Autor | Wenser, Odaily Planet Daily

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado un ajuste general, pero el ecosistema Solana tuvo un desempeño extremadamente notable el mes pasado, con expectativas de una rápida recuperación de precios y un continuo mercado alcista ecológico.

Según estadísticas, en noviembre de 2024, las DApps nativas de Solana generaron 365 millones de dólares en ingresos, estableciendo un nuevo récord mensual; casi el 84% de los ingresos provienen del ecosistema DeFi, mientras que la participación de las billeteras y la infraestructura es de menos del 15%. Además, 20 DApps de Solana tuvieron ingresos mensuales superiores a 1 millón de dólares, siendo pump.fun el 'primer protocolo de Solana en la historia con ingresos mensuales superiores a 100 millones de dólares'. Odaily Planet Daily combinará los informes relacionados de Syndica para analizar el desempeño del ecosistema Solana en noviembre, para la referencia de los lectores.

Revelando Solana: ingresos del ecosistema y del protocolo alcanzan nuevos máximos

Según estadísticas, en noviembre, los ingresos del ecosistema Solana y de DApps alcanzaron 92 millones de dólares y 365 millones de dólares respectivamente, estableciendo ambos un 'nuevo récord anual'. De los cuales, el primero era solo de 6 millones de dólares a principios de año, creciendo 15 veces; mientras que el segundo era solo de 26 millones de dólares a principios de año, creciendo 14 veces.

Cabe mencionar que el 50% de los ingresos del ecosistema Solana se utilizan principalmente para la recompra y quema de tokens SOL; las estadísticas de ingresos de DApps provienen principalmente de datos de protocolos líderes y son estadísticas incompletas.

Mientras tanto, según datos de Coingecko, el precio de SOL a principios de año era de aproximadamente 101 dólares, habiendo alcanzado un nuevo máximo de 263 dólares el 23 de noviembre, y actualmente ha retrocedido a alrededor de 188 dólares, manteniendo un aumento anual de aproximadamente el 88%.

Gráfica de ingresos del ecosistema Solana y de DApps

Protocolos del ecosistema Solana: pump.fun destaca, con 10 protocolos superando los 10 millones de ingresos mensuales

Otro ejemplo del rápido desarrollo del ecosistema Solana es la cantidad de protocolos con ingresos notables, entre los cuales, hay 41 con ingresos mensuales superiores a 100 mil dólares; 20 con ingresos superiores a 1 millón de dólares; 10 con ingresos superiores a 10 millones de dólares; y solo pump.fun supera los 100 millones de dólares.

Según estadísticas de Syndica, pump.fun lidera con 106 millones de dólares en ingresos en noviembre dentro de los ingresos de protocolos de Solana, obteniendo así el título de 'primer protocolo de Solana en la historia con ingresos mensuales superiores a 100 millones de dólares'; otras DApps destacadas incluyen Photon, Raydium, BullX, Trojan, BONKbot, Phantom, Jupiter y otros proyectos de infraestructura como DEX y billeteras.

Estadísticas mensuales de ingresos de Dapps en el ecosistema Solana

Datos de clasificación de ingresos de los 8 principales protocolos

La principal razón del crecimiento de Solana: el sector DeFi reina, el ecosistema Meme se dispara más de 300 veces

Según estadísticas, el 83.7% de los ingresos de los protocolos del ecosistema Solana provienen del sector DeFi; en comparación, los ingresos de los protocolos relacionados con billeteras representan el 9.6%; los proyectos de infraestructura ocupan el 3.4%; los ingresos del sector NFT son solo del 2.2%; y el sector de juegos tiene un porcentaje aún menor, solo el 0.9%; el sector de pagos y DePIN son los que menos, con menos del 1%.

Desde otra perspectiva, el ecosistema Solana aún tiene un amplio espacio de mercado, con grandes oportunidades en los sectores de juegos, pagos y DePIN.

En el sector DeFi, que domina el ecosistema de Solana, los ingresos de las Meme coins y de los protocolos que las apoyan son los más altos, con ingresos anuales que alcanzan los 509 millones de dólares; le siguen el sector de Bots de Telegram, con ingresos anuales de 300 millones de dólares; y el DEX de spot ocupa el tercer lugar con ingresos anuales de 141 millones de dólares. Cabe destacar que los ingresos mensuales de las DApps relacionadas con Meme coins aumentaron de 600 mil dólares en enero a 18.3 millones de dólares en noviembre, con un crecimiento de 305 veces, siendo un 'espectáculo de la industria'.

Además, gracias a la influencia de pump.fun, Raydium se ha convertido en el 'mayor beneficiario' de este sector, con ingresos mensuales de 32 millones de dólares en noviembre, superando con creces a Orca y Lifinity, lo que equivale a 8 veces los ingresos mensuales de Orca; y 32 veces los ingresos mensuales de Lifinity. Además, desde abril, la relación FDV de los tokens DEX con los ingresos mensuales de los protocolos se ha mantenido estable, permaneciendo dentro del rango de 85%±10%.

Gracias al buen desempeño del proyecto, Raydium recompró un total de 5.4 millones de RAY en noviembre, con un valor de 28 millones de dólares, para distribuir a los stakers.

