enfoca más en reflejar la proporción de altcoins. Muchas personas dicen que las altcoins han desaparecido, pero siempre he enfatizado que la temporada de altcoins definitivamente existe. Primero, todos vieron la locura de las altcoins a finales de noviembre; aunque fue breve, mientras el mercado alcista no se haya ido, podemos estar seguros de que habrá más temporadas de altcoins en el futuro.
No se dejen engañar por lo fuerte que ha sido esta ola de altcoins, pero el indicador de altcoins de esta ola apenas ha llegado a alrededor de 50. Miren la imagen, el indicador de altcoins de 2021 alcanzó un máximo de más de 90. Aunque esta ola pueda ser inferior a la anterior, al menos debería estar entre 70-80; no puede terminar en 50, así que ¡seguramente habrá una temporada de altcoins aún más loca en el futuro!
4. Gráfico arcoíris
Este indicador lo hemos estado observando, actualmente solo hemos llegado al borde inferior del gráfico arcoíris, y todavía estamos en la tendencia ascendente.
El de 2021 al menos llegó a la cuarta casilla, también he revisado un poco la posición intermedia del precio de BTC en el gráfico arcoíris, que predice un precio de 200 mil dólares.
5. Número de direcciones activas
- El número de direcciones activas refleja cuántos usuarios están realizando transacciones o poseyendo activos criptográficos. Si las direcciones activas continúan aumentando, significa que el mercado ha atraído a más nuevos usuarios, lo que a menudo es una señal de un mercado alcista. Se puede ver en los datos de direcciones totales de BTC, que durante los mercados alcistas de 2017 y 2021, este crecimiento fue rápido y abrupto, mientras que actualmente al menos no ha cambiado tan rápidamente.
6. Indicadores en cadena
- La tasa de hash de la red (especialmente la tasa de hash de Bitcoin) puede usarse para juzgar la confianza de los mineros. Si la tasa de hash sigue creciendo, significa que los mineros mantienen una actitud optimista sobre la seguridad y el valor a largo plazo de la red. La tasa de hash actual está alrededor de 830 y no muestra tendencia a la baja.
- Valor total bloqueado (Total Value Locked, TVL): El valor total bloqueado en protocolos DeFi refleja la demanda del mercado por las finanzas descentralizadas. Si el TVL sigue creciendo, indica que el mercado alcista aún está en curso. Actualmente, el TVL no ha alcanzado los picos de 2021; esta ola, de alguna manera, será al menos 2-3 veces más alta que la anterior, debido a la aparición de tantas cadenas, aplicaciones y diversas L2.
En resumen, actualmente es absolutamente imposible que ya hayamos alcanzado el pico del mercado alcista y hayamos entrado en un mercado bajista; lo más que se puede considerar es que estamos en la mitad de un mercado bajista, y en el gráfico arcoíris se puede ver que esta ola de mercado alcista tiene al menos un punto de partida de 200 mil dólares.
A continuación, comparto un resumen anual que vi, donde hay un gráfico que creo que es bastante útil, que muestra el rendimiento de las 50 principales criptomonedas en el último año. Se puede ver que los que más han subido son HBAR, BGB, XML, XRP. Todos sabemos eso, pero lo importante es observar los últimos que han caído, como FET y TAO, que son líderes en IA. Debido a que aumentaron demasiado al inicio del año, ahora están cayendo, lo que en realidad hace que su relación calidad-precio sea bastante alta. STX también es un líder de BTC en L2, así como NEAR, TON, OP, APT, que también se pueden seguir de cerca. En cuanto a la estrategia de tokens, eso lo discutimos en nuestro grupo.
