TL;DR
GMX es un intercambio descentralizado y sin permisos para intercambios perpetuos y operaciones al contado. Los comerciantes pueden intercambiar fácilmente criptomonedas en cadena simplemente conectando sus billeteras. GMX tiene un token nativo del mismo nombre, que funciona como token de gobernanza, utilidad y acumulación de valor para el protocolo GMX. Los usuarios pueden apostar tokens GMX y ganar una parte de las tarifas del protocolo, además de aprovechar otros incentivos. GMX actualmente admite las redes Arbitrum y Avalanche.
Introducción
Blockchain y su aplicación en finanzas y criptomonedas han permitido el desarrollo del sector de las finanzas descentralizadas (DeFi). El auge de DeFi comenzó en 2020 con el llamado “verano DeFi”. Ahora, GMX demuestra que es posible realizar operaciones al contado y perpetuas apalancadas de forma descentralizada. La experiencia comercial se asemeja a las funcionalidades de los corredores centralizados, pero se realiza directamente desde una billetera personal de criptomonedas.
¿Qué es GMX?
GMX es un intercambio comercial perpetuo y al contado descentralizado que permite a los usuarios intercambiar BTC, ETH y otras criptomonedas populares directamente desde sus billeteras criptográficas. Los usuarios de GMX pueden realizar swaps al contado y operaciones de futuros perpetuos con un apalancamiento de hasta 50x, de la misma manera que con un corredor centralizado. Sin embargo, en lugar de utilizar un intercambio centralizado, mantienen la custodia de sus activos a través de una billetera de criptomonedas.
GMX tiene como objetivo brindar una mejor experiencia con tarifas comerciales y de swap bajas, sin afectar el precio de las operaciones. Las transacciones se realizan a través de su grupo nativo de activos múltiples, GLP, que cobra tarifas a los proveedores de liquidez. Además, GMX utiliza oráculos Chainlink para obtener precios dinámicos y precios agregados de otros intercambios de gran volumen.
GMX se introdujo en la cadena de bloques Arbitrum One cuando la red se lanzó en septiembre de 2021. Arbitrum es una solución acumulativa de capa 2 diseñada para aumentar la velocidad y escalabilidad de los contratos inteligentes de Ethereum. Más tarde, en enero de 2022, la implementación de GMX continuó en Avalanche, que también es una cadena de bloques de alta velocidad compatible con EVM.
Como a GMX funciona?
El comercio en GMX se ve facilitado por un grupo de activos múltiples llamado GLP. Consiste en un 50-55% de monedas estables, un 25% de ETH, un 20% de BTC y un 5-10% de otras monedas alternativas como Chainlink y Uniswap.
La liquidez se agrega cuando los usuarios emiten tokens de Proveedor de Liquidez (GLP) de GMX. Como recompensa por emitir GLP, ganan el 70% de todas las tarifas generadas en esa cadena de bloques específica. A diferencia de lo que sucede en algunos fondos de liquidez, los tokens GLP no sufren pérdidas impermanentes.
Cualquiera puede convertirse en proveedor de este fondo de liquidez y ganar comisiones a cambio. Los usuarios que deseen negociar swaps perpetuos o al contado pueden hacerlo utilizando los activos proporcionados. Además, el pool de GLP es una contraparte para los comerciantes; Debido a que los poseedores de tokens GLP proporcionan la liquidez utilizada para el comercio apalancado, obtienen ganancias cuando los comerciantes pierden, y viceversa.
El token GLP puede emitirse utilizando cualquiera de sus activos indexados y quemarse para canjear cualquier activo indexado. A diferencia del token GMX, se agrega automáticamente a la apuesta y no es transferible. El precio, las recompensas y la composición del índice de GLP son diferentes entre las redes Arbitrum y Avalanche.
¿Qué es el token GMX?
El token GMX es un token de utilidad y gobernanza. Los titulares pueden utilizar el token para votar propuestas que ayuden a decidir sobre los cambios futuros del intercambio.
Los poseedores de tokens que apuestan por GMX también reciben otras tres recompensas del protocolo. Primero, el 30% de todas las tarifas de protocolo generadas se distribuyen a los participantes de GMX. Estas tarifas se cobran a partir de la creación de mercado, las tarifas de swap y las operaciones de apalancamiento y se pagan en ETH o AVAX.
En segundo lugar, los apostadores obtienen tokens GMX garantizados (esGMX). Estos tokens esGMX también se pueden utilizar para apostar, obtener recompensas o invertir. Cuando un usuario los invierte, los tokens se vuelven a convertir en GMX en el transcurso de 12 meses. Por lo tanto, las emisiones de esGMX son una forma de participación bloqueada que previene la inflación y evita que las personas vendan sus tokens GMX directamente.
Finalmente, los apostadores obtienen puntos multiplicadores que aumentan sus ingresos y recompensan a los poseedores a largo plazo, sin contribuir a la inflación. Estos incentivos duales fomentan el compromiso con GMX y fortalecen aún más la propiedad descentralizada de la plataforma.
El token GMX tiene un suministro máximo de 13,25 millones, con 8,2 millones en circulación. Actualmente, más del 83% de los tokens en circulación están apostados.
¿O que vuelve a GMX única?
sistema de comercio
La plataforma GMX permite a los operadores abrir posiciones apalancadas a través de una interfaz de intercambio simple, que se asemeja a las plataformas comerciales tradicionales. Además, GMX no tiene confianza y tiene autocustodia, lo que significa que cualquiera puede intercambiar criptomonedas directamente desde su billetera privada.
