A medida que el sol se prepara para ponerse en 2024, vale la pena tomarse un momento para reflexionar sobre dónde estamos y lo lejos que hemos llegado. Cualesquiera que fueran sus expectativas para los últimos 12 meses en el sector de las criptomonedas, es seguro decir que la industria las ha superado, rompiendo nuevos récords en términos de precios de activos, volúmenes de operaciones y usuarios activos.
Pero para medir el año 2024 se necesitan muchas más cosas que comprobar el precio de Bitcoin. Si bien el estado de los mercados muestra lo lejos que hemos llegado, no refleja las innovaciones que se han arraigado durante el año pasado, desde los RWA hasta DeSci y desde la IA hasta la entrega de datos. Si bien hay muchas métricas con las que se puede medir el ciclo actual, el hilo de fin de año de DWF Ventures es un buen punto de partida.
Mirando hacia atrás en un Año para Recordar
Este año, el paisaje de las criptomonedas ha evolucionado de maneras que pocos habrían predicho al principio. Mientras que los ciclos anteriores han vacilado entre el auge y la caída, 2024 trazó una narrativa más diversa, con la acción del mercado complementada por la maduración de las finanzas descentralizadas (DeFi), la explosión de activos del mundo real (RWAs) en la cadena, el auge de los memecoins como fenómenos culturales, y la introducción de ETFs de Bitcoin y Ethereum que unieron el entusiasmo minorista con la credibilidad institucional.
Mientras la industria cripto se prepara para todo lo que 2025 tiene para ofrecer, con la esperanza de ser impulsada por una administración estadounidense más suave, es un buen momento para reflexionar sobre lo lejos que hemos llegado. BTC, para que conste, comenzó el año un poco por debajo de los $40K, haciendo que su rally hacia el territorio de seis cifras sea la encarnación más evidente de lo lejos que ha llegado la cripto. Pero tras bambalinas, había mucho más en juego, con DWF Ventures destacando todo, desde los $5.9T – sí, billones – en volumen de stablecoins hasta el fuerte aumento en la actividad en cadena.
Memecoins, Stablecoins, y los Héroes Inesperados del Año
Mientras sectores como stablecoins y RWAs vieron un enorme crecimiento en TVL y volúmenes en cadena, no fueron solo los rincones serios de la cripto los que se beneficiaron de estos vientos a favor. Los memecoins, esos improbables favoritos de la cultura de internet, también vieron actividad récord. Inicialmente desestimados como una moda pasajera, terminaron enseñando a la industria algunas lecciones sobre el crecimiento viral de la comunidad y el atractivo universal de un lanzamiento justo.
Encendidos por proyectos como Pump.fun, los memecoins crearon una locura comercial que eclipsó a cada otro vertical en cadena. Cada red enfocada en el retail siguió el ejemplo de Solana, desde Base hasta BNB Chain y desde TON hasta Sui, generando plataformas de lanzamiento y comunidades de memecoins en masa. Naturalmente, DWF Labs tuvo un dedo en la mayoría de los pasteles, con su Fondo Meme de $20M intentando impulsar casos de uso del mundo real y una mayor adopción.
Mientras los memecoins dominaron los volúmenes de trading en cadenas desde Solana hasta Ethereum, no fueron el único espectáculo en la ciudad. Los perps en cadena finalmente se pusieron al día con el lanzamiento de protocolos como Hyperliquid y la expansión de Orderly Network a Solana. La IA también fue otra área donde DeFi encontró un ajuste de producto-mercado, alimentada por el crecimiento de redes GPU distribuidas como io.net que demostraron que cualquier cosa que la web centralizada pueda hacer, su contraparte descentralizada puede hacerlo igual de bien – y a menudo por menos.
ETFs, Dinero Institucional, y el Impulso por la Legitimidad
Quizás los eventos más anticipados del año fueron las aprobaciones de los ETFs de Bitcoin y Ethereum. Abriendo las compuertas a los flujos institucionales, fueron el motor – especialmente BTC – de todo lo que siguió. No, las instituciones no están negociando memecoins en las trincheras de Pump.fun. Pero si su entrada en la industria no hubiera ocurrido, el posterior aumento en todas las clases de activos digitales no habría sido posible.
Para muchos de aquellos que trabajan en la primera línea de web3, codificando protocolos, implementando dapps, experimentando con agentes de IA, y mejorando la incorporación, hay un deseo de desviar este interés institucional hacia otras áreas. Esto particularmente DeFi, donde la infraestructura para inversores profesionales ha estado mejorando rápidamente todo el año, incluyendo mejores soluciones para custodia, cumplimiento, y tokenización de activos – particularmente cuando se trata de RWAs. El crecimiento de activos del mundo real, que ahora son un sector multimillonario que incluye stablecoins, ha sugerido la forma de la adopción institucional que vendrá. Se prevé que se convierta en una industria de $10T para 2030, los RWAs han pasado de ser un concepto a una realidad funcional. Oro; petróleo crudo; arte fino; bienes raíces. Lo que sea, ahora está siendo tokenizado y comerciado en la cadena. Con su capacidad para generar rendimientos sostenibles de DeFi, particularmente a través de innovaciones como stablecoins colateralizadas por T-Bills tokenizados, será emocionante ver cómo evoluciona este sector en 2025.
Sumemos el auge de los agentes de IA, DeSci, GameFi, TravelFi, y todos esos otros derivados de DeFi que están ansiosos por interrumpir las industrias tradicionales y es justo decir que 2024 ha sido un año prolífico para la cripto. No todo será un camino llano entrando en 2025, con tensiones geopolíticas, la economía global caprichosa, y la volatilidad inherente de la cripto asegurando que el camino no será nada suave. Sin embargo, pocos apostarían en contra de que la cripto estará en un lugar mejor dentro de 12 meses que donde se encuentra actualmente.
Habiendo soportado todo lo que se le ha lanzado en la última década y media, la cripto finalmente se acerca al sueño que ha estado persiguiendo durante tanto tiempo: la adopción masiva. El próximo año seguramente será el año en que esta visión se haga realidad.
