La caída del VIX en noviembre se alinea con la estabilidad estacional histórica.
El inesperado aumento de volatilidad de diciembre rompió el patrón del año pasado.
Se insta a los inversores a permanecer flexibles en medio de las dinámicas de mercado en evolución.
Uno de los indicadores más famosos de la volatilidad del mercado es el VIX, y este índice ha mostrado un comportamiento bastante interesante en los últimos meses, similar a las indicaciones del mismo tiempo del año pasado. A pesar de eso, en diciembre, la volatilidad real y esperada aumentó casi en contra del patrón, lo que atrajo la atención de observadores y analistas.
Las tendencias de volatilidad muestran patrones familiares
Según los datos pasados sobre el VIX, noviembre nunca ha sido un mes volátil porque marca el nivel decreciente de volatilidad. De manera similar, este año, el índice ha estado en tendencia a la baja durante el mes y de forma significativa. Esta caída fue consistente con los meses anteriores que Citi observó en noviembre de 2023 y mostró que tal patrón podría ser típico de los mercados que se calman hacia el final del año.
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Los efectos que hemos visto pueden ser el resultado de los impactos de la temporada navideña, menor actividad comercial y una mayor visibilidad de los fundamentos económicos a medida que avanza el año. Los expertos argumentan que las primas bajas en noviembre probablemente traerán mercados de acciones estables, mientras que los inversores tienden a permanecer en un modo de vigilancia antes de fin de año.
El aumento de volatilidad de diciembre se desvía de la norma
Pero algo completamente opuesto sucedió en diciembre de 2024, lo que no ocurrió el año pasado. Nuevamente, mientras diciembre de 2023 mantuvo el nivel de volatilidad bajo, el VIX registró un fuerte aumento. La causa subyacente de tal volatilidad sorprendente no se comprende completamente. Sin embargo, algunos analistas han vinculado la vulnerabilidad a las crecientes tensiones geopolíticas, indicadores o resultados que superan las expectativas, o cambios en la guía futura de la FED.
Como esta desviación ilustra claramente, los mercados financieros siempre han sido volátiles y, por lo tanto, altamente impredecibles; proceder con lo que podría haber funcionado antes puede no ser una solución cuando se introducen nuevos parámetros por las dinámicas cambiantes del mundo. El fuerte aumento en los precios de las acciones debe ser visto como una advertencia de que las fluctuaciones son una parte inseparable de los mercados en tiempos de inestabilidad asegurada.
La diferencia en la volatilidad de diciembre ofrece a los inversores un nuevo conjunto de lecciones a seguir. Basado en la experiencia pasada, las entidades comerciales generalmente esperan que las situaciones continúen creciendo en la misma dirección; sin embargo, tal cambio indica la necesidad de mantenerse alerta y vigilante ante nuevas tendencias.
La publicación 'La tendencia VIX de este año: estabilidad o incertidumbre por delante?' apareció primero en Crypto News Land.