El evento de reducción a la mitad de BTC en 2024, la aprobación de ETF y la victoria de Trump impulsan el crecimiento del mercado, y se espera que el mercado de criptomonedas continúe expandiéndose en 2025, especialmente impulsado por BTC, altcoins y la tokenización de activos RWA.
A medida que nos adentramos en 2025, reflexionemos sobre 2024, un año en el que el mercado de criptomonedas experimentó importantes cambios y desarrollos. El fuerte crecimiento de BTC y el surgimiento de altcoins han llevado a una rápida transformación en toda la industria. Profundicemos en las tendencias clave de 2024 y anticipemos la dinámica del mercado en 2025.
1）Tendencias principales de 2024: BTC y altcoins
1）La reducción a la mitad de BTC desencadena un mercado alcista
En 2024, el evento de reducción a la mitad de BTC se convierte nuevamente en un catalizador para un explosivo mercado alcista, con un aumento del 146% en el precio. Este evento ocurre aproximadamente cada cuatro años, reduciendo las recompensas de los mineros por validar transacciones. La disminución en la oferta nueva de BTC a menudo provoca volatilidad significativa en el mercado.
Históricamente, el precio de BTC suele experimentar un crecimiento significativo después de cada reducción a la mitad. Por ejemplo, después de la reducción de 2016, el precio saltó de 650 dólares a 20,000 dólares en poco más de un año. Después de la reducción de 2020, subió de aproximadamente 8,000 dólares a un máximo de 69,000 dólares en 2021.
2）Aprobación de ETF de BTC y Ethereum
En 2024, la aprobación de los ETF de Bitcoin y Ethereum se convierte en un hito para el mercado de criptomonedas, impulsando enormemente la participación institucional. La larga espera de la SEC para los ETF al contado se ha hecho realidad, permitiendo que los traders tradicionales accedan a BTC dentro de un marco regulado y conveniente. Esta aprobación ha traído un gran aflujo de capital institucional, con un aumento significativo en el precio de BTC tras el anuncio.
Del mismo modo, la aprobación del ETF de Ethereum también ha elevado el estatus de ETH como activo de negociación. Con la aprobación del ETF de ETH al contado por parte de la SEC, las instituciones financieras tradicionales comenzarán a incluir ETH en sus carteras de inversión, consolidando aún más la posición de Ethereum como una opción importante en el mercado de grandes criptomonedas.
Los datos más recientes muestran que las instituciones actualmente poseen alrededor del 20% de todos los ETF de BTC que se negocian en EE. UU. Aunque la tasa de adopción institucional de IBIT de BlackRock es inferior al promedio, con solo el 18.38%, su cantidad total de BTC poseída es destacable, alcanzando más de 71,000 BTC. Grayscale's GBTC le sigue, con 44,707.89 BTC en manos institucionales, lo que representa el 20.25% de sus accionistas; mientras que FBTC de Fidelity ocupa el tercer lugar, con 44,623.23 BTC en manos institucionales y una participación institucional del 24.14%.
ARK 21Shares' ARKB ha destacado en tasas de adopción institucional, con un 32.8% de sus acciones en manos de gestores de activos, lo que equivale a 17,166 BTC. En contraste, el fideicomiso mini BTC de Grayscale tiene la menor participación institucional, con un peso del 1.52%; mientras que =BRRRR ocupa el último lugar en cuanto a cantidad en manos institucionales, con aproximadamente 451.26 BTC.
Fuentes filtradas indican que la mayor compañía de gestión de activos del mundo, BlackRock, está en negociaciones para adquirir una participación en el ETF de BTC 'Rey'.
Estas aprobaciones han abierto la puerta a futuras solicitudes de ETF para otras criptomonedas. Actualmente, la SEC está revisando más de 10 solicitudes de ETF, incluyendo SOL y XRP, lo que podría llevar a un mayor desarrollo impulsado por el interés institucional en un espectro más amplio de criptomonedas. Estos avances podrían fomentar una mayor adopción y vitalidad de precios en todo el mercado de criptomonedas.
