Después de experimentar una fuerte caída en los últimos dos días, los amigos que compraron desde abajo y abrieron en largo ayer deberían haber ganado mucho hoy. El presidente también obtuvo una pequeña ganancia con su orden larga en $NEIRO . Además, debería haber algunos amigos que realicen pedidos. Si agrega posiciones en la parte inferior, es posible que no esté lejos de obtener ganancias ahora. Entonces, ¿planeas salir pronto? No te preocupes, echa un vistazo a las leyes que se mencionan a continuación antes de tomar una decisión.

Muchas personas tienen un problema muy obvio: una vez que ganan dinero, se apresuran a huir, por temor a perder las ganancias, pero cuando pierden dinero, aprietan los dientes y aguantan, esperando que ocurra un milagro; No se trata de una cuestión de fuerza de voluntad individual, sino de una trampa psicológica en la que caerá la mayoría de la gente. Para entender este fenómeno hay que mencionar a una figura famosa: Daniel Kahneman. Su investigación nos ha revelado la lógica psicológica subyacente de este comportamiento, que es simplemente un "espejo espiritual" para los traders.

¿Quién es Kahneman?

Daniel Kahneman, psicólogo estadounidense de origen judío, aunque no es economista, recibió el Premio Nobel de Economía en 2002. Su "teoría de las perspectivas" desafió la suposición del "hombre económico racional" de la economía tradicional, señalando directamente que, al tomar decisiones, a menudo somos guiados por emociones y psicología, y no por lógica fría y cálculos.

Su investigación ha extraído tres leyes centrales, que explican particularmente nuestros pequeños problemas en el trading, e incluso pueden ayudarnos a optimizar nuestras operaciones.

Uno. La regla del pequeño número: ser engañado por tendencias a corto plazo

Los humanos tienen una enfermedad común: les gusta usar pequeñas muestras del presente para juzgar grandes tendencias, como ver que una acción ha subido varios días seguidos y pensar que seguirá subiendo. Kahneman lo llama "la regla del pequeño número".

  • Desempeño en el trading: muchas personas se fijan en las fluctuaciones de precios de los últimos días y toman decisiones basadas en su intuición, sin considerar la tendencia a largo plazo o los fundamentos macroeconómicos.

  • Caso real: por ejemplo, algunos traders de divisas, basándose únicamente en los datos de las últimas dos semanas, creen que un par de divisas va a dispararse, sin considerar la política del banco central o los datos económicos.

Este defecto de "generalizar a partir de un caso particular" nos lleva a malinterpretar el mercado. Kahneman nos recuerda que el juicio debería basarse en datos, no en conjeturas.

Dos. Teorema de expectativas: gusta de la felicidad estable

La preferencia de las personas por el riesgo depende por completo de la situación. Cuando ganamos, somos extremadamente cautelosos; pero cuando perdemos, nos arriesgamos a todo. Esto es lo que se llama "preferencia por la certeza" y "aversión al riesgo".

  • Desempeño en el trading: cuando ganamos, tememos la corrección y rápidamente aseguramos las ganancias; cuando perdemos, pensamos en "esperar un poco más", fantaseando con que el precio volverá al costo.

  • Caso real: por ejemplo, en 2021, Bitcoin pasó de 20,000 dólares a 60,000 dólares, pero muchos inversores tempranos vendieron apresuradamente justo después de que el precio superó los 20,000 dólares, perdiendo así la oportunidad de duplicar su inversión.

Kahneman descubrió que las personas se preocupan más por lo que pueden obtener a corto plazo que por el potencial de ganancias a largo plazo.

Tres. Aversión a la pérdida: perder dinero es como cortar carne

Finalmente, y la más dolorosa: el dolor de las pérdidas es más intenso que la satisfacción de obtener ganancias de la misma cantidad. Esta psicología de "aversión a la pérdida" nos hace irracionales cuando estamos perdiendo dinero.

  • Desempeño en el trading: frente a pérdidas en la cuenta, muchas personas no quieren cerrar sus posiciones, fantaseando que el mercado rebotará, e incluso aumentan su posición para reducir el costo. Al final, sin darse cuenta, pierden cada vez más.

  • Caso real: en 2022, cuando la inflación mundial se disparó, muchos traders de futuros de productos sufrieron grandes pérdidas por negarse a cerrar posiciones y aumentar su apalancamiento, y finalmente fueron liquidadas por falta de fondos.

Esto también explica por qué "aferrarse" puede llevar a una persona a una situación cada vez más profunda.

¿Cómo deshacerte de estos defectos?

  1. Superar la "regla del pequeño número"：
    No te dejes llevar por las fluctuaciones a corto plazo, cultiva una perspectiva a largo plazo. Establece un plan de negociación y minimiza las distracciones del ruido del mercado.

  2. Aliviar la psicología de "aversión a la pérdida"：
    Establece puntos de stop loss y take profit, y cúmplelos estrictamente. Controla el riesgo con la gestión de posiciones para mantener una mentalidad estable.

  3. Ajustar la gestión de expectativas：
    No siempre pienses en ganar sin perder, acepta la incertidumbre del mercado. Aprende a mantener las posiciones en tendencia, no salgas demasiado pronto.

  4. Reconocer tu propia irracionalidad：
    Aprender sobre economía del comportamiento, entender tus debilidades psicológicas. Utiliza el trading algorítmico o consultoría externa para evitar interferencias emocionales.

Escrito al final

La investigación de Kahneman nos dice que "salir con pequeñas ganancias, pero resistir las pérdidas" es un rasgo común de la humanidad, pero no es irremediable. Siempre que reconozcamos estos sesgos psicológicos y respondamos con estrategias de trading científicas, podemos operar de manera más estable y lejana en el mercado. El trading es en sí una guerra psicológica; primero debes dominarte a ti mismo para poder dominar el mercado.