Estadísticas de participación de ingresos de los sectores del ecosistema Solana

Las DApps relacionadas con Meme coins dominan el mercado

El crecimiento de DApps relacionadas con Meme coins es asombroso

Raydium lidera el sector DEX de spot

Los poseedores de tokens RAY disfrutan del efecto de desbordamiento de Raydium

Un segmento potencial sin límites: los Bots de Telegram se convierten en máquinas de crear riqueza en el ecosistema

Igualmente beneficiado por el floreciente ecosistema de Meme coins, Solana también ha proporcionado un suelo fértil para el crecimiento de una gran cantidad de Bots de Telegram.

Con el aumento del volumen de transacciones DEX, los ingresos totales de los protocolos relacionados con Bots de Telegram alcanzaron 82 millones de dólares, el doble de los ingresos totales de octubre; representan el 4.5% del volumen de transacciones DEX, y esta participación se mantiene estable. BullX y Trojan se convirtieron en las dos principales DApps de este segmento, con ingresos mensuales superiores a 20 millones de dólares, sumando casi 60 millones de dólares en total.

Los Bots de Telegram se convierten en expertos en atraer capital en segmentos específicos

La 'super aplicación' del ecosistema Solana: JLP de Jupiter se convierte en el mejor objetivo

En noviembre, impulsado por los contratos perpetuos de Jupiter, sus ingresos protocolarios crecieron a 17 millones de dólares. El 75% de las tarifas perpetuas se distribuyen como recompensas para los LP de JLP, mientras que el 25% restante se devuelve al protocolo de Jupiter, por lo que JLP se convierte en un objetivo de inversión muy popular con una gran afluencia de capital.

En cuanto a los socios que integraron la API de JupiterSwap, su ingreso protocolario total ha crecido hasta 153 millones de dólares este año, siendo Phantom la que lidera con ingresos anuales de 91 millones de dólares; Solflare ocupa el segundo lugar con ingresos de 31 millones de dólares; y plataformas agregadoras como Birdeye les siguen de cerca.

Resumen de ingresos mensuales de Jupiter 2024

Resumen de ingresos de los socios de la API de Jupiter Swap

Phantom se convierte en el gran ganador

Sectores potenciales del ecosistema Solana: Préstamos, NFT, Pagos, DePIN

En noviembre, la plataforma principal de préstamos del ecosistema Solana, Kamino, tuvo un desempeño notable, con ingresos protocolarios alcanzando un nuevo récord de 2.9 millones de dólares, de los cuales el 80% proviene de préstamos.

La plataforma NFT del ecosistema Solana, Metaplex, es un jugador 'tan bajo que casi es invisible', como el protocolo blockchain subyacente para casi todos los tokens, Meme coins y NFTs en la red Solana, también estableció un récord histórico de ingresos protocolarios en noviembre, alcanzando los 3.4 millones de dólares; su relación FDV/ingresos protocolarios también bajó de 273 en enero a 113 en noviembre, mejorando significativamente la estabilidad del proyecto, reduciendo su anterior 'inflación'. Su token MPLX había aumentado más de un 20% después de que la Fundación Metaplex anunciara el lanzamiento de la red Aura en septiembre.

En el sector de pagos, muchos proyectos del ecosistema Solana parecen estar en la 'víspera de una explosión', donde la empresa de pagos cripto Helio vio crecer sus ingresos mensuales de 43 mil dólares en enero a 316 mil dólares, un crecimiento de casi 7 veces. Este proyecto cobra una tarifa del 2% por cada transferencia, y los poseedores de HelioX NFT disfrutan de un descuento del 50%, pagando solo un 1% de tarifa.

En el sector DePIN, los principales proyectos del ecosistema Solana incluyen Render Network, Nosana, Helium y Hivemapper, cuyos ingresos mensuales crecieron de aproximadamente 150 mil dólares en enero a 669 mil dólares en noviembre, con un aumento del 446%. Cabe resaltar que los ingresos aquí se calculan en función del valor de destrucción de tokens como RENDER, HONEY, NOS, entre otros, solo para referencia.

Kamino se convierte en la plataforma principal de préstamos

La relación FDV/ingresos de Metaplex ha disminuido drásticamente

La infraestructura de pagos está en la víspera de una explosión

El sector DePIN avanza con firmeza

Conclusión: Solana a corto y medio plazo sigue siendo 'una pierna para caminar', a largo plazo espera los beneficios de la economía de criptomonedas de Trump

A corto y medio plazo, los ingresos del ecosistema Solana siguen estando dominados por los sectores DeFi y Meme coins, aunque el sector DePIN, que siempre ha sido muy esperado por la Fundación Solana y la comunidad de Solana, a pesar de haber tenido un 'comienzo de ensueño' con el teléfono SAGA, aún no ha abierto completamente el mercado; el sector de pagos está en una etapa temprana de desarrollo, y el proyecto de intercambio de stablecoins Perena, fundado por Anna Yuan, ex miembro de la Fundación Solana, podría traer nuevos cambios a la situación actual, pero aún necesitará tiempo para atraer más liquidez.

A largo plazo, el desarrollo continuo del ecosistema Solana seguirá dependiendo de una serie de beneficios relacionados con la economía del criptomonedas que se implementarán después de que Trump asuma oficialmente la presidencia de EE. UU., permitiendo una integración más profunda de más fondos, capital y la construcción de infraestructura de blockchain con la economía estadounidense, logrando un ganar-ganar en 'ecosistema, capitalización de mercado de tokens, y precio de tokens'.