3）Trump gana las elecciones presidenciales
La victoria de Donald Trump en 2024 se ha demostrado ser un factor transformador para el mercado de criptomonedas. La posición de Trump a favor de las criptomonedas y su discusión pública sobre la posibilidad de usar BTC como herramienta para la deuda estadounidense han fortalecido enormemente la confianza del mercado. Esta visión audaz se alinea con sus políticas más amplias de apoyo a los negocios y desregulación, lo que ha despertado el optimismo entre traders e instituciones.
Tras su elección, BTC superó la marca de 100,000 dólares. Se espera que el gobierno de Trump adopte políticas amigables con las criptomonedas, impulsando una mayor adopción y fomentando la innovación en el campo de blockchain. Su victoria también ha suscitado discusiones sobre la integración de las criptomonedas en un marco económico más amplio, creando un entorno favorable para el desarrollo próspero de activos digitales.
2) Eventos clave a tener en cuenta en 2025
1）BTC como herramienta de política económica global
Uno de los desarrollos más llamativos es la discusión sobre el uso de BTC como herramienta para la crisis de deuda de EE. UU. Esta idea creativa se planteó por primera vez durante la campaña de Trump y ha ido ganando apoyo, atrayendo la atención mundial. La propuesta de crear una 'tenencia estratégica de BTC' que respalde las actuales reservas de oro de la Reserva Federal cuenta con respaldo. Esta reserva podría servir como un activo alternativo para enfrentar los desafíos de deuda soberana, demostrando el potencial de BTC como un activo de reserva legítimo.
La crisis de deuda en Estados Unidos, impulsada por niveles récord de endeudamiento y un déficit fiscal continuo, ha llevado a los formuladores de políticas a explorar soluciones no convencionales. Los defensores argumentan que mantener BTC como reserva puede servir como un hedge contra la inflación y, a través de las herramientas financieras del estado, evitar que la deuda turca se devalúe frente al dólar.
A nivel nacional, tras la innovadora iniciativa de El Salvador, países como Tonga, Paraguay y Panamá están considerando adoptar BTC como moneda de curso legal. Con motivaciones importantes como la obtención de oportunidades económicas, restricciones financieras y eficiencia en remesas, estos países buscan aprovechar el potencial de las criptomonedas para modernizar sus sistemas financieros y atraer inversiones globales.
Además, el fundador de Binance, Zhao Changpeng, ha señalado que es importante para China crear reservas estratégicas de BTC. A pesar de que la política de criptomonedas de China es impredecible, el país ha demostrado ser capaz de tomar decisiones rápidas en este ámbito. Zhao Changpeng enfatizó que si otros países comienzan a establecer reservas de BTC, China podría rápidamente mantener su liderazgo en la competencia financiera global.
Grandes empresas como Amazon y Microsoft también están recibiendo consultas de accionistas sobre la posibilidad de invertir parte de sus reservas corporativas en BTC. Aunque los accionistas de Microsoft votaron en contra de incluir BTC en su balance de activos según la recomendación de la junta, su participación en las discusiones relacionadas refleja un cambio en el interés de las grandes empresas hacia la exploración de posibles aplicaciones de BTC, sentando las bases para una adopción más amplia en los próximos años.
2）Aprobación de otros ETF de criptomonedas
Sobre la base del éxito de los ETF de BTC y Ethereum, 2025 podría convertirse en un punto de inflexión para otros ETF de criptomonedas, incluidos SOL y XRP. A pesar de que la SEC rechazó la solicitud del ETF de Solana, todavía está dentro de más de 10 solicitudes, lo que indica un interés continuo en opciones de inversión basadas en criptomonedas de expansión.
La revisión continua deja espacio para el optimismo, ya que esta madurez del mercado y la claridad regulatoria pueden allanar el camino para la aprobación del mercado, mejorando así la liquidez del mercado y la confianza de los inversores.
