El carnaval que todos los comerciantes de criptomonedas esperan, ya que este es el período en que muchas altcoins de baja capitalización explotan en términos de ganancias, y el retorno de la inversión puede ser mucho mayor que el de las monedas principales. Sin embargo, su llegada generalmente depende de varios factores clave, y no de un momento fijo. A continuación se presentan las bases clave para el juicio y los factores de influencia:
1. Índice de dominancia de Bitcoin (BTC Dominance) en descenso
Bitcoin (BTC) generalmente atrae la mayor parte del capital al comienzo de un mercado alcista, lo que lleva a un aumento en su participación de mercado (dominancia). Cuando el índice de dominancia de BTC comienza a caer, generalmente indica que los inversionistas, después de obtener ganancias, comienzan a mover capital hacia Ethereum (ETH) y otras altcoins.
Señales:
• La participación de mercado de Bitcoin cae continuamente desde niveles altos (como 50% o más) a alrededor del 40% o menos.
• Las altcoins comienzan a subir, pero BTC se mantiene estable o con un ligero aumento, lo que indica que el capital del mercado está más dispuesto a arriesgarse en activos de alto riesgo.
2. Sentimiento general del mercado
La temporada de altcoins a menudo requiere una alta aceptación del riesgo en el mercado, es decir, un optimismo extremo (emoción FOMO al máximo). Por ejemplo, cuando la gente piensa que "no se puede perder esta gran subida", incluso cuando muchos proyectos de altcoins son completamente inútiles, comienzan a ser impulsados significativamente, lo que generalmente es un presagio del inicio de la temporada de altcoins.
Fenómenos:
• En redes sociales y grupos de trading, aparecen frecuentemente contenidos como "La moneda XXX ha vuelto a multiplicarse por 10" o "Apresúrate a subir al tren".
• Muchos proyectos de baja calidad también comienzan a atraer grandes capitales y especuladores.
3. La tendencia de aumento de Bitcoin se ralentiza o se lateraliza
Los datos históricos muestran que cuando la tendencia de aumento de Bitcoin se ralentiza, el capital tiende a moverse hacia las altcoins en busca de mayores rendimientos. Este fenómeno fue muy evidente en los mercados alcistas de 2017 y 2021.
Características temporales:
• BTC alcanzó un nuevo máximo y gradualmente entró en un período de consolidación.
• Durante el período de consolidación de BTC, algunas altcoins de alta calidad (como ETH, BNB, SOL) comienzan a despegar, impulsando el entusiasmo general por las altcoins.
4. Indicadores de explosión del sector de altcoins
Generalmente, después de que aumente el entusiasmo en los siguientes sectores, la temporada de altcoins se encenderá verdaderamente:
• Sector de Layer 2 (como Arbitrum, monedas relacionadas con Optimism).
• Sector de GameFi y NFT (como Axie, SAND, MANA, etc.).
• Monedas de privacidad o sectores de conceptos innovadores (como ZEC, ZEN).
• Monedas relacionadas con DEX o protocolos de liquidez (como UNI, DYDX, 1INCH).
Después de que un sector se vuelva fuerte, el capital especulativo fluirá hacia otros sectores temáticos, encendiendo por completo el mercado de altcoins.
5. Entorno del mercado actual y pronóstico
• En esta fase (finales de 2024), Bitcoin todavía está en un ajuste de precios altos, y el sentimiento general del mercado aún no ha alcanzado un optimismo extremo.
• ETH ha tenido un rendimiento más fuerte que BTC recientemente, lo que indica que parte del capital ya se está dirigiendo hacia las altcoins, lo que podría ser un presagio de la temporada de altcoins.
• Si las altcoins principales (como SOL, MATIC) comienzan a dispararse, es probable que el capital se extienda a monedas de menor capitalización en unos meses.
Sugerencias de estrategia para la temporada de altcoins
1. Emboscada por fases: Cuando las altcoins principales despeguen con fuerza, busque monedas que aún no se han activado pero que tienen potencial real.
2. Entrada y salida rápida: Las altcoins tienen una volatilidad muy alta, así que aprenda a establecer buenos puntos de toma de ganancias y pérdidas, evitando aferrarse demasiado.
3. Diversificación: No apueste todo a un solo proyecto, diversifique su inversión para reducir el riesgo.
4. Preste atención a los temas candentes: Esté atento a los temas candentes del mercado, como seguir de cerca cuando un sector explota.
El mayor riesgo de la temporada de altcoins
Hay que tener cuidado con el "riesgo de compra" al final de la temporada de altcoins. Cuando la mayoría de las monedas ya han subido significativamente, los proyectos de baja calidad comienzan a seguir la tendencia, lo que a menudo significa que el pico del mercado alcista está cerca. En ese momento, si el mercado cae, la caída de las altcoins suele ser varias veces mayor que la de las monedas principales.
Por lo tanto, para aprovechar la temporada de altcoins, debe aprender a "emboscar en el miedo y salir en la euforia".