Desde noviembre hasta principios de diciembre de 2024, a medida que el mercado de altcoins se fortalezca, las plataformas comerciales descentralizadas marcarán el comienzo de una nueva ronda de oportunidades de desarrollo. Binance ha lanzado sucesivamente varios tokens nativos DEX, incluidos COW, AERO y VELO, y el rendimiento comercial de estos tokens ha sido muy impresionante. Los usuarios se están acostumbrando cada vez más a operar en plataformas DEX. Los puntos calientes del mercado también están rotando rápidamente: a medida que la popularidad de los tokens Meme en el ecosistema de Solana se enfría, la actividad de transacciones comienza a trasladarse a la cadena Base y la cadena BSC. La estrella en ascenso Hyperliquid es aún más popular en los fondos en cadena de Solana. Su valor total bloqueado (TVL) aumentó 14 veces en solo una semana, superando los 2.800 millones de dólares, saltando al octavo lugar entre todas las cadenas públicas de Capa 1.

1. Descripción general del proyecto Hyperliquid

Antecedentes del proyecto:

Hyperliquid es una innovadora cadena de bloques de Capa 1 que utiliza el algoritmo de consenso HyperBFY y está diseñada para lograr transacciones de alto rendimiento y bajo costo con una latencia de bloque de menos de un segundo, y está diseñada para aplicaciones DeFi. Con su token nativo HYPE y un intercambio descentralizado totalmente en cadena, Hyperliquid proporciona una plataforma de futuros perpetuos centrada en la cartera de pedidos con importantes oportunidades de ingresos. Al mismo tiempo, Hyperliquid también proporciona un mecanismo de subasta para dar a nuevos tokens la oportunidad de aparecer en la lista.

Antecedentes de la industria:

Aunque el proyecto no ha revelado antecedentes detallados del equipo ni información financiera, a juzgar por su importante escala de entradas de capital y su sistema de comercio cuantitativo profesional, los rumores del mercado de que el equipo fundador tiene experiencia en comercio cuantitativo de Wall Street tienen cierto grado de credibilidad.

Competidores:

El negocio principal de Hyperliquid se centra en el comercio de futuros perpetuos con cartera de pedidos, que compite con plataformas como Uniswap y Jupiter en la vía DEX. También está desafiando los intercambios centralizados tradicionales como Binance y Coinbase. Este posicionamiento estratégico refleja la creciente demanda del mercado de transparencia y seguridad en las transacciones. Aunque varios proyectos han intentado establecer plataformas comerciales descentralizadas en el espacio de contratos perpetuos en el pasado, CEX todavía domina el mercado. A través de mecanismos comerciales innovadores y una experiencia de usuario optimizada, Hyperliquid está rompiendo gradualmente este patrón y ganando una participación significativa en el mercado de contratos perpetuos, lo que plantea un desafío a la posición dominante de CEX.

Datos ecológicos:

El TVL ecológico ocupa el octavo lugar entre todas las cadenas de bloques de Capa 1. El valor total de bloqueo (TVL) actual es de 2.466 millones de dólares. Con algunos acuerdos entre cadenas, el TVL total ha superado anteriormente los 3.000 millones de dólares, pero faltan proyectos ecológicos.

Hyperliquid ha experimentado importantes entradas, con entradas de 1.870 millones de dólares en los últimos siete días, ubicándose en el tercer lugar en entradas detrás de Bitcoin y Ethereum. Desde la perspectiva del DEX TVL total, Uniswap sigue dominando, con una cuota de mercado del 23,95%, mientras que Hyperliquid ha superado a Raydium, representando el 8,95%.

El TVL total de Dexes es: $27,6 mil millones, de los cuales:

Uniswap: 6,61 mil millones (23,95%)

Hiperlíquido: 2,47 B (8,95 %)

Raydium: 2,3 2B（8,41% ）

Entre todos los mercados de negociación de futuros en cadena, Hyperliquid ocupa el primer lugar en volumen de operaciones, con un volumen de operaciones que alcanzó los 5,95 mil millones de dólares en las últimas 24 horas y el volumen total de operaciones de la plataforma alcanzó los 532,88 mil millones de dólares.

2. Proyectos ecológicos

Los tokens ecológicos hiperlíquidos han tenido un buen desempeño recientemente, con el token de plataforma HYPE superando los 29 dólares estadounidenses y continuando alcanzando máximos históricos. Actualmente hay tres tokens con un valor de mercado que supera los 100 millones de dólares, a saber, HYPE, PURR y HFUN; La capitalización de mercado de la moneda supera los 10 millones de dólares. Con el mecanismo de cotización de divisas abierto y transparente de Hyperliquid y la aparición de plataformas similares a Pump, han surgido muchos objetivos. La participación de mercado del volumen de operaciones diarias de HYPE ha caído del aproximadamente 92% inicial a aproximadamente el 70%. juntos. Algunos tokens del ecosistema Hyperliquid.