Su modelo de corretaje dual admite swaps al contado y operaciones de swaps perpetuos apalancados. Esto debería mejorar la eficiencia del capital debido a la alta utilización de activos del pool de GLP, que permite que los depósitos de los usuarios generen ingresos adicionales y no permanezcan inactivos.
La plataforma GMX permite la entrada y salida de posiciones comerciales sin impacto en el precio. Este modelo ayuda a los operadores a obtener mejores precios de entrada que algunos corredores basados en libros de órdenes, que pueden tener problemas de deslizamiento. GMX también utiliza un conjunto de oráculos Chainlink y otras fuentes de precios para suavizar las fluctuaciones de precios, lo que ayuda a mantener las posiciones protegidas de medios temporales de liquidación.
El ecosistema
GMX enfatiza la importancia de la comunidad y busca promover la mentalidad DeFi de participación y desarrollo de herramientas entre sus usuarios.
Sus herramientas creadas por la comunidad incluyen un bot de posiciones de Telegram, la tabla de clasificación gmx.house, la página gmxstats.com, paneles de análisis de Dune y calculadoras que benefician a los comerciantes, apostadores y proveedores de liquidez. GMX tiene una lista cada vez mayor de proyectos colaborativos que crean funcionalidad DeFi con bloques componibles de GMX.
La comunidad también se encarga de la comunicación relacionada con el ecosistema GMX. Por ejemplo, el boletín semanal administrado por la comunidad The Blueberry Pulse destaca los desarrollos en el ecosistema GMX. Blueberry Podcast hace lo mismo en formato de audio.
Como usar a GMX
Comercio
La interfaz comercial de GMX se muestra junto al gráfico de precios. Para iniciar una operación apalancada, haga clic en "Largo" o "Corto" y establezca sus preferencias. En GMX también se encuentran disponibles swaps al contado simples y de baja tasa. Haga clic en la pestaña "Intercambiar" para abrir la interfaz e intercambiar tokens en el grupo GLP.
El primer token representa la garantía que usted proporciona y el siguiente token es el activo que se comercializa. La barra de control de apalancamiento indica la cantidad que le han prestado del fondo GLP. Se encuentran disponibles órdenes de límite, toma de ganancias y stop-loss.
Las operaciones abiertas se mostrarán en "Posiciones". Puede hacer clic en "Editar" para depositar o retirar montos de garantía. Abrir y cerrar una operación apalancada cuesta una tarifa del 0,1% del tamaño de su posición. Los comerciantes también pagan una tarifa de préstamo por hora que depende del uso. Para obtener instrucciones detalladas, visite la página de ayuda comercial.
Replanteo
Para apostar sus tokens GMX y ganar recompensas, debe conectar su billetera y seleccionar "Apostar".
Después de confirmar la transacción en cadena en su billetera, comenzará a ganar el 30% de todas las tarifas del protocolo GMX, así como incentivos en forma de esGMX y puntos multiplicadores.
En la interfaz de usuario de GMX, puede ver claramente el aumento de los tres tipos de recompensas en "Recompensas totales". Para apostar las recompensas obtenidas y aumentar tus ingresos, puedes hacer clic en el botón "Compuesto".
Cómo comprar GMX en Binance
Puedes comprar GMX en intercambios de criptomonedas como Binance.
1. Inicie sesión en su cuenta de Binance y vaya a [Trade] -> [Spot].
2. Escriba "GMX" en la barra de búsqueda para ver los pares comerciales disponibles. Usaremos el par GMX/BUSD como ejemplo.
3. En la pestaña [Spot], ingresa la cantidad de GMX que deseas comprar. En este ejemplo, usaremos una orden de mercado. Haga clic en [Comprar GMX] para confirmar su pedido. Los tokens GMX comprados se acreditarán en su billetera Spot.
Planes GMX
La propia organización autónoma descentralizada (DAO) de GMX, GMX DAO, planificó su hoja de ruta a través de su proceso de gobernanza interna. El objetivo de GMX es convertirse en un DEX aún más completo y fácil de usar para operaciones en cadena con apalancamiento. La hoja de ruta actual incluye:
Sintéticos
Los sintéticos serán una nueva clase de tokens que estarán disponibles en el intercambio. Los criptoactivos sintéticos obtienen su valor de cualquier activo subyacente, como acciones, materias primas o monedas digitales. Son esencialmente representaciones digitales de derivados.
UI y UX mejoradas
GMX se esfuerza por mejorar aún más la interfaz de usuario (UI) y la experiencia de usuario (UX) para los usuarios del protocolo. Por ejemplo, GMX planea integrar gráficos de TradingView en su plataforma.
X4: corredor controlado por protocolo
El objetivo a largo plazo de GMX es convertirse en un creador de mercado automatizado (AMM) avanzado que permita a otros proyectos DeFi aprovechar sus fondos de liquidez y personalizar completamente las funciones de sus fondos. Luego, estos proyectos podrían especificar cualquier comportamiento personalizado que quisieran al comprar y vender tokens y al agregar y eliminar liquidez.
Expansión de la red
GMX también planea lanzar el intercambio en una tercera red blockchain junto con Arbitrum y Avalanche.
Consideraciones finales
El comercio de criptomonedas ha recorrido un largo camino. GMX permite que cualquier persona con una billetera de criptomonedas se beneficie de sus transparentes servicios de intercambio descentralizados. Los operadores pueden utilizar su plataforma para intercambios perpetuos y operaciones al contado. Además, los usuarios pueden disfrutar de diversos beneficios y participar en la gobernanza manteniendo tokens GMX. Como hemos visto, la comunidad GMX toma decisiones sobre el futuro de la plataforma; por lo tanto, aún se pueden agregar nuevos servicios y características a los que ya ofrece el corredor.