3）Amplia adopción de activos del mundo real (RWA)
Se espera que para 2025, la tendencia de tokenización de activos del mundo real (RWA) se acelere, transformando por completo la interacción entre las finanzas tradicionales y la tecnología blockchain. Bienes raíces, materias primas e incluso obras de arte están siendo transformados en tokens basados en blockchain, haciendo posible la tokenización y una accesibilidad más amplia.
Según datos de CoinGecko, la tokenización podría desbloquear billones de dólares en activos ilíquidos, permitiendo que estos activos sean negociados dentro del ecosistema de criptomonedas. Esta transformación establece un puente entre las finanzas tradicionales y las digitales, brindando a los traders nuevos canales de comunicación y fomentando la innovación en diversas industrias.
4）Fin del ciclo de reducción a la mitad
Históricamente, los ciclos posteriores a la reducción a la mitad de BTC suelen llevar a un aumento prolongado de precios, a menudo durante un año (aproximadamente 365 días). Esta tendencia sugiere que el primer trimestre de 2025 estará dominado por los efectos residuales del evento de reducción a la mitad de 2024, con un optimismo generalizado en el mercado que impulsará el aumento de precios. La reducción de la mitad disminuye las recompensas para los mineros, lo que lleva a una tensión en la oferta y un aumento en la demanda, creando un entorno favorable para el crecimiento de BTC. Se espera que este efecto persista hasta abril de 2025, brindando abundantes oportunidades para el mercado y los traders.
3）Predicciones para 2025: Perspectivas del mercado de criptomonedas
1）Predicciones de BTC
Con base en el sólido impulso de 2024 y los eventos clave previstos para 2025, la tendencia de crecimiento de BTC parece muy prometedora. Al realizar un análisis logarítmico del gráfico mensual de BTC, se puede observar que BTC se encuentra dentro de un canal ascendente estable. Actualmente, BTC se acerca a un punto crítico dentro de este canal, similar a ciclos alcistas anteriores.
Predicciones optimistas sugieren que BTC podría alcanzar el límite superior de este canal, con un foco de valor que podría crecer un 154%. Esta tendencia es consistente con los movimientos históricos después de las reducciones a la mitad, en cuyo caso el precio de BTC podría alcanzar los 250,000 dólares, consolidando aún más su posición como líder del mercado de criptomonedas.
2）Predicciones de capitalización total del mercado de criptomonedas
La capitalización total del mercado de criptomonedas muestra un fuerte impulso alcista y está formando un patrón de cuña ascendente. Históricamente, los rebotes durante los ciclos alcistas suelen dirigirse al límite superior de esta estructura. Con el actual repunte desde la línea de tendencia inferior, se espera que el límite superior sea de 3.4 billones de dólares, lo que representa un potencial crecimiento del 270%.
3）Predicciones de capitalización total del mercado de criptomonedas de las diez principales
Al mismo tiempo, el valor total de capitalización de las 10 principales criptomonedas ha formado un clásico patrón de 'taza con asa' en gráficos mensuales. Actualmente, el mercado está probando un nivel de resistencia de 370 mil millones de dólares. Si se rompe este nivel clave, podría desencadenar un aumento del 317%, con un objetivo potencial de 1.6 billones de dólares, marcando el comienzo de una fuerte temporada de altcoins.
4）Conclusión
Se espera que el mercado de criptomonedas logre un crecimiento significativo en 2025, gracias a hitos importantes en 2024, como la caída de Bitcoin, la aprobación de ETF y las políticas de apoyo a las criptomonedas por parte de Trump. A medida que BTC puede integrarse en el marco económico, la adopción de altcoins se eleva y la tokenización de activos RWA avanza, el mercado está a la vanguardia de la innovación y la expansión. A pesar de los desafíos regulatorios, las perspectivas siguen siendo optimistas, y BTC podría alcanzar nuevas alturas, reconfigurando el sistema financiero tradicional.
Este artículo es de referencia y no debe considerarse como asesoramiento financiero o de inversión. Tenga en cuenta que la volatilidad del mercado de criptomonedas ha aumentado, y asegúrese de investigar por su cuenta antes de invertir.