1) RONRONEO

PURR es el primer token nativo de Hyperliquid que implementa el estándar HIP-1, una moneda meme con la imagen de un gato. El token no se vendió inicialmente, pero el 50% de los tokens se lanzaron desde el aire a los usuarios de acuerdo con el índice de tenencia de puntos, y el 50% restante se agregó al fondo común de PURR/USDC (posteriormente, según las sugerencias de la comunidad, el 40% Las fichas se destruyen). Al 18 de diciembre, PURR tiene un valor de mercado de aproximadamente 296 millones de dólares. Se puede decir que es el token oficial de Meme en Hyperliquid, con un alto grado de consenso de la comunidad.

2) HFUN

Este proyecto puede considerarse Pump.fun en Hyperliquid, con un robot comercial de Telegram adjunto diseñado específicamente para él. Como sabemos, el éxito de Hyperliquid es inseparable de un mecanismo de listado de divisas abierto y transparente. En primer lugar, si el equipo del proyecto quiere enumerar productos spot, debe solicitar el permiso de implementación del token nativo HIP-1 (HIP-). 1 es el token desarrollado por el estándar monetario Hyperliquid), y luego se utilizará un mecanismo de subasta holandés para determinar quién recibirá el símbolo final.

En respuesta al mecanismo de subasta de divisas de Hyperliquid, surgió Hypurr Fun. Los usuarios participantes invierten fondos y luego compiten por cuotas de cotización al contado en Hyperliquid. Podemos consultar la información del token de Hypurr y el estado de la transacción a través de la versión web, incluida la introducción del proyecto, el precio del token, el valor de mercado, el volumen de transacciones y otra información básica. Actualmente, las transacciones específicas solo admiten compras a través de Telegram Bot.

Sitio web: https://app.hypurr.fun/launches

Robot comercial: https://t.me/HypurrFunBot

Actualmente, Hypurr Fun aún se encuentra en sus primeras etapas y continúa creciendo. Las herramientas son obviamente muy imperfectas y todavía hay mucho margen de mejora. Es completamente incomparable con otros ecosistemas maduros de tipo bomba. Habrá más oportunidades Alfa.

3) FARMFARM es el primer juego de agentes de IA relacionado con GenAI creado en Hyperliquid. Ayude a los usuarios a biosintetizar en cadena a través de IA a través del modelo Genai (Cryptokitties 2.0) + Stardew Valley (juego de simulación) + Pokemon GO (combate/deportes electrónicos).

Sitio web oficial: https://www.thefarm.fun/

La hoja de ruta del producto actual se ha diseñado en tres etapas y se lanzará continuamente en el futuro. La primera fase ya estará en línea el 13 de diciembre de 2024 a las 08:00 a. m. ET. Su modelo económico simbólico está asignado en un 20% a la súper liquidez de MM y en un 80% a los participantes de Hypurr Pump a través de lanzamientos justos. Su oferta es fija y no se emitirá FARM adicionalmente. Además, el 50% de las tarifas recaudadas en FARM se destruirán automáticamente y el 50% de las ganancias se utilizarán para recomprar el suministro circulante y se destruirán.

4) RAGERage Trade es una plataforma de agregación de ingresos y derivados en el campo DeFi. Se lanzó en Arbitrum alrededor de 2022 y es famoso por su estrategia "Delta Neutral GLP". Al integrar GLP (token LP de GMX) y las posiciones de cobertura correspondientes, proporciona a los usuarios rendimientos estables en condiciones de mercado volátiles. Sus características principales incluyen: contratos perpetuos de ETH con apalancamiento de 10x, liquidez circular de cadena completa y bóvedas de 80-20 que generan rendimiento. La recaudación de fondos pública RAGE se completó en agosto de este año y recaudó 6 millones de dólares en 15 minutos. Noticias anteriores, Rage Trade publicó economía de tokens, que incluye: ventas de tokens 35%, finanzas comunitarias 30%, equipo 15%, compradores privados 13,5%, lanzamiento aéreo 6,5%. RAGE tiene actualmente una capitalización de mercado de aproximadamente 22 millones de dólares.

Resumir

Actualmente, Hyperliquid ha ocupado el mercado más grande para los delincuentes de la cadena, con un volumen de operaciones en un solo día de hasta 6 mil millones de dólares, y el tamaño del mercado sigue creciendo. La plataforma atrae a usuarios sin tarifas de gas y solo 0,03% de tarifas de transacción. Su velocidad de ejecución de transacciones es comparable a la de los intercambios centralizados, lo que reduce significativamente los costos de transacción de los usuarios. Sin embargo, parece que el volumen y los ingresos de la plataforma no son transparentes para el mundo exterior. Por el momento, no se pueden consultar en DefiLlama y sus datos solo se pueden obtener en el sitio web oficial de Hype. Según informes públicos, la plataforma cuenta con más de 50.000 usuarios activos mensuales. Aunque Hyperliquid tiene un buen desempeño en términos de actividad del usuario y uso diario, su modelo operativo está más cerca de un intercambio centralizado y todavía hay margen de mejora en términos de funciones descentralizadas. Este atributo "similar a CEX" también ha provocado una discusión en la comunidad sobre cuán descentralizado es realmente.